Основні показники: (23 вересня 16:00 HK -> 30 вересня 16:00 HK):
BTC/USD без змін ($63 500 -> $63 500), ETH/USD -1,5% ($2640 -> $2600)
BTC/USD грудень (кінець року) ATM vol -2,6v (59,4-> 56,8), грудень 25d RR vol -0,5v (3,2 -> 2,7)
Точний технічний прогноз
Ринок зміг ненадовго піднятися вище ключових рівнів опору в $65,2–66 тис., але цінова дія знову похитнулася, і перше серйозне випробування стійкості до довгострокового прапора поки що відхилено.
Опір діапазону тут має працювати як короткострокова підтримка, але якщо він прорветься нижче, ми, ймовірно, знизимося до 62,5 тис.
Залишайтеся довгостроковими структурно позитивними, але тактично нейтральними; шукайте підтвердження чистого прориву в 66 тисяч доларів, щоб почати нове збільшення довжини
Теми ринку:
Китай нарешті запропонував довгоочікуваний стимул, і це спричинило нове зростання позитивних настроїв для регіональних акцій, а також для глобального зростання. Наскрізний ефект цього також, ймовірно, утримає інфляцію в усьому світі, якщо вони будуть успішними, що може знизити реальні ставки для валют FIAT у всьому світі, оскільки більшість центральних банків G10 перебувають у циклах скорочення (колишня Японія). Таким чином, ціни на криптовалюту зросли протягом тижня спочатку, щоб протестувати максимуми локального діапазону, а потім відновилися й у підсумку залишилися майже без змін протягом тижня
Опитування президентів США наблизилися до 50/50, хоча минулого тижня з табору Гарріса знову пролунали позитивні відгуки про криптовалюту. Ми очікуємо, що обидві адміністрації продовжуватимуть на словах говорити крипто-спільноті напередодні події, тому ми обережні, щоб читати надто багато про це — особливо про будь-який «поворот» від Harris/Democrats.
Передбачені обсяги банкоматів:
Передбачена волатильність банкоматів для BTC$ (23–30 вересня 16:00 HK)
Реалізована волатильність залишалася надзвичайно низькою, оскільки минулого тижня спот підвищився з 63,5–66 тис. доларів, причому велика кількість пропозицій явно завантажувалася попереду ключових рівнів опору. Висока частота та фіксація до виправлення реалізовані на частоті в середині 30-х років проти щоденних передбачуваних обсягів у середині-високих 40-х
Відсутність реалізованої волатильності під час руху вгору в поєднанні з відсутністю свіжого каталізатора призвело до того, що ціни на об’єми впали досить агресивно за всіма напрямками цього тижня, а листопадовий термін дії впав більш ніж на 2 об’єми за тиждень. Поточний сприятливий для ризику макроекономічний фон, здається, підтримує стратегії купівлі-на-провалі, які пригнічують об’єм, тоді як будь-який суттєвий прорив вище потребуватиме певної допомоги з боку виборів/Трампа на цьому етапі
Ми очікуємо, що гамма-продуктивність (і, отже, зовнішні неявні контракти) залишатиметься високою протягом наступних кількох тижнів, оскільки спот встановлюється в діапазоні 62,5–65,5 тис. доларів США після невдалого прориву верхнього рівня
Дисперсія виборів знову знизилася, оскільки ринок взяв премію за ризик із загальних кривих волатильності; оскільки до виборів залишилося трохи більше ніж 4 тижні, це питання часу, коли увага звернеться на це як на наступний потенційний свіжий каталізатор циклу, який має призвести до зростання цін на події в міру наближення
Перекіс/опуклість:
Косі ціни відновили свій рух на користь верхньої сторони з минулого тижня, оскільки реалізована та передбачувана волатильність була нижчою, незважаючи на спотовий рух вище впродовж тижня. Покриті стратегії дзвінка та каральний виклик/посмішка сприяли ліквідації перекосу
Мухи фактично зросли протягом тижня з попитом на розриви діапазону з обох сторін, особливо через вибори, що призвело до підвищення цін на авіаквитки в листопаді. Ми могли б очікувати, що об’єми збільшаться з обох боків цього діапазону $60/70 тис., тому це здається цілком виправданим
Успіхів на наступний тиждень!
