У цій статті ми разом детально заглибимося, щоб зрозуміти концепцію Dark Pools на криптовалютних ринках, забезпечивши поглиблений аналіз їхньої операційної механіки, переваг і нормативної бази.
Майже кожна програма на крипторинку була розроблена для підтримки функцій децентралізації блокчейна, але сьогодні зловмисники використовують їх, щоб завдати шкоди ринку.
Прослухавши його назву «Dark Pool», будь-хто може вважати, що слово «темний» означає щось незаконне, але насправді Dark Pools — це приватні біржі для торгівлі цінними паперами, які недоступні для звичайних/публічних інвестицій.
Що таке Dark Pool у Crypto?
Існування темного пулу було помічено з 1980-х років, але на ринку криптовалют темні пули відомі як програми, які використовуються інституційними інвесторами, щоб уникнути маніпулювання ринком навіть після масових замовлень від них.
Давайте спростимо це: припустімо, що інвестор XYZ має 1 мільйон акцій компанії ABC і він/вона бажає продати всі свої холдинги, тоді на традиційному торговому ринку він/вона або продасть акції невеликими партіями, або почекає, доки до них звертається покупець з однаковими потребами.
У більшості випадків ця практика впливає на ціни будь-яких конкретних акцій/акцій, що призводить до збитків для звичайних акціонерів. Темний пул фактично служить децентралізованою програмою, оскільки транзакції там не можуть переглядати звичайні трейдери та громадськість.
Як працює Dark Pool?
Dark Pool працює таким чином, що трансакція, здійснена інституційними інвесторами, не розголошується, щоб уникнути раптового підвищення або зниження цін на будь-яку конкретну криптовалюту.
У темних пулах транзакції виконуються лише гігантськими інвесторами або власниками, яких зазвичай називають «китами». Перед виконанням транзакції (продажу, купівлі) ордер надсилається на платформу темного пулу, і як тільки покупець/продавець знайдено, блоки, встановлені для торгівлі, виконуються.
Через темний пул угоди здійснюються або за допомогою блокчейну, або іншого механізму клірингу.
Переваги використання Crypto Dark Pool
Інституційні або китові інвестори використовують темні пули для торгівлі своїми активами, не впливаючи на ціни на ринку, отримуючи запланований прибуток. Вважається, що ця програма пропонує більшу гнучкість торгових опцій порівняно з традиційними пулами.
Згідно з наявною інформацією, крипто-темні пули пропонують гігантським трейдерам виконувати свої величезні замовлення за номінальні комісії за транзакції порівняно з комісіями, які стягують традиційні біржі.
Торгівля в темному пулі відкрита 24 години на добу незалежно від того, чи працює традиційна справа чи ні. Між традиційними та крипто-терк-пулами мало подібності, але крипто-темні пули вважаються більш функціональними порівняно з традиційними.
Широкий доступ робить криптовалютний темний пул одним із найпопулярніших для інституційних інвесторів, оскільки він доступний у всьому світі, а трейдери з величезними холдингами та коштами беруть участь у торгівлі, що здійснюється в цій програмі.
Що робить Crypto Dark Pools підозрілими?
Однією з головних речей, яка робить ці темні пули сприйнятливою програмою, є їх відсутність прозорості. Існує висока ймовірність злому та кібератак на темні пули, які можуть призвести до серйозних збитків.
Одна або незначна помилка в темному пулі може призвести до заморожування коштів. На думку основних фінансових експертів, ціни в темних пулах відрізняються від цін на традиційному ринку, що, як правило, створює межу між прибутком традиційних і інституційних інвесторів.
Відсутність регуляторного підходу до темних пулів може збільшити ризики щодо фондів, що в кінцевому підсумку може призвести до витоку ширшого ринку цифрових активів.
У більшості випадків повідомлялося, що ці програми не відповідають правилам боротьби з відмиванням грошей і не знають вказівок ваших клієнтів.
Висновок
Темні пули на криптовалютних ринках являють собою складне явище, яке має переваги та недоліки. Оскільки криптопростір продовжує розвиватися, важливо розробити та впровадити надійну нормативну базу, що забезпечує прозорість, безпеку та відповідність вимогам. Вирішуючи ці проблеми, Dark Pools може стати надійною та невід’ємною частиною екосистеми криптовалют, сприяючи інноваціям, ліквідності та зростанню.
