MicroStrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR) geçtiğimiz günlerde 2032'de teslim edilmesi planlanan 500 milyon dolarlık dönüştürülebilir birinci sınıf tahvil arzını başlatma planını açıkladı. Bu hamlenin amacı ek Bitcoin elde etmek ve genel kurumsal faaliyetleri desteklemek.
Teklifin Temel Detayları
MicroStrategy, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu'nun 144A Kuralı kapsamında nitelikli kurumsal alıcılara toplam 500 milyon $ tutarında dönüştürülebilir birinci sınıf tahvil sunacak. Ayrıca, ilk alıcılar için, başlangıç tarihinden itibaren 13 günlük bir pencere içinde fazladan 75 milyon $ alma seçeneği de mevcut. tahvillerin ihraç tarihinden itibaren. Bu teklif, piyasa koşullarına bağlı olarak tamamlanabilir veya tamamlanmayabilir.
Notların Yapısı ve Şartları
Öncelikli ve teminatsız yükümlülükler olan tahvillerin faizi 15 Aralık 2024'ten itibaren altı ayda bir ödenecek ve vadesi 15 Haziran 2032'de dolacaktır. MicroStrategy, aşağıdaki koşullar dikkate alındığında, tahvilleri 20 Haziran 2029'dan itibaren nakde çevirme hakkını saklı tutar. İtfa sonrasında banknotların en az 75 milyon doları ödenmemiş durumda. Sahipler, 15 Haziran 2029'da nakit karşılığında geri satın almayı tercih edebilirler.
Nakde dönüştürülebilen, MicroStrategy'nin A sınıfı adi hisse senetlerine veya her ikisine birden dönüştürülebilen tahviller, belirli koşullar altında 15 Aralık 2031'den önce ve bu tarihten sonra vade tarihine kadar herhangi bir zamanda dönüştürülebilecek. Faiz oranı ve dönüşüm oranı gibi ayrıntılara fiyatlandırma sırasında karar verilecektir.
Gelirlerin Amacı ve Kullanımı
Bu tekliften elde edilen gelirler, ek Bitcoin edinmeye ve genel kurumsal ihtiyaçların finansmanına yönlendirilecek. Bu, MicroStrategy'nin Bitcoin varlıklarını artırmak için borçtan yararlanmaya yönelik devam eden stratejisiyle uyumludur.
Yasal ve Düzenleyici Çerçeve
Tahviller Kural 144A kapsamında satılacak, yani Menkul Kıymetler Kanunu veya diğer hukuki menkul kıymetler kanunları kapsamında kayıtlı değiller. Sonuç olarak, uygun kayıt veya muafiyet olmadan ABD'de satılamazlar.
MicroStrategy'nin bu tahvilleri sunma girişimi, teklifin yürürlükteki menkul kıymetler yasalarına uygun olmasını sağlayan özel bir arz anlaşmasına tabidir.
Sarmak
MicroStrategy'nin 500 milyon dolarlık dönüştürülebilir birinci sınıf tahvil teklif etme stratejik hamlesi, Bitcoin varlıklarını genişletme ve finansal stratejisini güçlendirme yönünde önemli bir adımdır. Bu teklif, piyasa koşullarına bağlı olmakla birlikte, şirketin Bitcoin'i kurumsal çerçevesine entegre etme konusundaki kararlılığını vurguluyor.
Daha fazla bilgi için ilgili tarafların resmi duyuruya başvurmaları veya mali danışmanlara danışmaları teşvik edilmektedir.
