Акції з малою капіталізацією, зростання біткойнів; Мексиканське песо, казначейські зобов'язання
Акції Trump Media & Technology Group зросли на 140% з 23 вересня
Інвестори обговорюють, чи ринкові зміни викликані Трампом чи економічним оптимізмом
НЬЮ-ЙОРК, 18 жовтня (Reuters) – Кути фінансових ринків, які можуть відчути на собі вплив перемоги Дональда Трампа, знову хвилюються, оскільки президентська гонка в США набирає обертів, а до дня виборів залишається менше трьох тижнів.
🔸 Будь ласка, поставте лайк і прокоментуйте закріплену публікацію в моєму профілі 🎁
Активи, починаючи від акцій з малою капіталізацією до біткойнів, зросли за останні тижні, тоді як мексиканське песо та казначейські зобов’язання впали, оскільки опитування показують напружену гонку між кандидатом від Республіканської партії Трампом і його опонентом від Демократичної партії, віце-президентом Камалою Гарріс.
Ці кроки перегукуються з так званими угодами Трампа на початку цього року, коли він випередив президента Джо Байдена, щоб згаснути після відходу Байдена.
Згідно з опитуванням Reuters/Ipsos, опублікованим у вівторок, Харріс випереджає Трампа з незначними 45% проти 42% голосів, що є більш напруженою боротьбою, ніж те саме опитування, яке показало кількома тижнями раніше.
Трамп взяв на себе лідерство на ринках онлайн-прогнозів, таких як PredictIt і Polymarket. Востаннє Polymarket віддав йому перевагу на 61% проти 39% порівняно з Harris.
Прибутки Трампа на Polymarket можуть бути пов’язані з групою з чотирьох облікових записів Polymarket, які разом витратили близько 30 мільйонів доларів криптовалюти на ставки, що він виграє, повідомляє Wall Street Journal у п’ятницю. Polymarket не відразу відповів на запит про коментар.
Однак інвестори попереджають, що цього разу пов’язати інвестиційні кроки з Трампом складніше, оскільки багато хто також може бути пов’язаний зі зростанням економічного оптимізму після вибуху звіту про зайнятість у США цього місяця та зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів Федеральним бюджетом. Резерв минулого місяця.
«Частина цього, безумовно, може бути зумовлена покращенням позиції Трампа на прогнозних ринках», — сказав Стів Соснік, головний стратег Interactive Brokers.
Однак через сильні економічні дані «справді важко відокремити причину від наслідку, а тим більше відокремити різні причини», – сказав він.
Серед найбільших приростів є акції Trump Media & Technology Group (DJT.O), медіакомпанії колишнього президента, яка широко відслідковувала статки Трампа в опитуваннях і на ринках онлайн-прогнозів з моменту її лістингу цього року.
Акції зросли більш ніж на 140% з 23 вересня.
Саме торгівля найбільше впливає на виборчі перспективи Трампа», – сказав Соснік.
Серед інших бенефіціарів – приватні оператори пенітенціарних установ Geo Group (GEO.N), відкриває нову вкладку, і CoreCivic (CXW.N), відкриває нову вкладку, акції яких цього місяця зросли приблизно на 18% і 10% відповідно. Трамп пообіцяв боротися з нелегальною імміграцією, що може збільшити попит на центри ув'язнення.
Russell 2000 (.RUT), орієнтований на невелику капіталізацію, зріс на 4% з 10 жовтня та торгується поблизу найвищого рівня з кінця 2021 року. Очікування того, що Трамп утримає податки на низькому рівні та зменшить регулювання, підвищили акції менших компаній, хоча аналітики вважають, що вони також виграють від більшої довіри до економіки.
За словами стратегів, на валютних ринках торги Трампа помітні у відскоку долара проти ряду валют, зокрема мексиканського песо.
Песо, який вважається вразливим до нових тарифів, які планує запровадити Трамп, впав на 4% у порівнянні з вересневим максимумом. Індикатор MSCI для латиноамериканських валют (.MILA00000CUS), відкриває нову вкладку, за цей період знизився більш ніж на 3%.
«Прихована волатильність у парі долар-песо різко зростала відповідно до успіхів Трампа на ринках ставок», — сказав Карл Шамотта, головний ринковий стратег платіжної компанії Corpay у Торонто.
У неділю Трамп заявив, що введе мита до 200% на транспортні засоби, імпортовані з Мексики.
Економічна політика колишнього президента вважається сприятливою для зростання та каталізатором інфляції, два фактори, які можуть призвести до вищої прибутковості казначейства, яка змінюється обернено до цін на облігації, та зміцнення долара.
Індекс долара, який вимірює силу долара по відношенню до шести основних валют, зріс більш ніж на 3% з кінця вересня, оскільки інвестори встановлюють меншу траєкторію для зниження процентної ставки. Проте деякі з його здобутків, ймовірно, пов’язані з більшою впевненістю у перемозі Трампа, написав Тьєррі Візман, глобальний стратег валютних і курсових ставок Macquarie.
Поліпшення шансів на ринку ставок для Трампа, який позиціонував себе як прихильника криптовалюти, здається, сприяє зростанню біткойнів. Найбільша у світі криптовалюта зросла на 12% з 10 жовтня, і Шон Фаррелл, керівник відділу стратегії цифрових активів у Fundstrat Global Advisors, пояснює зростання впевненості в перемозі Трампа.
«Якщо Трамп забезпечить собі другий термін, дисконт, який буде застосований до криптовалюти з огляду на ризик, швидше за все, скоротиться майже до нуля, і інвесторам доведеться врахувати можливість, хоч і малу, того, що уряд затвердить стратегічний резерв біткойнів», — сказав він. сказав.
На ринках державних облігацій деякі інвестори вважають, що покращення позиції Трампа сприяло підвищенню премії за 10-річний термін – вимірювання компенсації, яку інвестори вимагають за утримання довгострокових державних боргових цінних паперів – через побоювання, що пропозиції колишнього президента щодо зниження податків можуть збільшення дефіциту бюджету.
Минулого тижня індекс ФРС Нью-Йорка вперше з липня став позитивним. Цей крок стався на тлі ширшого зростання прибутковості казначейських облігацій.
Частково причиною цих кроків є очікування перемоги Трампа, сказав Метт Іган, менеджер портфоліо та керівник групи повного розсуду в Loomis, Sayles & Company.
Проте не всі сприймають ці рухи ринку як ставку на перемогу Трампа.
«Я думаю, що вибори здебільшого залишаються жеребкуванням», — сказав Сону Варгезе, глобальний макростратег Carson Group. «Історія справді пов’язана з сильнішим економічним зростанням і підтримкою ФРС».
