З 2018 року DeFi розвинувся в шостий рік. За останні шість років він охопив три цикли ротації «2017-2018», «2020-2021» і «2023-2024». Він зазнав стрімкого зростання тричі відповідно.

У 2018 році DeFi все ще перебував на ранніх стадіях розвитку та накопичив основні технології, такі як обмін токенів, AMM і стейкинг. Літо DeFi розпочалося в 2021 році. DeFi досяг експоненціального зростання обсягу транзакцій і обсягу блокування за допомогою своєї вже дуже повної інфраструктури.

Після 2021 року програми DeFi почали вдосконалюватися. Наприклад, ітерація Uniswap від версії 2 до версії 4 майже розвинула AMM-бізнес DEX, а також Aave на Ethereum компанії Uniswap зробили більш поглиблену додаткову розробку базових технологій.

Це ще більше стосується інших популярних екосистем. За останні два цикли DeFi у високошвидкісних мережах, таких як Solana, також завершив додаткову розробку від базових функцій додатків до розширених функцій. Наприклад, Solana має не лише Raydium має більш повний функціональний дизайн Jupiter і Meteora, які зосереджені на постачанні ліквідності.

Кожна екологія збільшить кількість даних і технологій у період зростання — це неминучий напрямок екологічного зростання 2024 року, екологія TON швидко зростає, але функція DEX екології TON не є ідеальною. Основний DEX забезпечує лише такі, як функції Uniswap v1, існує нагальна потреба швидко завершити розробку інших додаткових функцій.

У DEX потреби інвесторів в обміні токенів в основному поділяються на три категорії серед них Балансер.

В екосистемі TON LayerPixel — це модульна платформа проміжного програмного забезпечення, яка намагається доповнити повноцінний бізнес транзакцій активів TON. Це об’єднує можливості Uniswap і Balancer у TON.

Навіщо потрібен балансир?

Uniswap є предком AMM, де домінує форма книги замовлень, технологія Uniswap стала основною функцією DEX у версії 1, її основними функціями є своп і LP. була змінена функція маршрутизації транзакцій у свопі, яка є точним узгодженням транзакцій у AMM. У версії 3 функція LP була забезпечена ліквідністю «в межах фіксованого цінового діапазону». Майбутня v4 також продовжить доповнювати вдосконалені функції забезпечення ліквідністю, дозволяючи LP краще керувати ліквідністю.

На додаток до утилізації свопів, оскільки існує велика кількість торгових пар токенів, Uniswap також користується цим, щоб мати власний оракул, який також може надавати дані для інших DeFi.

Отже, тепер, коли у нас є Uniswap, навіщо нам Balancer? Основна увага Balancer зосереджена на трьох інших частинах:

По-перше, параметр ваги додається до частини LP AMM; по-друге, користувачі будуть забезпечуватися через пул LBP, коли IDO відкриває ставки; по-третє, кілька пулів ліквідності додаються як складні процентні продукти.

Очевидно, що з точки зору базової технології роль Balancer полягає в доповненні функції забезпечення ліквідністю пулу AMM.

На відміну від інших пулів AMM, які пропонують лише ваги 50/50, зважені пули Balancer дозволяють користувачам створювати пули з більш ніж двома токенами та спеціальними вагами, наприклад пули з вагами 80/20 або 60/20/20.

Приклад зваженого пулу

Перевага зваженого пулу полягає в тому, що різні ваги регулюють рівень ліквідності всієї транзакції токенів, що дозволяє досягти спрямованого управління ринковою вартістю токенів і більше підходить для проектних команд малого та середнього розміру. У той же час для LP, оскільки чим більша вага токена в пулі, тим менше він зазнає непостійних втрат, коли ціни стрімко зростають кількість активів, щоб уникнути більших непостійних втрат.

Для бізнесу IDO важливу роль може відігравати пул ліквідності (LBP). власник обирає, що LBP буде відігравати роль, коли відкриється клас IDO, поступово знижуючи ціну токена, доки вона не досягне рівня ринкової рівноваги.

