S&P приєднується до ініціативи MAS Project Guardian

S&P Global Ratings нещодавно оголосила, що приєдналася до масштабної ініціативи Грошово-кредитного управління Сінгапуру (MAS) Project Guardian. Ініціатива дворічної давності спрямована на вивчення ролі токенізації активів у покращенні ліквідності та ефективності фінансового ринку. S&P візьме участь у пілотному проекті з фіксованим доходом, метою якого є встановлення стандартів і політичних вказівок, а також розвиток екосистеми цифрових активів, орієнтованої на бізнес.

«Ми сподіваємося представити на цьому форумі нашу точку зору на ризики та ідеї, щоб підтримати ефективне зниження ризиків цієї технології у додатках на фінансових ринках», — сказав у заяві Ендрю О’Ніл, керівник аналітики цифрових активів S&P.

 

Project Guardian надає пріоритет токенізації

У пілотному проекті з фіксованим доходом установи проводять торгівлю валютою та облігаціями проти пулів ліквідності токенізованих облігацій і валют. Вони також працюють над угодами зворотного викупу цифрових облігацій і розробляють структури для лістингу боргових цінних паперів і початкових пропозицій монет (ITO) цифрових токенів на Сінгапурській біржі.

Інші робочі потоки плану включають управління капіталом і торгівлю іноземною валютою в загальнодоступних блокчейнах з акцентом на забезпечення сумісності мережі. Project Guardian використовує модульну модель мережі, що складається з чотирьох компонентів.

Проект Guardian був запущений у травні 2022 року Монетарним управлінням Сінгапуру за початкової участі JP Morgan, DBS Bank і Singapore Exchange Ventures Marketnodes. S&P Global Ratings стає 24-м членом галузевої групи Project Guardian, яка складається переважно з великих банків і менеджерів активів.

Законодавча група складається з урядових установ Великобританії, Японії, Сінгапуру, Швейцарії та Франції, а також включає Міжнародний валютний фонд (МВФ). Крім того, існує Міжнародна асоціаційна група з трьох членів.

Джерело: Project Guardian Список учасників Project Guardian

Програми токенізації та інновації

У рамках Project Guardian у листопаді 2022 року JPMorgan здійснив транскордонну транзакцію на блокчейні Polygon, використовуючи токенізовані сінгапурські долари та японські єни. Це перший великий банк, який проводить децентралізовані фінансові транзакції на публічному блокчейні. Ця транзакція є значним прогресом у практичному фінансовому застосуванні токенізації.

Одним із нововведень програми є депозитний токен – стейблкоїн, випущений регульованим і повністю контрольованим посередником. Асоціація банкірів Швейцарії та JP Morgan виявили, що депозитні токени пропонують переваги з точки зору стабільності та є способом інтеграції цифрових валют центрального банку (CBDC) у традиційну банківську систему.

Джерело зображення: X JP Morgan здійснив транскордонну транзакцію в блокчейні Polygon, використовуючи токенізовані сінгапурські долари та японські ієни в листопаді 2022 року

Важливість участі S&P

S&P Global Ratings приєдналася до проекту Guardian у рамках його робочого потоку з фіксованим доходом, який забезпечить аналітичну архітектуру, оцінку ризиків і порівняльний аналіз цифрових активів і токенізованих ринків.

Чак Маунтс, директор DeFi у S&P, сказав: «Ми раді приєднатися до Project Guardian. Це наше зобов’язання використовувати наші потужні можливості аналітики та оцінки ризиків для підтримки традиційних фінансів (TradFi) і децентралізованих фінансів, що розвиваються на базі криптографії (DeFi. ) клієнтська база є ще одним важливим кроком».

Завдяки цій співпраці S&P і Валютно-кредитне управління Сінгапуру працюють разом, щоб сприяти розвитку екосистеми цифрових активів і вивчати потенціал і застосування токенізації активів на майбутніх фінансових ринках. Цей план не тільки сприятиме фінансовим інноваціям, але й принесе більшу ефективність і ліквідність світових фінансових ринків.