Бутерін давно налаштований щодо потенціалу прогнозних ринків у розширенні щоденного застосування криптовалюти. Він неодноразово публічно згадував про це Polymarket, у який він інвестував, також став популярним у цьому році через тему виборів. Практика виборчих ставок має довгу історію ще в середні віки люди почали робити ставки на папські вибори. На сьогодні боротьба між Трампом і кандидатами від Демократичної партії також привернула велику увагу громадськості. Однак, оскільки Сполучені Штати прямо забороняють робити ставки на політичні події, така діяльність зосереджена на криптовалютних ринках, таких як Polymarket. Його результати в режимі реального часу відображають реальні думки користувачів, і громадські настрої часто використовуються як важливий фактор для нашої торгової довідки.

Що таке прогнозний ринок

Візьмемо для прикладу цю платформу, по суті, ринок бінарних опціонів. Трейдери можуть вибрати так чи ні під певну тему та інвестувати відповідну суму. Якщо прогноз правильний, ви отримаєте фіксований дохід; якщо прогноз невірний, ви втратите інвестовану суму. Наразі Polymarket завершив три раунди фінансування на загальну суму 74 мільйони доларів США від окремих осіб та установ, таких як Vitalik, Polychain і Dragonfly.

Це також платформа для ставок між трейдерами. Якщо хтось отримує прибуток, він повинен бути отриманий за рахунок збитків інших трейдерів.

Прогнозуйте стан ринку

Як видно з діаграми, за останній рік сайт Polymarket зазнав значних змін у кількості відвідувань та унікальних відвідувачів. Особливо після завершення нового раунду фінансування в розмірі 35 мільйонів доларів США в травні цього року щомісячні активні користувачі, обсяг торгів і розмір відкритого контракту досягли рекордно високих значень. У травні та червні кількість відвідувань та унікальних відвідувачів значно зросла, досягнувши відповідно 733 689 разів та 220 956 осіб. Ця зростаюча тенденція збігається з наближенням виборів у США, що вказує на сплеск інтересу користувачів до ринків політичних прогнозів.

Джерело даних: SimilarWeb

З початку 2024 року TVL Polymarket також стрімко зріс, приблизно з 10 мільйонів доларів США на початку року до поточних 67 мільйонів доларів США, тобто зростання на +570%. У той же час 1 липня обсяг торгів за один день перевищив 27 мільйонів доларів США, а найбільша кількість користувачів одноденної торгівлі наближалася до 7000... Ці дані, що швидко зростають, показують, що платформа ринку прогнозів випускає сильна привабливість для всього ринку шифрування.

Джерело: DefiLlama

Джерело: Дюна

Як стати учасником Polymarket?

Зайшовши на офіційний веб-сайт polymarket.com, користувачі можуть вибрати для торгівлі та надання ліквідності. Найпопулярніша тема прогнозів на головній сторінці – «Переможець президентських виборів 2024». Початкова торгова ціна для кожного результату становить 0,5 дол. США, причому ціна змінюється залежно від суми ставок користувачів на виграшну та програшну сторони, що представляє ймовірність настання поточної події. 0,5 долара означатимуть 50% ймовірність обрання Трампа президентом, прогнозована ймовірність, яка зараз зросла до 61%. Тим часом загальний обсяг фінансування, інвестованого в цю тему, перевищує 350 мільйонів доларів.

Як показано на малюнку, користувачам потрібно лише ввести суму інвестицій, щоб знати, скільки вони можуть виграти, якщо їх припущення правильні, не розуміючи складної логіки продукту. Інтерфейс простий і легкий у використанні, що робить його дуже зручним для користувача. У той же час, через глибину тематичних фондів, коли сума інвестицій занадто велика, норма прибутку, яку можна виграти, істотно зміниться, наприклад:

1. Якщо ви інвестуєте 1000 доларів США, щоб зробити ставку на перемогу Трампа, ви можете повернути 1615 доларів (+61,51%), якщо його оберуть;

2. Якщо ви інвестуєте $10 000, щоб зробити ставку на перемогу Трампа, якщо його оберуть, ви можете повернути $16 131 (+61,34%), що не є великою зміною;

3. Якщо ставка в 1 000 000 доларів на Трампа виграє, лише 1 369 041 долар (+36,90%) буде відшкодовано, якщо він буде обраний, зменшуючи дохід з 61% до приблизно 37%.

Незважаючи на те, що на перший погляд ринок прогнозів здається цікавим і може приносити значні прибутки, через різні причини, такі як невдалі ставки, високі витрати на тертя, низька ліквідність тощо, трейдери втрачатимуть гроші на цій платформі в довгостроковій перспективі віддача негативна. Навіть якщо окремі трейдери можуть отримати значні прибутки в короткостроковій перспективі, все ще невідомо, чи зможуть вони продовжувати правильно прогнозувати та отримувати прибуток. Зрештою, ніхто не може бути на 100% впевнений, що кожна зроблена ним ставка є правильною. Інвестори все ще стикаються з вищими ризиками на таких ринках, і до них потрібно ставитися обережно.

Крім того, Polymarke також має програму винагороди за ліквідність. Забезпечте ринкову ліквідність, розмістивши лімітні ордери, чим ближче ціна замовлення до середньоринкової, тим більше ви заробите. Сума винагороди також залежить від суми замовлення. Чим більша сума замовлення, тим більша винагорода.

Інші прогнозні ринкові проекти

Polymarket — це не перший проект прогнозування. Ще в 2015 році Augur отримав фінансування на суму 5,3 мільйона доларів. Це відкритий глобальний ринковий протокол, який дозволяє будь-кому створювати ринок для чого завгодно. Gnosis також починався як ринок прогнозів у своїй попередній версії 1.0. Зараз він став інкубатором програмних додатків і має власну серію інфраструктури, що охоплює гаманці та мережу.