У цьому циклі більшість нещодавно випущених токенів мають надзвичайно високі премії на момент відкриття, коли ціни на біржі BTC і ETH часто падають.

Крім того, з точки зору управління ринковою вартістю проектів, більшість проектів не мають достатньо коштів для управління ринковою вартістю. Використовуючи LBP для запуску токенів, які не були повністю розподілені, проекти можуть використовувати найменший стартовий капітал для досягнення лістингу. та управління ринковою вартістю.

LayerPixel походить від додаткової розробки

Екосистема TON процвітає, і Фонд TON також енергійно просуває її, будь то контроль цін на токен TON або підтримка токенів проекту, обсяг транзакцій у мережі та обсяг блокування. Однак інструментам, які не досягають вдосконалених функцій, важко сприяти екологічному зростанню.

В даний час екосистема TON в цілому має тенденцію до зростання екологічних вимог інвесторів, а проекти можна підсумувати як:

1. Інвестори сподіваються знайти перші проекти та отримати перші фішки.

2. Малі та середні проекти сподіваються зменшити витрати на розробку.

3. Малі та середні проекти сподіваються створити ринки з найменшими витратами.

Ці вимоги стосуються протоколів додатків із відкритим кодом і проектів платформ проміжного програмного забезпечення.

LayerPixel — це зріла команда, яка вкорінена в екосистему TON. Відповідно до комплементарного підходу до розробки, це платформа проміжного програмного забезпечення, яка об’єднує повні бізнес-процеси, такі як випуск токенів, торгівля токенами, постачання ліквідності, послуги Oracle і пули застав.

Він може надавати послуги для ранніх проектів у всій екосистемі через цілісність бізнесу, надавати користувачам доступ до ранніх проектів, а також надавати інтерфейс, SDK, API та іншу технічну підтримку.

Рішення DeFi від LayerPixel

Рішення LayerPixel в основному включає чотири бізнес-частини: TonUP, PixelSwap, Pixacle і PixelWallet.

TonUP — це Launchpad на TON. Він був запущений у серпні 2023 року за підтримки TON Foundation. Він провів кілька IDO для DeFi, GameFi тощо в екосистемі TON. Найвища ринкова вартість транзакцій UP перевищує 100 доларів США мільйон. LayerPixel — це базове програмне забезпечення, створене TonUP, яке включає децентралізовану біржу PixelSwap.

PixelSwap наразі є єдиним DEX на TON, який підтримує AMM, зважений пул і LBP одночасно. Це дозволяє користувачам налаштувати доступ до конкретних токенів, забезпечуючи при цьому ліквідність. Крім того, крім цієї функції, PixelSwap також може здійснювати прямий обмін між активами Jetton, навіть якщо між торговими парами немає пулу ліквідності. PixelSwap також допоможе постачальникам ліквідності максимізувати свої доходи за допомогою різних пулів застав. Завдяки цілісній інтеграції стекінгу, кредитування та видобутку ліквідності користувачі можуть отримувати найкращі прибутки.

Через відмінність технічних ідей між рідним протоколом активів TON і Ethereum важко реалізувати функції на Ethereum безпосередньо в рідному середовищі TON. Щоб завершити всю технічну частину, LayerPixel розробив рівень розрахунків на основі існуючої мережі TON. Jetton standard, який являє собою набір смарт-контрактів, подібних до банківських, які можуть зберігати кошти в Settlement Layer і авторизувати сторонні контракти, які відповідають стандартам для виклику цих активів. Таким чином LayerPixel реалізує функції авторизації активів і атомарного обміну.

Це означає, що в сценарії програми Telegram Mini користувачеві потрібно лише один раз викликати гаманець TON (наприклад, Tonkeeper), щоб дозволити розробнику міні-програми викликати певну кількість вказаних токенів. Це значно покращить взаємодію з користувачем, і наразі LayerPixel є першим серед усіх протоколів на TON, який реалізує цю функцію.

