У четвер спот-золото продовжило свою оптимістичну динаміку третій день поспіль, оскільки трейдери чекали оприлюднення даних CPI США о 20:30, щоб підтвердити, чи може Федеральна резервна система знизити процентні ставки у вересні.
Відновлення золота ненадовго призупинилося, коли голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл дав свідчення перед Сенатом у вівторок, але потім бики відновили контроль. Пауелл сказав, що ринок праці значно охолонув, попит і пропозиція в основному повернулися до рівноваги, а інфляція більше не є єдиним ризиком. Аналітики вважають, що він натякає на те, що відсоткові ставки можуть бути знижені у вересні, що призведе до нового падіння долара США та доходності облігацій США.
Підвищення негативних очікувань від Федерального резерву також сприяло відновленню схильності до ризику на Уолл-стріт, що спричинило додатковий тиск на безпечний долар, і ціни на золото знову спробували підскочити до 2400 доларів. Під час азіатської сесії в четвер ціни на золото залишалися високими і перевищували 2380 доларів за унцію, тоді як долар США продовжував слабшати.
Ринок очікує, що ІСЦ США в червні зросте на 3,1% в річному вимірі, що повільніше, ніж зростання на 3,3% у травні, тоді як базова інфляція в річному вимірі може стабілізуватися на рівні 3,4%. Очікується, що загальний ІСЦ зросте на 0,1% у порівнянні з місяцем, тоді як очікується, що базовий ІСЦ зросте на 0,2% у порівнянні з місяцем.
Якщо дані CPI будуть слабшими, ніж очікувалося, це може дозволити Федеральному резерву почати знижувати процентні ставки у вересні, одночасно підвищуючи ймовірність ще одного зниження ставок у грудні. За цього сценарію ціни на золото можуть підскочити та повторно перевірити історичні максимуми, оскільки долар і прибутковість казначейства знижуються.
Аналітик Marex Едвард Меїр сказав, що будь-яке несподіване зниження CPI може послабити долар і підштовхнути ціни на золото до 2400 доларів. Він сказав,
«Я думаю, що золото увійшло в нову парадигму і знаходиться у вищому торговому діапазоні. Ми більше не побачимо старих мінімумів, і якщо станеться геополітичний шок, цього року може бути новий рекорд».
Навпаки, вищі, ніж очікувалося, дані про інфляцію можуть перешкодити Федеральному резерву знизити процентні ставки вже у вересні та можуть повернути ціни на золото до позначки в 2300 доларів. Пауелл повторив обережність ФРС, заявивши, що дані про інфляцію в першому кварталі не підвищили впевненості в прогнозах щодо інфляції, і в результаті неприбуткові активи, такі як золото, можуть зіткнутися з проблемами. Пауелл підкреслив, що було б передчасно знижувати процентні ставки без чітких доказів того, що інфляція продовжує рухатися до цілі ФРС у 2%.
Однак голова ФРС також сказав, що інфляція не повинна бути нижче 2%, щоб почати знижувати процентні ставки, йому просто потрібні більше хороших даних. Згідно з інструментом FedWatch від CME, наразі ринки оцінюють 74% ймовірність зниження ставки ФРС у вересні.
Крім того, аналітики TD Securities відзначили, що золото може продовжувати зростати в короткостроковій перспективі, оскільки центральні банки ринків, що розвиваються, продовжують купувати золото та оскільки золото отримує користь від ясності перспективи зниження процентної ставки в США. Завдяки збільшенню авуарів біржових фондів у Європі та Азії другий місяць поспіль у червні надходили кошти ETF на золото, що також, як очікується, продовжить підтримувати ціни на золото.
Стаття передана з: Golden Ten Data
