За даними Digital Asset Research 10x Research: біткойн зазнав короткого зростання після оголошення інфляції в США минулого тижня, лише щоб незабаром після цього розпродати. Це сталося незважаючи на ймовірність вересневого зниження ставки понад 90%. Зараз трейдери розглядають купівлю біткойнів напередодні очікуваного зниження ставок.

Розуміння динаміки фінансового ринку

Щоб досягти успіху на фінансових ринках, потрібно часто робити ставки проти консенсусу та бути правильним. Більшість трейдерів очікували нижчої інфляції, що призведе до швидкоплинного зростання після CPI. Ключові концепції торгівлі передбачають розпізнавання змін від поганих до менш поганих умов, які можуть призвести до значних прибутків, і від менш хороших умов до гірших, що призводить до значних втрат.

 



 

Поточні індикатори ринку

Наразі тиск на продаж з боку німецького уряду слабшає, і біткойн виглядає технічно перепроданим. Біржові фонди (ETF) купують падіння, і очікується, що Федеральна резервна система скоро знизить процентні ставки, забезпечуючи підтримку ліквідності, яку багато хто очікує.

Чи варто купувати біткойни до зниження курсу?

Нижчі процентні ставки зазвичай стимулюють економіку та забезпечують ліквідність фінансових ринків. Однак дуже важливо зрозуміти мотивацію ФРС до зниження ставки, оскільки результат може суттєво вплинути на ціни біткойнів.

Історичний контекст зміни ставок ФРС

Ведмежий ринок 2017-2018 рр.: коли ФРС підвищила ставки до 1,50% у грудні 2017 року, біткойн увійшов у ведмежий ринок до грудня 2018 року, коли ставки досягли піку в 2,50%. Потім біткойн зріс на +169% під час паузи ФРС до липня 2019 року.

Ведмежий ринок у 2021–2023 роках: так само біткойн впав у ведмежий ринок із циклом підвищення ставок ФРС, який розпочався в березні 2022 року. Після останнього підвищення ставок у липні 2023 року біткойн піднявся на +95%, коли ФРС зупинилася.

Потенційні наслідки зниження ставок у вересні

У 2019 році, після семимісячної паузи, ФРС знизила процентні ставки, спочатку спричинивши зростання біткойна на +19%. Однак подальші скорочення через економічну невизначеність призвели до падіння. Якщо ФРС знизить ставки через занепокоєння щодо інфляції у вересні 2024 року, це може короткостроково підвищити цінність біткойна. І навпаки, біткойн може зіткнутися зі значним тиском продажів, якщо занепокоєння щодо зростання спричинять скорочення.

Поточні економічні показники

ВВП США: знизився з +5% до +1,4%.

ISM Manufacturing PMI: скорочується з листопада 2022 року.

Рівень безробіття: найвищий з грудня 2021 року, вище 4,0%.

Ці показники свідчать про ризик того, що ФРС може знизити ставки через слабке зростання, а не лише низьку інфляцію, що вплине на ефективність біткойна.

Сезонні тенденції та додаткові фактори

Історично серпень і вересень є ведмежими місяцями для біткойна. Триваючі розпродажі на Mt. Gox і майнери біткойнів, які ліквідують запаси для фінансування операцій, можуть збільшити тиск на продажі.

Ринковий прогноз

Як і прогнозувалося, біткойн зріс майже до 60 000 доларів, але ринок залишається вразливим до відкату, потенційно випробувавши рівень 50 000 доларів протягом наступних кількох тижнів. Враховуючи поточний спадний тренд, рекомендується обережна до ведмежої позиції.

У зв’язку з наближенням вересневого зниження процентної ставки Федеральним резервним резервом розуміння основних причин такого зниження є вкрай важливим для трейдерів біткойнів. Потенційний вплив на ціни біткойнів залежить від того, чи вирішує це скорочення інфляцію чи проблеми зростання. Історичні тенденції, поточні економічні показники та ринкова динаміка мають керувати інвестиційними рішеннями напередодні зниження ставки.