Варто вивчити, що з точки зору зовнішньої пропозиції ліквідності, PixelSwap також зберігає інтерфейс основних активів, що дозволяє іншим проектам використовувати ліквідність вузол на.

Базуючись на природних можливостях котирування PixelSwap, LayerPixel також розширив модуль оракула - Pixacle. Це легкий оракул на основі PixelSwap, який дозволяє розробникам напряму отримувати останню ціну транзакції активу, викликаючи смарт-контракт.

Вище наведено функції панелі запуску, обміну та оракула LayerPixel На основі цих трьох функцій інші сторони додатків можуть спробувати розробку різних типів додатків, таких як інтеграція з агрегаторами, розробка більш складних DEX, платформ кредитування, похідних платформ тощо.

На додаток до вищевказаних функцій, LayerPixel також запустить PixelWallet у майбутньому, додавши зовнішній вхід у гаманець. У той же час, вхідні та функціональні модулі також будуть відкриті для всіх співавторів, щоб допомогти проектам використовувати гаманець для імпорту користувачів звичайно, гаманець також буде інтегрувати всі функції для завершення єдиного дизайну.

Нарешті, за межами бізнесу важливою частиною LayerPixel є зручність для розробників. На додаток до співпраці з ігровими платформами та розробниками ігор, такими як Bot Gameyard, LayerPixel також використовуватиме SDK, щоб надати себе як вбудований сервіс для розробників аплетів Telegram, щоб знизити поріг користувачів.

Мова розробки загальнодоступної мережі TON повністю відрізняється від мови FunC і тактового програмування. Розробникам додатків Telegram також важко підключитися безпеки активів користувача та питань систематичного контролю ризиків.

Тому для розробників, по-перше, їм потрібна спрощена можливість компонування, що забезпечується модульністю протоколу, а по-друге, допоміжна адаптація для розробників.

LayerPixel також використовує ідеї проміжного ПЗ, щоб вирішити цю проблему. LayerPixel можна назвати набором рівня 1.5 на основі мережі TON, тобто він не має незалежного консенсусу та секвенсора, як рівень 2, але створює «набір розумних контрактів», який може взаємодіяти з мережею TON для реалізації атомарних транзакцій. ., договірна взаємодія тощо.

Крім того, базуючись на функціях MiniApp від Telegram, LayerPixel вперше здійснив інтерфейсну адаптацію та сприяє зручній розробці на рівнях SDK і API. Відповідно до бачення LayerPixel, майбутнім розробникам Telegram Mini App більше не потрібно розуміти складну підтримку Blockchain і вивчати нові мови програмування. просто використовуючи його інструменти та функціональні модулі.

Команда LayerPixel одного разу згадала про свої погляди на активи TON на онлайн-заході. На думку команди LayerPixel, у ланцюжку TON буде багато активів з довгим хвостом , наприклад невеликий випуск гри. Ці активи з довгим хвостом характеризуються низькою ринковою вартістю та ліквідністю, але вони є особливо рідними торговими групами та мають певну кількість транзакцій. LayerPixel хоче допомогти таким проектам випускати активи швидше та краще.

напишіть в кінці

Поява LayerPixel стала прикладом стандартного бізнес-замкнутого циклу в DeFi-треку екосистеми TON. На Ethereum або Solana такий замкнутий цикл DeFi є найбільш нормальним процесом для роботи екологічних активів. також ключ до підтримки екологічної цінності.

У минулому циклі багатство DeFi Ethereum дозволило Ethereum підтримувати надзвичайно високі дані TVL, стабільно підтримуючи економічну модель ETH.

Для TON, хоча мета LayerPixel — компенсувати брак екологічних функцій, найважливіше — дати екологічним розробникам можливість мислити дивергентно та створювати Momentum, який стрімко розвивається, потребує LayerPixel і розробників, які можуть проводити вторинну розробку на основі модулів ліквідності, даних і розробки LayerPixel.