Аналіз Token Unlocks, який охоплює ключові тенденції в різних категоріях криптопроектів, показав, що не всі токени однаково ефективні з точки зору розблокованої вартості та ціни. Деякі сектори піднялися, а інші впали. Відповідно до Token Unlocks, розбіжності між значеннями розблокування та реакцією цін на ринку дають цінну інформацію для проектів і окремих людей.

Дані показали, що сектори DEX і DeFi разом розблокували понад 1,6 мільярда доларів, але їх цінова динаміка залишилася негативною на рівні -27,5% і -15% відповідно. Похідні інструменти та ігрові токени впали на 87% і 37,75% відповідно, незважаючи на розблокування близько 1 мільярда доларів кожен. LIQUID Restaking мав вражаючий результат, оскільки його ціна зросла на 234%, а RWA лідирувала з величезним приростом приблизно на 295%.

Деякі токени злітають у ціні, а інші падають після розблокування

📊 Тенденції розблокування токенів: чому одні сектори ростуть, а інші падають

У світі криптографії не всі токени працюють однаково, особливо коли йдеться про їх розблоковану вартість і цінову ефективність.

Наш аналіз виявляє ключові тенденції в різних категоріях👇:

– Сектори DeFi та DEX… pic.twitter.com/9wkeMpKB5t

— Token Unlocks (@Token_Unlocks) 2 жовтня 2024 р

Token Unlocks показали, що криптопроект із надзвичайно високим відсотком розблокованих токенів значно збільшив пропозицію в обігу, що потенційно вплинуло на динаміку ринку токенів. У жовтні 2024 року Solana, $SOL, розблокувала токени на суму понад 360 мільйонів доларів, а Celestia $TIA випустила 91,94% від загального обігу токенів. 

Агрегатор Token Unlocks рекомендував інвесторам стежити за підвищенням короткострокової волатильності та тиску продажів у таких криптовалютних проектах. 

Інженери Мустафа та Карл проаналізували понад 5000 подій розблокування токенів і виявили, що невеликі події розблокування (+0% до +1%) мали незначний вплив на ціну. Більші розблокування (+>1%), з іншого боку, мали помітний зворотний зв’язок: ціни падали зі збільшенням розблокованих значень (розмірів). Інженери токенів помітили, що токени, на які надано понад 70% їх пропозиції, мали значно нижчу волатильність і вищі ціни, ніж токени на ранніх стадіях набуття прав. 

Протоколи, які розподіляли більшу кількість розблокованих токенів для приватних груп, таких як інвестори та команди, ніж публічні групи, такі як спільнота проекту, показали трохи кращі результати, стверджують інженери токенів.

Після розблокування ціни токенів залежать від багатьох факторів

Історичні дані Token Unlocks показали, що $PENDLE зазнав значного позитивного руху ціни, коли його ціна зросла на 234% після розблокування 4,2% від загальної пропозиції. Дані свідчать про сильну ринкову позицію $PENDLE, підкріплену величезною довірою ринку до криптопроекту. 

Інші токени, такі як $ENA, впали на 66,73% після того, як було розблоковано лише 2,9% від загальної пропозиції, що вказує на волатильність ринку токена. За даними Token Unlocks, $ENA мала розблокувати 22,53% своєї пропозиції на суму 172,08 мільйона доларів США за допомогою розблокувань зі скелі між 30 вересня та 6 жовтня. Однак за останні 24 години його ціна впала на 5% до 0,35 долара, згідно з даними Coingecko.  

Історичні дані Token Unlocks також показали, що такі токени, як Aave, зросли на 44%, а в обігу – лише 2% від їх загальної пропозиції. Підвищення ціни вказує на високий ринковий попит на токен, що могло компенсувати тиск на зниження. Дані також показали, що на рух ціни Aave вплинула впевненість інвесторів у довгостроковій вартості токена, що тримало під контролем коливання ціни.

Token Unlocks радить інвесторам розглядати час як впливовий фактор у прогнозуванні руху ціни токена та загальної ефективності ринку.