Автор: Ren & Heinrich
Andreessen Horowitz (a16z) — одна з найвідоміших у світі компаній венчурного капіталу. Їх портфель містить близько 50 криптовалют. У цьому аналізі я хочу побачити, чи зможете ви, як роздрібний інвестор, отримати прибуток у 2024 році, якщо будете торгувати копіями, тобто інвестувати в ту саму монету, що й a16z, і продавати її приблизно через 5 місяців.
Давайте спочатку припустимо деякі умови
• Ви ведете торгівлю копіями як індивідуальний інвестор (тобто інвестуєте в ту саму валюту, що й a16z, і продаєте її приблизно через 5 місяців).
• Інвестуйте 100 доларів США в кожну з 25 найкращих монет за ринковою капіталізацією в портфелі a16z (загалом 2500 доларів США).
• Інвестиційний період: з 01.01.2024 по 06.06.2024 (157 днів).
Глибокий аналіз
З огляду на ці умови, давайте подивимося, як працює портфель a16z з початку року.
Вісь X показує тенденцію в часі, а вісь Y — приріст або втрату у відсотках. Значення 200 означає, що відповідна криптовалюта зросла на 100% від початкової вартості.
Як ми бачимо, ситуація складна.
З одного боку, ми бачили деякі криптовалюти з хорошими рухами цін протягом останніх кількох місяців, наприклад:
• Arweave（AR）: +323%
• Щигол（GFI）: +157%
• Ethereum (ETH): +63%
З іншого боку, є також багато цін, які падають, наприклад:
• XRP（XRP）：-17%
• Оптимізм（OP）：-38%
• ApeCoin（APE）：-22%
Загалом 11 із 25 найкращих криптовалют показали чисте зростання. Якщо відняти збитки, спричинені падінням цін в інших валютах, загальна ціна продажу становитиме 3158,82 доларів США. Таким чином, загальний прибуток ($3158,82 - $2500) становить $658,82, а рентабельність інвестицій (ROI) становить 26,35%, що непогано.
Фактично, люди, які інвестують лише в Bitcoin або Ethereum, отримають більший прибуток протягом того самого періоду.
Очевидно, що беззастережне повторення портфоліо Andreessen Horowitz є неоптимальним.
Отже, як отримати більше прибутку?
Які ще способи збільшити прибуток шляхом копіювання топ-25 монет портфеля криптовалюти a16z? Розглянемо хронологію більш детально.
Коли біткойн почав зростати на початку березня, загальний ринок криптовалют також спостерігав сильну тенденцію до зростання, але не всі монети подорожчали однаково.
На цій діаграмі порівнюються сильні і слабкі монети в портфелі a16z (показує середнє зростання монет з позитивним або негативним приростом на початку червня).
Ми бачимо, що ефективні монети зросли значно вище на початку березня (13 березня, в середньому +104%), ніж посередні монети (13 березня, в середньому +27%), і їх можна зберегти в довгостроковій перспективі йде.
Таким чином, потужність здобутків є одним із показників того, чи буде вона добре працювати в найближчі місяці.
Знову ж таки, час має важливе значення для інвестування в криптовалюту.
Так само, як Andreessen Horowitz не буде тримати свої монети вічно, ви завжди повинні стежити за тенденціями під час копіювання угод і використовувати можливості продажу, зберігаючи у своєму портфелі лише найперспективніші монети
Що означає виступити «сильно» і виконати «посередньо»?
Ця збільшена діаграма показує всі монети з позитивним приростом до початку червня зеленим кольором, а інші – червоним.
Станом на 13 березня ми бачимо, що ці високоефективні монети зросли щонайменше на 40%, тоді як середні монети майже всі впали нижче цього рівня.
Хоча з цього не можна вивести фіксованих правил. Але це показує, що якби ви продали слабшу половину криптовалюти свого портфеля приблизно в середині березня, ви б отримали значний прибуток у червні.
Однак це не заважає цим посереднім виконавцям виступати краще згодом.
Портфель криптовалют a16z демонструє різноманітність ринку та виклики, тому інвесторам слід бути обережними, відтворюючи його стратегії, і завжди звертати увагу на ринкові тенденції та ефективність окремих валют.
У цій швидко мінливій сфері своєчасні рішення щодо купівлі та продажу мають вирішальне значення для того, щоб скористатися можливостями в умовах коливань і досягти стабільного прибутку від інвестицій.
