5 липня 2024 року Santiment поділився дописом на платформі соціальних мереж X, у якому висвітлив співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) для кількох відомих криптовалют за 30-денний період.
📊 Чим нижчий 30-денний MVRV монети, тим менший ризик у відкритті або додаванні вашої позиції за коротший період часу. У порядку верхньої капіталізації, яку можна відстежити, зараз спостерігається найменший або найбільший ризик потенційної купівлі падіння: DOGE: -19,7% 🥇UNI: -16,3% 🥈LTC: -15,0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
— Santiment (@santimentfeed) 5 липня 2024 р
Santiment — це комплексна платформа аналізу криптовалютного ринку, яка надає інформацію за допомогою аналітики поведінки, даних у мережі, соціальних показників і активності розробки. Заснована в 2016 році компанія Santiment прагне запропонувати інструменти на основі даних, які допоможуть інвесторам приймати обґрунтовані рішення, аналізуючи ринкові тенденції та поведінку інвесторів.
У дописі Santiment підкреслюється, що чим нижчий 30-денний MVRV монети, тим менший ризик у відкритті або додаванні вашої позиції на короткостроковий термін. Давайте розберемося, що це означає, і проаналізуємо конкретну інформацію, надану Santiment для кожної згаданої криптовалюти.
Розуміння співвідношення MVRV
Співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) є важливим показником в аналізі криптовалют, особливо для оцінки ринкових умов біткойна. Він був розроблений Мурадом Махмудовим і Девідом Пуеллом після розробки метрики реалізованої капіталізації Ніком Картером і Антуаном Ле Кальвесом з Coinmetrics.
Коефіцієнт MVRV розраховується шляхом ділення ринкової вартості (поточна ринкова капіталізація) на реалізовану вартість (вартість усіх монет на основі ціни останньої транзакції). Цей коефіцієнт допомагає визначити, переоцінений чи недооцінений ринок, порівнюючи поточну ринкову ціну з ціною, за якою монети були востаннє переміщені.
Ринкова вартість (MV): це загальна вартість усіх монет, які зараз знаходяться в обігу, за поточною ринковою ціною. Він розраховується шляхом множення поточної ціни криптовалюти на кількість монет в обігу. Наприклад, якщо поточна ціна біткойна становить 60 000 доларів, а в обігу знаходиться 18 мільйонів BTC, ринкова вартість становитиме 1,08 трильйона доларів.
Реалізована вартість (RV): це значення враховує ціну, за якою кожна монета була востаннє переміщена, а не поточну ціну. Це сума вартості кожної монети на основі ціни, коли вона була останньої транзакції в блокчейні. Це забезпечує історичну перспективу, показуючи сукупну основу витрат учасників ринку.
Коефіцієнт MVRV = ринкова вартість / реалізована вартість (тобто ринкова вартість поділена на реалізовану вартість)
Значення коефіцієнта MVRV. Коефіцієнт MVRV допомагає визначити, чи перебуває ринок у стані прибутку чи збитку, і може вказувати на потенційні умови перекупленості чи перепроданості.
MVRV > 1: коли коефіцієнт MVRV більше 1, це означає, що ринкова вартість вища за реалізовану вартість, що вказує на те, що інвестори отримують прибуток. Високі значення MVRV можуть свідчити про те, що ринок переоцінений і може знадобитися корекція.
MVRV < 1: коли коефіцієнт MVRV менше 1, це означає, що ринкова вартість нижча за реалізовану вартість, що вказує на те, що інвестори втратили. Низькі значення MVRV можуть свідчити про те, що ринок недооцінений, і це може бути можливістю для покупки.
Аналіз графіка та конкретних криптовалют
Діаграма Santiment і супровідна публікація надають 30-денне порівняння коефіцієнта MVRV для різних криптовалют, показуючи їхні відносні рівні ризику для потенціалу падіння.
Ось детальна розбивка інформації:
DOGE (-19,7%):
Аналіз: Dogecoin (DOGE) має найнижчий 30-денний коефіцієнт MVRV на рівні -19,7%, що вказує на те, що він найбільш недооцінений серед перерахованих криптовалют. Це означає, що покупка DOGE несе найменший ризик для короткострокових інвестицій. Історично склалося так, що значно негативний коефіцієнт MVRV вказує на те, що багато власників у збитку, потенційно знижуючи тиск продажів і роблячи сприятливим часом для покупки.