Джерело: CoinGecko

Загалом, ринок прогнозів ще відносно ранній, з невеликою кількістю проектів і загальною ринковою вартістю близько 700 мільйонів доларів США. Відповідно до категорії ринку прогнозів CoinGecko, наразі існують лише Augur (REP), finance.vote (FVT), Prosper (PROS), Handy (HANDY), Polkamarkets (POLK), а також Zeitgeist (ZTG) і Hilo (які ще не зареєстровані на біржі CEX).

Перелік екологічних проектів

1. Полігон Екологія:

• Polymarket: ринок прогнозів тузів буде запущено в основній мережі в 2020 році. Користувачі зможуть торгувати на деякі політичні та суперечливі теми в реальному часі та отримувати винагороди за правильні ставки.

• Augur: добре налагоджений ринок прогнозів, ланцюг Eth також можна торгувати

• UBet: в основному використовується для спортивних прогнозів

• YOLOrekt: Ставки на ціни криптовалюти

• Guesslot

• Reality Cards: платформа прогнозів у формі Nft

2. БНБ Екологія:

• Процвітання: міжланцюговий ринок прогнозів і платформа хеджування

• finance.vote: платформа прогнозування цін на криптовалюту, ланцюг Eth також можна торгувати

• AlphaOrBeta: мережа прогнозування та опитування Web3, користувачі прогнозують шляхом голосування, переможці виграють нагороди ETH, а програші отримують рідні токени. Розроблений OpinionLabs, він швидко зібрав 100 000 користувачів протягом 2 місяців після запуску в екосистемі BNB. Колись він став найпопулярнішим соціальним проектом в екосистемі Mantle, зайняв четверте місце і був обраний найціннішим конструктором Binance Labs.

3. Екологія Polkadot:

• Zeitgeist: активний ринок прогнозів на Polkadot, він завершив початковий раунд у розмірі 1,5 мільйона доларів США та фінансування у розмірі 14 мільйонів доларів США наприкінці 2022 року.

4. Солана Екологія:

• Hedgehog: добре налагоджений ринок прогнозів, але тривалий час не було жодної активності після завершення фінансування у 2021 році.

• JogoJogo: новий проект за 24 роки, власний ринок передбачень Solana на основі ШІ, кожен може робити ставки на будь-яку суму на будь-яку тему та отримувати винагороди.

• mash.trade: новий проект за 24 роки з необов’язковою торгівлею кредитним плечем, меншою кількістю підписників і продуктами, які ще не завершені.

5. Сей Екологія:

• PredX

• Вантажний

6. Тонна екологія:

• Wagmi11: в основному використовується для прогнозування спортивних подій

7. Інше L2:

• BetBase: платформа прогнозів і ставок на Base

• Expectium: Ринок інформаційних прогнозів на Starknet

Спроба CEX на ринку прогнозів

Багато централізованих бірж також виробляють подібні прогнози:

• Binance запустила Binance Futures NEXT: кожна особа може інвестувати до 100 USDT для голосування та отримати назад 120U, якщо вибере правильно, або отримати повне відшкодування, якщо вибере неправильно. Такий ігровий процес еквівалентний обміну, що дозволяє користувачам брати участь у заходах, щоб отримувати переваги, не втрачаючи грошей.

• У листопаді 2023 року LBank запустив контрактну діяльність, пов’язану з амністією SBF, що дозволяє 10-кратне кредитне плече. Якщо SBF буде успішно помилуваний, ті, хто купує та відкриває лонг, отримають прибуток, інакше вони програють. Подія викликала багато дискусій.

• На початку цьогорічного Кубка Європи XT Exchange запустив «Змагання за Кубок Європи · Вирішальна битва за вершину XT», передбачаючи, що переможець розділить величезні бонуси. Ця подія привернула увагу понад 5 мільйонів користувачів у всьому світі.

Очікування майбутнього розвитку

Судячи з даних, кількість активних користувачів і нових зареєстрованих користувачів Polymarket стрімко зростає. За більш ніж 20 днів, починаючи з липня, щомісячна кількість активних торгових користувачів Polymarket перевищила 32 000, а кількість нових зареєстрованих користувачів перевищила 4,2. Є ще багато нових зареєстрованих користувачів, які чекають і чекають, і можуть бути перетворені на активних користувачів платформи в будь-який час. Популярність ринку прогнозів певною мірою відображає справжні емоції трейдерів і можливість перетворити очікувані події в торгову поведінку. Це відображення суспільних настроїв у реальному часі є цінним джерелом даних для аналізу та розуміння ринкових тенденцій.

У Сполучених Штатах такі торгові платформи, засновані на передбаченнях, підпадають під більш суворі правила. А згідно з постановою від 2012 року, регульованим ринкам не дозволяється пропонувати контракти на політичні події. Це залишає величезну прогалину на ринку та створює можливості для розвитку нових нерегульованих ринків прогнозування, таких як криптоплатформи, такі як Polymarket. Можна сказати, що хоча суворе нормативне середовище створює певні юридичні ризики в цій сфері, саме через цю регуляторну лазівку інноваційні компанії мають можливість входити та розширюватися. Для трейдерів це створює як можливості, так і небезпеки.

[Відмова від відповідальності] Ця стаття призначена лише для довідки та не є інвестиційною порадою. Інвестиції пов’язані з ризиками, будь ласка, дійте з обережністю. Читачі повинні самостійно оцінити зміст цієї статті на основі власних обставин і нести ризики та наслідки своїх інвестиційних рішень на власний ризик.