Вчора (25 СЕРПНЯ) неділя була неспокійною. На Близькому Сході Ізраїль оголосив надзвичайний стан на 48 годин, і ризики, викликані геополітикою, були введені на ринок, що призвело до того, що інтерфейс IV на деякий час піднявся. Що стосується цифрової валюти, Павло Дуров, засновник TG, був заарештований у Франції за звинуваченнями, зокрема в тероризмі та шахрайстві, що призвело до падіння TON Coin більш ніж на 16% за день, що викликало глобальне занепокоєння щодо свободи спілкування та конфіденційності. Крім того, Ethereum Foundation перерахував 35 000 ETH на гаманець Kraken, викликавши ринкові спекуляції щодо можливих коливань цін, що призвело до незначних коливань курсу валюти протягом вихідних, причому фактична внутрішньоденна волатильність становила близько 50%. Пізніше виступив його виконавчий директор щоб прояснити це, було лише частиною звичайного фінансового менеджменту, спрямованого на збалансування рахунків фонду та заспокоєння настроїв на ринку. Під впливом останніх новин позитивні настрої щодо цифрових валют продовжували слабшати, а несприйнятливість до ризику, яка поширилася на ринку, спричинила продовження зниження кредитного плеча за контрактами. Ставки фінансування безстрокових контрактів на різних біржах знизилися , і навіть стати негативним.

Джерело: SignalPlus


Щодо BTC, у контексті зростання впливу макроновин і відсутності нових наративів у криптоспільноті, фактична волатильність ціни валюти продовжувала залишатися на низькому рівні 20-25% протягом останніх двох днів, і IV, який коротко піднявся на передньому кінці, дуже високий. З іншого боку, загальний передбачуваний рівень волатильності також значно знизився протягом дня. Крім того, що Realized Vol нижчий, велика кількість продажів BTC протягом дня, особливо далекого кінця, також є. Причиною падіння IV також є те, що ця хвиля Flow також спричинила зниження Vol Skew з точки зору волатильності % викривлення кривої посмішки також було вирівняно, а значення FLY значно впало.

Джерело: SignalPlus

Джерело: SignalPlus

Ми спостерігали подібні зміни в ETH через зниження фактичної волатильності, IV Term Structure стала крутішою, але оскільки ETH не мав верхнього потоку продажів, який стався на BTC, форвардна IV не впала занадто сильно Хоча він знизився, він все ще помірний порівняно з BTC. З точки зору Vol Skew, середньостроковий і довгостроковий RR також знизився. Окрім кореляції з BTC, не можна ігнорувати вплив купівлі пут-опціонів у вересні та жовтні.

Джерело: SignalPlus