UNI (-16,3%):
Аналіз. Коефіцієнт MVRV за 30 днів Uniswap (UNI) становить -16,3%, що робить його другим найбільш недооціненим. Цей нижчий коефіцієнт MVRV вказує на відносно безпечну можливість покупки для короткострокових інвесторів. Коли коефіцієнт MVRV такий від’ємний, це часто означає, що актив перепроданий і може відбутися відскок ціни.
LTC (-15,0%):
Аналіз: Litecoin (LTC) демонструє 30-денний коефіцієнт MVRV -15,0%. Він також вважається недооціненим, представляючи хороший потенціал для купівлі падінь для отримання короткострокових прибутків. Такий негативний коефіцієнт MVRV часто свідчить про те, що актив торгується нижче своєї історичної середньої вартості, забезпечуючи потенційну точку входу.
ETH (-13,2%):
Аналіз: Ethereum (ETH) має коефіцієнт MVRV за 30 днів -13,2%. Цей низький MVRV свідчить про те, що ETH недооцінений, пропонуючи сприятливе співвідношення ризик/прибуток для короткострокових інвестицій. Значно негативний коефіцієнт MVRV вказує на менший ризик, оскільки потенціал зниження може бути обмеженим, а ймовірність підвищення ціни вища.
ПОСИЛАННЯ (-11,1%):
Аналіз: Chainlink (LINK) із 30-денним MVRV у -11,1% так само недооцінений, що вказує на менший ризик для покупки в короткостроковій перспективі. Коли коефіцієнт MVRV негативний, це означає, що поточні настрої ринку ведмежі, але це також може означати гарну можливість покупки перед потенційним відновленням ринку.
XRP (-10,1%):
Аналіз: Ripple (XRP) демонструє 30-денний коефіцієнт MVRV -10,1%. Це означає, що він недооцінений, що забезпечує гарну можливість покупки для короткострокових трейдерів. Негативні коефіцієнти MVRV вказують на те, що актив накопичується за нижчими цінами, що потенційно може призвести до майбутнього зростання ціни.
ADA (-9,9%):
Аналіз: Cardano (ADA) має 30-денний коефіцієнт MVRV -9,9%. Він дещо менш недооцінений, ніж інші, але все ще пропонує розумний потенціал для падіння. Помірно негативний коефіцієнт MVRV свідчить про те, що актив недооцінений і представляє можливість для покупки зі збалансованим співвідношенням ризик/винагорода.
BTC (-9,6%):
Аналіз: біткойн (BTC) має коефіцієнт MVRV за 30 днів -9,6%. Хоча вона недооцінена, вона представляє вищий ризик порівняно з іншими криптовалютами, перерахованими вище, для короткострокових інвестицій. Негативний коефіцієнт MVRV вказує на те, що біткойн може бути вигідною покупкою, але менша величина свідчить про те, що він ближче до справедливої вартості порівняно з іншими активами.
TON (+4,0%):
Аналіз: Toncoin (TON) має позитивний 30-денний коефіцієнт MVRV +4,0%, що вказує на переоцінку. Це свідчить про вищий ризик і менш сприятливі умови для купівлі на падіння. Позитивний коефіцієнт MVRV означає, що актив торгується вище своєї історичної бази вартості, що може означати, що він перекуплений і може зіткнутися з тиском продажів.
Діаграма Insights
Діаграма візуалізує ці коефіцієнти MVRV із криптовалютами, поділеними на категорії «Зона можливостей» і «Зона небезпеки». «Зона можливостей» представляє криптовалюти з низькими коефіцієнтами MVRV, що вказує на менший ризик і кращі можливості покупки. Навпаки, «Небезпечна зона» включає активи з вищим коефіцієнтом MVRV, що свідчить про більший ризик і потенційну переоцінку.
Практичні застосування
Інвестори та трейдери можуть використовувати коефіцієнт MVRV, щоб:
Вимірювання ринкових настроїв: розуміння того, чи є ринок загалом прибутковим чи збитковим.
Спот Потенційні розвороти: високі та низькі екстремуми у співвідношенні MVRV часто передують розворотам ринку.
Приймайте обґрунтовані рішення. Використання коефіцієнта MVRV разом з іншими показниками допомагає приймати більш обґрунтовані торговельні та інвестиційні рішення.
Рекомендоване зображення через Unsplash
