У сьогоднішньому випуску Бет Хеддок з Warburton Advisers розглядає те, як наступні роки будуть вирішальними для відповідності та ризиків у криптовалюті, а також стратегії, які радники можуть застосувати, щоб захистити свій бренд, обслуговуючи клієнтів як довірені особи.
Лео Міндюк з ML Tech пояснює, що таке Закон США про фінансові інновації та технології (FIT) і чому він важливий у «Запитайте експерта».
– Сара Мортон
Ви читаєте Crypto for Advisors, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут, щоб отримувати його щочетверга.
Відповідність криптографії: питання довіри
Криптоінвестори повинні збалансувати випередження можливостей з уникненням небезпек нестабільного ринку. Для інвестиційних консультантів ставки ще вищі: вони також повинні захистити свою репутацію від скептично налаштованих регуляторів і клієнтів, які перебувають під впливом негативних ЗМІ.
Барометр довіри Edelman 2024 підкреслює важливість надійної репутації та вразливість до змін очікувань. Радникам слід керувати сприйняттям, на яке впливають збої криптовалют, як-от FTX і Celsius, поточні судові процеси SEC і інновації, такі як ETF Ethereum, токенізація реальних активів і стейблкойни.
Рисунок 1: Слайд 29 щорічного барометра довіри Edelman за 2024 рік
Щоб захистити свій бренд, обслуговуючи клієнтів як довірені особи, консультанти можуть реалізувати ці п’ять стратегій:
П'ять стратегій захисту вашого бренду надійного радника
Порівняйте толерантність до ризику, комісії та тестування на відповідність
Радники повинні узгоджувати криптоінвестиції з толерантністю до ризику як для себе, так і для своїх клієнтів. Враховуючи широкий спектр можливостей від монет-мемів до біткойн-ETF, консультантам слід розглянути можливість відмовитися від комісії за цифрові активи, які клієнти віддають перевагу, але не повністю довіряють або розуміють. Консультанти також повинні прийняти мислення щодо управління ризиками, окрім задокументованих анкет щодо терпимості до ризику. Фідуціарні стратегії включають:
2. Перевірте відповідність маркетинговим правилам SEC
Радникам слід визначити пріоритет маркетингового правила SEC, особливо в світлі нещодавніх попереджень про ризики та випадків вимивання ШІ. Радники не повинні претендувати на крипто-експертизу без необхідних навичок і досвіду, і вони повинні уникати того, щоб тенденції соціальних мереж керували маркетинговими зусиллями. Регуляторний статус криптовалюти в США все ще розвивається. Тим часом ставтеся до криптовалюти як до фінансових інструментів, подібних до стандартів ЄС MiCA, і дотримуйтеся вказівок SEC і Finra. Маркетинг повинен:
3. Задокументуйте збалансований інвестиційний процес
Поки нормативна ясність не буде досягнута, радники повинні документувати розгляд невизначеності, волатильності ринку та основ інвестицій на протокольних засіданнях інвестиційного комітету. Спираючись на досвід традиційних фінансів з неліквідними активами під час кредитної кризи 2008 року, консультанти можуть продемонструвати свій фідуціарний обов’язок навіть в умовах невизначеності. У 2008 році було незрозуміло, як виконати фідуціарні зобов'язання щодо оцінки; однак багато хто зустрів це з:
Радники можуть прийняти подібні стратегії для інвестицій у криптоактиви.
4. Впроваджуйте найкращі практики для нагляду за постачальником послуг
Щоб захистити свою репутацію, покладаючись на спеціалізованих криптоконсультантів або інших постачальників послуг, радники повинні враховувати стандарти запропонованого SEC правила щодо аутсорсингу. Радники повинні розуміти та документувати:
5. Моніторинг активів з порушенням довіри
Найближчі роки є вирішальними для відповідності та ризиків у криптовалюті. У той час як ЄС випереджає MiCA, очікується, що США наздожене відставання, про що свідчить двопартійне прийняття FIT21, зміна політики та нещодавня відміна доктрини Chevron. Консультанти повинні бути стійкими до операцій, щоб зменшити регуляторну невизначеність. Радники повинні:
Крипто революціонізує інвестиційні стратегії для консультантів, оскільки клієнти вимагають більшого, щоб заслужити їх довіру. Впроваджуючи ці стратегії, фірми та їхні клієнти можуть отримати прибуток від можливостей криптовалюти, не ставлячи під загрозу свій надійний бренд.
- Бет Хеддок, керуючий партнер і засновник Warburton Advisers
Запитайте експерта
З. Що таке Закон США про FIT?
A. Закон США про фінансові інновації та технології (FIT) розроблений для встановлення комплексної нормативної бази для цифрових активів. Метою Закону США про FIT є роз’яснення ролі різних регуляторних органів, таких як S.E.C. і CFTC, що стосується цифрових активів.
З. Чому закон США FIT має значення?
Відповідь: Невизначеність, пов’язана з нормативно-правовою базою для цифрових активів, бентежить учасників ринку та продовжує розділяти регуляторів і учасників. Ця тривала неоднозначність і відсутність чітких правил негативно вплинули на ринок цифрових активів. Закон спрямований на вирішення проблем у багатьох важливих сферах, таких як нормативна ясність, права споживачів, оподаткування та інновації.
З. Чому результати виборів у США важливі?
Відповідь: Результати майбутніх виборів будуть мати вирішальне значення для визначення майбутнього нормативного ландшафту та напрямку ринку цифрових активів у США. Наприклад, склад Конгресу може вплинути на те, яким законопроектам, таким як FIT Act, надаватиметься пріоритет. Крім того, політична стабільність і чіткість регулювання можуть вплинути на настрої інвесторів. Позитивні зміни в законодавстві можуть призвести до збільшення інвестицій у цифрові активи та зростання ринку.
- Лео Міндюк, CEO, MLTech
Продовжуйте читати
Токен BUIDL від BlackRock, запущений у березні, у понеділок перевищив ринкову вартість у 500 мільйонів доларів, що зробило його першим токенізованим казначейським продуктом, який досяг цієї віхи.
Республіканська партія США планує включити майнінг криптовалют і біткойнів у свою передвиборчу платформу.
Схвалення спотового Ether ETF у США, здається, наближається.
Примітка: погляди, висловлені в цій колонці, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.
