Технологія розподіленої книги (DLT), задіяна в криптотрейдингу, дозволяє розподіляти та синхронізувати дані. Але це не запобігає маніпулюванню ринком. У криптовалютному секторі існує ряд шанованих і добре регульованих бірж. Але є багато невеликих бірж, які менш відомі та менш регульовані. Є також багато тих, хто хоче використовувати криптовалюту як засіб для протиправних дій.
Маніпулювання ринком є одним із способів використання криптовалюти для отримання незаконних прибутків. Таку маніпуляцію можна проводити декількома способами. Деякі використовують тактики, які використовувалися на більш традиційних ринках активів, тоді як інші є унікальними для криптовалюти.
Найпопулярнішими є:
1.Pump and dump: Це штучне завищення ціни активу, і це практика, яка проводиться протягом багатьох років на різних ринках. Він передбачає серію продажів і покупок криптовалюти, щоб створити враження, що вартість активу зростає. Ті, хто стоїть за цим, потім продають актив, коли їхнє штучне підвищення ціни приваблює покупців, які були введені в оману, вважаючи, що відповідна криптовалюта буде продовжувати зростати в ціні.
2. Whale wall spoofing і stop hunting. Практика whale wall spoofing часто використовувалася, коли біткойн був у зародковому стані. Зараз він найчастіше використовується на менш регульованих біржах. Це передбачає розміщення фізичною особою чи організацією («китом») великого замовлення, що створює фальшиві стіни купівлі чи продажу в книгах замовлень, що може спонукати інших сторін до панічного продажу (оскільки вони бояться, що певний актив втрачає вартість) або поспішають купувати (оскільки вони вважають, що величезний попит на актив підвищує його вартість). Наприклад, кит може встановлювати великі замовлення на продаж, що, у свою чергу, спонукає інвесторів до паніки продажів. Під час полювання на зупинки кит приводить ціну до того місця, де спрацьовують встановлені ордери стоп-лосс, призначені для обмеження втрат інвестора, якщо вартість активу падає. Виникаюча волатильність ринку дозволяє купувати активи за нижчою ціною.
3. Wash trading: це схоже на обман китової стіни та включає введення в оману інформації на ринок, щоб спонукати до швидкої купівлі та продажу активу, щоб спотворити ціну до штучно високого рівня. Для невеликих бірж це може збільшити кількість користувачів і, у свою чергу, комісію, яку вони заробляють.
4. Поширення неправдивої інформації: Неправдива інформація часто поширюється трейдерам або інвесторам на форумах у спробі спровокувати зміни на ринку, які хочуть бачити ті, хто поширює інформацію.
