У міру того як ринок криптовалют створює нові позиції, очолювані такими ключовими активами, як Bitcoin, Ethereum і Solana, інвестори все більше зосереджуються на оптимізації своїх портфелів. Хоча стійкість і потенціал зростання цих основних криптовалют очевидні, виклик, що розвивається на цьому ринку, що розвивається, полягає в полюванні за прибутковістю, особливо для власників біткойнів і тих, хто шукає ефективні варіанти застави.
Розрив доходності в біткойнах
Основною привабливістю біткойна завжди був його потенціал для значного приросту капіталу. Однак, на відміну від Ethereum і Solana, які пропонують власникам винагороди за ставки, біткойн не має прямого методу отримання прибутку. Традиційно інвестори вдаються до позичання своїх біткойнів, щоб отримати відсотки. Однак такий підхід мав значні ризики, зокрема через перезаставу, коли активи використовувалися як застава для подальшого кредитування. Ця практика призвела до кредитної бульбашки, яка зрештою лопнула у 2022 році, що призвело до масових банкрутств і втрати довіри до багатьох аспектів ринку.
Ви читаєте Crypto Long & Short, наш щотижневий інформаційний бюлетень, який містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут, щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.
Новий шлях: токенізовані фонди грошового ринку
Наслідки кризи 2022 року підштовхнули галузь до інновацій. Однією з найбільш багатообіцяючих подій стало зростання токенізованих фондів грошового ринку. Ці кошти пропонують спосіб отримання прибутку завдяки швидкості та ефективності криптовалюти в поєднанні з безпекою державних казначейських векселів. На відміну від стейблкойнів, які також забезпечені подібними активами, але часто не забезпечують дохідності, токенізовані фонди грошового ринку пропонують ефективний варіант для цілей застави та маржі, узгоджуючи потреби інвесторів, які прагнуть як дохідності, так і безпеки.
Токенізовані фонди грошового ринку
Джерело: RWA.xyz | Токенізоване казначейство, показники казначейського продукту, ринкова капіталізація казначейства, згруповані за даними емітента станом на 28 серпня 2024 р.
Зростання токенізованих фондів грошового ринку
Джерело: RWA.xyz | Токенізовані казначейські зобов'язання, дані про провідних емітентів станом на 28 серпня 2024 р.
Інноваційні стратегії прибутку
На додаток до цих коштів, деякі з провідних менеджерів цифрових активів розробили стратегії для отримання прибутку від довгих позицій у біткойнах без потреби в кредитуванні. Увійшовши в ретельно відібрані структури деривативів, інвестори можуть отримувати дохід від опціонів, зберігаючи відокремлене зберігання своїх активів і не жертвуючи перевагами. Цей підхід вирішує подвійну проблему отримання доходу та безпеки активів, пропонуючи життєздатну альтернативу для довгострокових власників, які традиційно покладалися на стратегії «купуй і тримай».
Полювання на прибутковість у криптовалюті розвивається. У міру того, як ринок розвивається, інтеграція механізмів отримання прибутку, таких як фонди грошового ринку в токені та безпечні сховища опціонів, ймовірно, стане важливою для професійних портфелів. Ці інновації представляють новий рубіж у криптоінвестиціях, де основна увага зосереджена не лише на прирості капіталу, а й на отриманні стабільного надійного доходу. Для інвесторів це означає значну зміну, яка може змінити роль криптовалюти в диверсифікованих портфелях.
Примітка: погляди, висловлені в цій колонці, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.
