Спочатку давайте зрозуміємо передумови зниження процентної ставки ФРС
Грошово-кредитна політика Федерального резерву завжди була важливим фактором впливу на світові фінансові ринки. Зниження процентної ставки часто розглядається як засіб стимулювання економічного зростання шляхом зниження вартості запозичень і заохочення ділових інвестицій і споживчих витрат. Останніми роками через економічну невизначеність, спричинену епідемією, Федеральна резервна система прийняла низку заходів пом’якшення, однак у міру того, як економіка поступово відновлюється та посилюється інфляційний тиск, ринок почав звертати увагу на те, коли Федеральна резервна система почне діяти. знову знизити процентні ставки.
Прогнозування ключових моментів зниження процентних ставок Федеральною резервною системою
1. Середина 2024 року: економічні дані та тиск ринку
Рішення ФРС часто базуються на різноманітних економічних показниках, таких як дані про зайнятість, рівень інфляції, зростання ВВП тощо. Якщо в першій половині 2024 року економічні дані покажуть ознаки значного уповільнення, особливо якщо рівень інфляції продовжить падати до цільового діапазону (зазвичай 2%), рівень безробіття зросте або зростання ВВП буде нижчим, ніж очікувалося, ФРС може Розгляньте можливість зниження процентних ставок.
Сьогодні ввечері будуть опубліковані дані CPI. Ви також можете звернути на це увагу.
! ! Вище, ніж очікувалося, негативно, нижче, ніж очікувалося, позитивно! !
Крім того, тиск ринку також матиме вплив на прийняття рішень ФРС. Якщо волатильність фондового ринку посилиться або боргові ринки стануть напруженими, ФРС може вжити ранніх заходів для стабілізації довіри на ринку.
2. Третій квартал 2024 року: Глобальне економічне середовище
Глобальне економічне середовище також є важливим фактором у прийнятті рішень ФРС. Якщо глобальне економічне зростання сповільниться, особливо якщо економічні показники основних торговельних партнерів Сполучених Штатів ослабнуть, Федеральна резервна система може знизити процентні ставки в третьому кварталі. Зв'язок між міжнародним економічним співробітництвом і фінансовими ринками визначає, що Федеральна резервна система повинна враховувати світову економічну ситуацію.
3. Четвертий квартал 2024 року: Оцінка ефекту політики
Федеральна резервна система продовжує оцінювати ефективність монетарної політики. Якщо в перші три квартали стримуючий ефект посилення політики на економіку очевидний і інфляція ефективно контролюється, то четвертий квартал може стати ідеальним часовим вікном для зниження процентних ставок. У цей час Федеральна резервна система може запобігти надмірному економічному спаду шляхом зниження процентних ставок і забезпечити стабільне економічне зростання.
Тренд BTC
1. Настрої інвесторів і ліквідність
Зниження ставок зазвичай знижує відносну прибутковість долара США, і інвестори можуть шукати інші активи для більшої прибутковості. Біткойн (BTC), як нетрадиційний актив, може залучити більше інвесторів завдяки своїй надійній гавані та високому потенціалу прибутку. У той же час нижчі витрати на запозичення спонукатимуть більше інвесторів інвестувати кошти на ринок біткойнів і шукати вищих прибутків.
Збільшення ліквідності ринку, викликане зниженням процентних ставок, також може підвищити ціни BTC.
2. Слабкість долара США та підвищення курсу біткойна
Зниження процентних ставок спричиняє ослаблення долара США, що загалом є позитивним для активів, деномінованих у доларах США, таких як біткойни. Слабкий долар США означає, що інвестори шукають альтернативні інвестиції в усьому світі, і BTC, як цифрове золото, може від цього виграти. Минула історія показує, що ціни BTC, як правило, працюють краще в періоди м’якої монетарної політики.
3. Схильність до ризику та ринкові коливання
Однак зниження ставок також може збільшити волатильність ринку. Хоча BTC може отримати вигоду в середньо- та довгостроковій перспективі, зміни в схильності інвесторів до ризику в короткостроковій перспективі можуть призвести до різких коливань цін. Зміни політики Федеральної резервної системи часто викликають бурхливу реакцію ринку, і інвесторам слід остерігатися короткострокових коливань цін.
