CBDC принесуть лише деякі переваги, які рекламують такі, як Міжнародний валютний фонд, і можуть створити значний ризик для конфіденційності та особистої свободи.
Про це йдеться в новій книзі «Цифрова валюта чи цифровий контроль? Розшифровка CBDC і майбутнє грошей», Ніколас Ентоні, політичний аналітик Центру монетарних і фінансових альтернатив Інституту Като.
«Не повинно бути непорозумінь: зусилля в Сполучених Штатах і за кордоном — це не більше ніж спроба зміцнити урядовий контроль над грошима та платежами», — написав він.
Вивчення CBDC
Інтерес до CBDC, що означає цифрову валюту центрального банку, серед монетарних політиків зростає.
Загалом 134 країни та валютні союзи вивчають CBDC, що майже вчетверо перевищує кількість у травні 2020 року, за даними Atlantic Council.
Це включає 19 країн G20 і п'ять членів-засновників БРІКС, клубу, що складається з Бразилії, Росії, Індії, Китаю та Південної Африки.
Китай, який почав оцінювати CBDC у 2013 році, запровадив пілотні програми в 25 містах.
Тим не менш, проектам важко зрушити з місця. У Китаї торговці в пілотних містах залишаються спантеличеними тим, що саме таке e-CNY — цифровий юань, і більшість людей чули про нього лише побіжно.
Прототип Східно-Карибського центрального банку, DCash, зазнав збою з січня по березень.
А в США розробка CBDC зупинилася на тлі зростання занепокоєння щодо того, як вони можуть вплинути на права людей.
Ентоні каже, що потрібно зробити більше, щоб CBDC не закріпилися у фінансовій системі.
«Проблеми, які ми маємо з нинішньою транскордонною системою, ґрунтуються на виборі політики».
Микола Антоній, автор
«Я дуже стурбований і вважаю, що це реальний ризик для всього світу», — сказав Ентоні DL News.
Він закликає людей почати виступати проти проектів CBDC.
«Тому що, якщо це станеться зараз, ми можемо дуже сильно змінити результат, як щодо того, яку кінцеву форму вони приймають, так і щодо того, чи використовують їх люди чи ні».
У чому сенс CBDC?
Головний аргумент Ентоні полягає в тому, що країни, які впроваджують CBDC, мають мало відчутних переваг.
«Я бачив, як люди намагаються аргументувати фінансові питання тощо, але як тільки ви повернетесь до наступного рівня цієї розмови та вникнете в деталі, це просто не витримає», — сказав він.
Наприклад, згідно з опитуванням Федеральної корпорації страхування вкладів у США 72% із 5,9 мільйона домогосподарств, які не мають банківських послуг, просто не зацікавлені у наявності банківського рахунку.
Одна з причин полягає в тому, що вони не відповідають вимогам щодо мінімального балансу для відкриття банківського рахунку, а інша полягає в тому, що вони не довіряють банкам або вважають, що вони будуть користуватися більшою конфіденційністю без нього.
Ентоні стверджує, що в CBDC немає нічого, що змінило б це.
Дійсно, велика проблема в тому, щоб зробити транскордонні платежі ефективнішими, не пов’язана з технологіями, сказав він.
«Багато проблем, які ми маємо з нинішньою транскордонною системою, ґрунтуються на виборі політики», – сказав автор. «Бар’єри, які зараз стоять між кордонами, здебільшого є рішенням федеральних урядів».
«Є інші способи вирішити це питання, які не передбачають переосмислення грошей, як-от перегляд режиму Закону про банківську таємницю та відповідних режимів за кордоном», — додав він.
Програмовані функції
Ентоні справді хвилює те, як CBDC можуть контролювати або обмежувати фінансові рішення споживачів.
У жовтні минулого року Лу Лей, заступник адміністратора Державного управління іноземної валюти Китаю, виступив за використання «програмованих функцій» у своєму CBDC.
І Таїланд обдумав пілотний проект CBDC, який давав би громадянам витратити кілька тисяч бат, але обмежував би витрати певним радіусом від їхніх будинків.
Ентоні пропонує сценарій, за яким уряди можуть скоротити надмірне вживання алкоголю, обмеживши кількість напоїв, які людина може купити.
«Якщо вони позбудуться всіх цих функцій для урядів, а для громадян їх не буде, що ми робимо?»
Микола Антоній, автор
«Ці типи патерналістської політики можуть здатися привабливими для деяких на перший погляд, але можуть швидко розвалитися або призвести до небажаних наслідків. Наприклад, як можна пояснити, що хтось купує порцію напоїв для групи друзів?»
Більш серйозно, додав він, це також може завадити людям робити покупки в легальних, але політично суперечливих підприємствах. Або навіть запровадити від’ємні відсоткові ставки, щоб спонукати людей витрачати гроші замість заощаджень.
«Це відкриває новий набір інструментів, яких вони раніше не мали. Однак ці інструменти йдуть за наш рахунок», – сказав він.
Не модний
Він сказав, що за останні кілька років обговорення програмованих функцій вийшло з моди в західних урядах.
«Ми бачили з 2016 року приблизно до 2021 року, коли ці ідеї поширювалися досить відкрито. Тепер, коли у нас спостерігається повільне зростання занепокоєння, вони трохи відступили», – сказав він.
Це перенесло аргумент на користь CBDC в ще одне «незручне місце».
«Якщо вони позбудуться всіх тих функцій, які принесуть користь урядам, і не буде жодної функції, яка принесе користь громадянам, тоді що ми робимо?» він сказав.
«Це буквально змушує вас почухати голову».
Каллан Квінн — кореспондент DL News у Гонконзі. Зв’яжіться з нею за адресою callan@dlnews.com.
