$btc #біткойн
Зараз багато інвесторів очікують зниження ставки від Федеральної резервної системи (ФРС), і переважає переконання, що такий крок призведе до значного спаду ринку. Історично склалося так, що протягом останніх 100 років, коли ФРС знижувала ставки, це зазвичай супроводжувалося різким падінням на ринках. Ця закономірність добре задокументована, і минулі дані підтверджують цю реакцію.
Однак важливо усвідомити, що цього разу може бути інакше. Реакція ринку на потенційне зниження ставки, швидше за все, буде відрізнятися від історичних моделей, і фактично ми можемо стати свідками сплеску ринку в короткостроковій перспективі. чому це
Історичний контекст: зниження ставок і рецесії
У минулому кожен раз, коли ФРС знижувала ставки, це було реакцією на економічні умови, такі як зростання безробіття та офіційне оголошення рецесії. У тих випадках інфляція була на піку, і в міру ослаблення економіки ринки пішли за її прикладом, знизившись. Зниження процентних ставок було інструментом для боротьби з рецесією, але воно відбулося в той час, коли настрої на ринку вже були зниженими, а інфляція почала падати разом з ринками.
Поточна ситуація: унікальний сценарій
Сьогодні ми на незвіданій території. Інфляція знижувалася без настання рецесії, чого не було за останні 100 років. Причина такого унікального результату полягає в агресивних діях ФРС, які підвищили процентні ставки з майже нуля до 5,5% за відносно короткий період — історичне зростання понад 2200%. Це дозволило ФРС успішно знизити інфляцію, не викликаючи рецесії.
Це суттєве відхилення від історичного прецеденту. У попередні інфляційні періоди економіка часто сповзала до рецесії як природний наслідок підвищення ставок. Однак безпрецедентний підхід ФРС у цьому циклі зумів приборкати інфляцію, водночас утримавши економіку від спаду.
Наслідки для ринків
Враховуючи, що ФРС вдалося знизити інфляцію, не викликаючи рецесії, цього разу зниження ставки може мати протилежний ефект на ринки порівняно з тим, що ми бачили в минулому столітті. Замість того, щоб сигналізувати про уповільнення економіки чи рецесію, зниження ставки зараз може стати позитивним каталізатором для ринків у короткостроковій перспективі. Інвестори можуть інтерпретувати це як ознаку стабілізації, а не паніки, що спричиняє ралі, а не обвал.
Це розуміння прийшло після проведення глибокого дослідження 100-річних історичних даних, включаючи ретельне порівняння темпів рецесії, сили долара, змін процентних ставок і поведінки ринку. Використовуючи дані штучного інтелекту та параметрів, цей аналіз показує, наскільки нинішній економічний сценарій не схожий ні на що, що ми бачили раніше.
Вперше в історії інфляція знизилася без економічного спаду — унікальна подія, яка, ймовірно, вплине на настрої інвесторів і ринкові рухи так, як не було за останні 100 років.
