Ні автор, Тім Фріс, ні цей веб-сайт, The Tokenist, не надають фінансових порад. Перш ніж приймати фінансові рішення, ознайомтеся з нашою політикою веб-сайту.
Після того, як компанія Tesla (NASDAQ: TSLA) протягом року перебувала в зоні негативного зростання, перебуває на порозі позитивних показників з початку року. Ціна акцій TSLA на даний момент становить 241,82 дол. США, вони знаходяться на рівні початку січня, що на 12% вище середнього за 52 тижні 215,85 дол. США за акцію.
Винуватцем позитивного розвороту стали спекуляції Tesla щодо поставок у другому кварталі цього тижня, які перевершили очікування.
У той час як деякі прогнози встановлювали цифру в діапазоні 415 000 – 425 000, зупиняючись на консенсусі 439 000 на FactSet, Tesla зненацька застала ринок, поставивши 443 956 електромобілів і виготовивши 410 831 автомобіль.
Незважаючи на те, що це перевершило оцінки Уолл-стріт, ефективні показники продажів все ще представляють зниження на 4,8% порівняно з минулим роком. Проте квартальне зростання поставок на 14,8% порівняно з першим кварталом підвищило впевненість інвесторів. Чи є це поворотним моментом для компанії, оскільки показники акцій TSLA з початку року становлять -1,72%?
Переглянуті цільові показники Tesla
Інвестиційна компанія Wedbush Securities була однією з перших, хто підняв ставки. Старший аналітик компанії з дослідження акцій Деніел Айвз підвищив перспективу акцій TSLA на 9% з 275 до 300 доларів як нову цільову ціну на 12 місяців вперед.
Це означало б приріст продуктивності на 24% порівняно з ціною в 241,82 доларів на момент публікації. Очікується, що Tesla опублікує звіт про прибутки за другий квартал 2024 року 23 липня.
За даними 32 аналітиків, отриманих Nasdaq, середня цільова ціна TSLA становить 180,92 доларів США з максимальною межею 310 доларів за акцію. Для Айвза найвища цільова ціна становить 400 доларів у 2025 році. Питання полягає в тому, які фактори можуть перешкодити або навіть перевершити такі очікування?
Приєднуйтесь до нашої групи Telegram і ніколи не пропускайте актуальну історію.
Зниження ставки ФРС: позитивний чи негативний показник?
У вівторок голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл знову став зіркою макроекономічного шоу. Пауелл зауважив, що інфляція, швидше за все, буде знижуватися, деінфляційним шляхом, але це ще впевненість. Він підсумував проблему, з якою стикається центральний банк, як питання часу.
«Ми добре усвідомлюємо, що якщо ми підемо занадто швидко, то можемо скасувати ту добру роботу, яку ми зробили. Якщо ми зробимо це надто пізно, ми можемо без потреби підірвати відновлення та розширення».
Пауелл утримався від встановлення будь-яких конкретних дат, щоб не розбурхати ринковий настрій, але ф’ючерси на фінансові фонди тричі знижували процентну ставку до кінця року. За даними CME FedWatch, на момент публікації ймовірність першого у вересні становить 80,78%.
Цикл різкого зростання з березня 2022 року мав великий дефляційний вплив як на акції, так і на цифрові активи, в результаті чого багато з них, ймовірно, ніколи не досягнуть своїх історичних максимумів. У жовтні 2023 року Ілон Маск зазначив, що пішохідний цикл погіршив ситуацію зі споживчими кредитами, поставивши під загрозу прибутки Tesla через його циклічний характер.
«Я вважаю, що у зв’язку з поганою кредитною ситуацією ще є чимало проблем. Комерційна нерухомість, очевидно, в жахливому стані. Ви знаєте, процентні ставки за кредитними картками є лихварськими, понад 20% відсоткових ставок, що з часом стає надзвичайно важким».
Однак ці черевики ще можуть впасти, незважаючи на високу ймовірність зниження ставок. Згідно з останнім аналізом Redfin даних Бюро перепису населення США, новозбудовані квартири заповнюються найнижчими темпами з 2020 року, причому менше 47% здаються в оренду.
У поєднанні з надлишковими заощадженнями в розмірі 2,1 трильйона доларів, які перетворюються на від’ємні 170 мільярдів доларів, і зростанням простроченої заборгованості всіх типів, включаючи автокредити, цілком може виявитися, що зниження ставок, необхідних для стимулювання економіки, буде недостатньо для підтримки зростання Tesla.
Китайська конкуренція та еволюція робототаксі
Падіння Tesla в першому кварталі, перше з 2020 року, в основному пояснюється агресивним зниженням цін китайськими автовиробниками, що призвело до зниження середньої ціни продажу електромобілів Tesla, крім того, збої в Червоному морі ускладнилися численними зупинками Gigafactories у Берліні та Фремонті.
Масове відкликання Cybertrucks ще більше погіршило уявлення громадськості про Tesla. Тим не менш, це мало несподівано приглушений вплив на акції Tesla, припускаючи, що її бренд все ще сильний. Напередодні прибутків за 2 квартал 23 липня акціонери TSLA розраховують на оголошення робототаксі 8 серпня.
Ілон Маск переоцінив розгортання повністю автономного керування (FSD) приблизно на вісім років. Відколи функція автопілота була представлена в 2014 році, вона затрималася в сірій зоні маркетингу. Ефективно на рівні SAE 2 він повинен досягти рівня SAE 4, щоб бути точно описаним як FSD. Наприкінці травня з'явилися перші серйозні припущення в цьому напрямку.
Міністерство промисловості та інформаційних технологій Китаю схвалило реєстрацію FSD програмного забезпечення Tesla, нещодавно затвердивши саме тестування FSD. Ймовірно, це тому, що Tesla може ліцензувати технологію FSD китайським автовиробникам. Це не тільки відкриє нове джерело доходу, але й Tesla отримає цінні дані з більш сприятливого для технологій нормативного середовища в Китаї.
Якщо FSD нарешті виправдає свою назву, прогноз Кеті Вуд про те, що акції TSLA досягнуть 2600 доларів США до 2029 року, може здійснитися. Згідно з міркуваннями Вуда, Tesla може перетворитися на автономну компанію з надання послуг автотранспорту, потенційно генеруючи 63% доходу компанії. На даний момент Вуд поділяє оптимізм з аналітиком Wedbush Айвзом, позиціонуючи цільову ціну TSLA на рівні 350 доларів за акцію.
Як ви вважаєте, чи варто Tesla зменшити переваги своїх електромобілів, щоб подолати розрив у доступності? Дайте нам знати в коментарях нижче.
Відмова від відповідальності: автор не займає та не має позиції в будь-яких цінних паперах, про які йдеться в статті.
Публікація Чи є тепер поворотним моментом для Tesla 2024? вперше з’явився на Tokenist.
