Хоча прагнення Баффета до останніх тенденцій фондового ринку неочевидне, портфоліо Berkshire Hathaway показує, що багато холдингів компанії виграють від штучного інтелекту.
Баффетт очолює Berkshire Hathaway Holdings з 1965 року. Він любить інвестувати в компанії зі стабільним ростом, надійною прибутковістю, сильною командою менеджменту та дружніми до акціонерів заходами, такими як виплата дивідендів і плани викупу акцій.
Ця стратегія справді працює: показник прибутку Berkshire досяг приголомшливих 4 384 748% з 1965 по 2023 рік. Це еквівалентно сукупній річній прибутковості 19,8%, що майже вдвічі перевищує річну прибутковість S&P 500, яка становила 10,2% за той самий період.
У доларах США інвестиція в 1000 доларів США в акції Berkshire Hathaway у 1965 році зросла б до понад 43 мільйонів доларів США, тоді як та сама інвестиція в S&P 500 коштувала б лише 312 333 доларів з реінвестованими доларами.
Баффет не є інвестором, який стежить за останніми тенденціями на фондовому ринку, тож ви не побачите, як він ставить гарячі акції штучного інтелекту сьогодні.
Однак три акції, якими наразі володіє Berkshire, значно виграють від штучного інтелекту і навіть становлять понад 45% загального портфеля публічних цінних паперів Berkshire, що становить 398,7 мільярда доларів.
1. Сніжинка: 0,2% портфеля Berkshire Hathaway
Snowflake розробила хмарну платформу даних, яка може допомогти підприємствам об’єднати важливі дані на одній платформі для більш ефективного аналізу даних і отримання максимальної цінності з даних.
Послуга розроблена для великих, складних підприємств, які працюють із кількома хмарними провайдерами, такими як Microsoft Azure та Google Cloud від Alphabet, що часто призводить до створення силосних даних.
Минулого року Snowflake запустила платформу CortexAI, яка дозволяє компаніям поєднувати готові великі мовні моделі (LLM) із власними даними для створення генеративних програм ШІ.
Cortex також постачається з повним набором інструментів штучного інтелекту, таких як Document AI та віртуальний помічник Copilot від Snowflake. Перший дозволяє підприємствам отримувати цінні дані з неструктурованих джерел, таких як рахунки-фактури чи контракти, тоді як другий використовує підказки на природній мові, щоб надати цінну інформацію на платформі Snowflake.
Джерело: Foresight News
У першому кварталі 2025 фінансового року, який закінчився 30 квітня, дохід від продукту Snowflake досяг $789,6 млн, що на 34% більше, ніж у минулому році. На папері це високі темпи зростання, але сповільнення порівняно з попередніми кварталами.
Незважаючи на те, що Snowflake продовжує інвестувати значні кошти в ініціативи зростання, такі як маркетинг, дослідження та розробки, вона залучає нових клієнтів повільніше, а існуючі клієнти ще повільніше збільшують свої витрати.
Berkshire Hathaway придбала частку в Snowflake під час IPO майора хмарних даних у 2020 році, тому ціна за акцію може становити близько 120 доларів.
Акції компанії злетіли до максимуму в 392 долари в 2021 році, але з тих пір впали на 63% від цього рівня, зараз торгуючись на рівні 142 долари. На жаль, інвестори можуть уникати цього вибору акцій Berkshire, оскільки зростання компанії сповільнюється, а акції все ще здаються досить дорогими.
2. Amazon: 0,5% інвестиційного портфеля Berkshire Hathaway
Berkshire купив акції Amazon (AMZN1,22%) у 2019 році, і Баффет неодноразово висловлював жаль, що не визначив цю можливість раніше. Коли Amazon була заснована, це була компанія електронної комерції. Пізніше вона розширила свої функції, включивши хмарні обчислення, потокове медіа та індустрію цифрової реклами, а тепер вона розширила свої функції до галузі штучного інтелекту.
Його підрозділ хмарних обчислень Amazon Web Services (AWS) розробляє власні мікросхеми центру обробки даних, які можуть коштувати розробникам штучного інтелекту на 50% менше, ніж інша інфраструктура, що використовує мікросхеми Nvidia.
Крім того, платформа Bedrock від Amazon надає розробникам бібліотеку готових LLM від деяких провідних стартапів галузі, а також сімейство LLM самостійної розробки під назвою Titan.
Джерело: Foresight News
По суті, AWS хоче бути місцем вибору для розробників, які хочуть створювати власні програми ШІ. За різними прогнозами Уолл-стріт протягом наступного десятиліття штучний інтелект додасть світовій економіці дохід від 7 до 200 трлн доларів США, що потенційно стане найбільшою можливістю для Amazon.
Частка Berkshire Hathaway в 2 мільярди доларів в Amazon становить лише 0,5% портфеля акцій конгломерату.
У довгостроковій перспективі штучний інтелект може сприяти величезному зростанню Amazon. Отже, якщо раніше Баффет просто хотів, щоб ця позиція була більшою, він може пошкодувати себе за те, що не збільшив свої активи раніше, коли почнеться новий розділ у ШІ.
03. Apple: 44,5% інвестиційного портфеля Berkshire Hathaway
Apple (AAPL 2,16%) є найбільшим холдингом Berkshire Hathaway. Починаючи з 2016 року конгломерат витратив близько 38 мільярдів доларів на накопичення акцій, а зараз його активи коштують 177,6 мільярда доларів.
Apple виробляє найпопулярніші у світі електронні пристрої, включаючи iPhone, iPad, Apple Watch, AirPods і лінійку комп’ютерів Mac.
Компанія виходить в індустрію штучного інтелекту з новим програмним забезпеченням Apple Intelligence, яке буде випущено з операційною системою iOS18 у вересні.
Програмне забезпечення, розроблене в партнерстві з OpenAI, змінить досвід користувачів на пристроях Apple. Голосовий помічник Siri використовуватиме функції ChatGPT Подібним чином його інструменти для написання, такі як нотатки, електронні листи та iMessage, також використовуватимуть функції ChatGPT, щоб допомогти користувачам швидко створювати вміст.
Джерело: Foresight News
У світі налічується понад 2,2 мільярда активних пристроїв Apple, а це означає, що незабаром Apple може стати найбільшою компанією, що розповсюджує технологію ШІ споживачам.
Очікується, що майбутній iPhone 16 матиме нові потужні чіпи, здатні справлятися з робочими навантаженнями штучного інтелекту на пристрої, що потенційно може викликати значний цикл оновлення.
Apple відповідає всім критеріям відбору акцій Баффета. З моменту початкових інвестицій Berkshire у 2016 році компанія стабільно зростала, продовжувала бути прибутковою, має відданого лідера в особі генерального директора Кука та повернула значний капітал акціонерам через дивіденди та викуп акцій.
Насправді Apple щойно оголосила про нову програму викупу на 110 мільярдів доларів, найбільшу в корпоративній історії США.
Відмова від відповідальності】Ринок ризикований, тому інвестувати потрібно обережно. Ця стаття не є інвестиційною порадою, і користувачі повинні розглянути, чи підходять будь-які думки, погляди чи висновки, що містяться в цій статті, для їхніх конкретних обставин. Інвестуйте відповідним чином і робіть це на свій страх і ризик.
Цю статтю надруковано з дозволу: Foresight News
Автор оригіналу: Ентоні Ді Пізіо
Упорядник: Heart of the Metaverse
