Pazartesi günü yayınlanan yakın tarihli bir rapora göre, dünyanın önde gelen yatırım yönetimi hizmet sağlayıcılarından biri olan Fidelity International, JPMorgan'ın Tokenize Teminat Ağına katıldı. İşbirliğinin bir parçası olarak Fidelity, JPMorgan'ın özel blockchain ağı Onyx Digital Assets'teki para piyasası hisselerini tokenize edecek.

Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas, 3 Haziran itibarıyla Fidelity'nin spot Bitcoin ETF'sinin Fidelity'nin akışının %56'sını karşıladığını söyledi. Dünyanın en büyük oyuncuları BTC'nin peşinde. ETH ETF'nin gelmesiyle birlikte tokenlara daha fazla para akacak.

Soranlara göre $IBIT, BlackRock'un akışlarının %26'sını ve Fidelity'nin akışlarının %56'sını oluşturuyor, yani evet, kesinlikle liderlik sıralamasında etkisi var.

- Eric Balchunas (@EricBalchunas) 3 Haziran 2024

Firma, Fidelity'nin son hamlesiyle teminat yönetiminde verimliliği artırmayı, işlem maliyetlerini ve operasyonel riskleri azaltmayı ve piyasa stresi sırasında istikrarı artırmayı hedeflediğini belirtti.

Blockchain Patlıyor

Geçen yıl başlatılan JPMorgan'ın Tokenleştirilmiş Teminat Ağı (TCN), geleneksel finansal varlıkların dijital tokenlere dönüştürülmesini sağlamak için tasarlandı. Tokenizasyon, daha hızlı ve daha uygun maliyetli teminat yönetimine olanak tanır.

TCN, Onyx Digital Assets platformunda yer almaktadır. Rolü, Onyx blok zincirindeki teminat alıcıları ve sağlayıcıları arasında tokenleştirilmiş varlıkların transferini kolaylaştırmaktır. Ağ, Barclays ile yapılan OTC türev ticaretinde teminat olarak BlackRock hisselerinin tokenizasyonu da dahil olmak üzere canlı işlemlerde kullanıldı.

JPMorgan'ın TCN'si, gelecekte hisse senetleri veya sabit gelir gibi diğer varlık sınıflarını da içerecek şekilde varlık kapsamını para piyasası fonlarının ötesine genişletmeyi hedefliyor. Rapora göre, işbirliğinin Fidelity'ye 7/24 teminat kullanımı ve teminat piyasasında yeni fırsatlar gibi çok sayıda fayda sağlaması bekleniyor.

Rapora göre, "Varlıkları tokenize etme ve bunları sınırlı piyasa çalışma saatleri dışında hem tapu devri hem de rehin yapıları altında kullanma yeteneği, teminat piyasasında yeni fırsatlar yaratma potansiyeline sahip."

Wall St.'dan Daha Fazlası Geliyor

İşbirliği aynı zamanda geleneksel finans kurumlarının blockchain teknolojisine olan ilgisinin arttığını da gösterdi.

Franklin Templeton ve BlackRock gibi diğer ABD finans devleri de blockchain platformlarında para piyasası fonlarını araştırıyor.

2021'de Franklin Templeton, Franklin OnChain ABD Hükümeti Para Fonu'nu (FOBXX) piyasaya sürerek, işlemleri gerçekleştirmek ve hisse sahipliğini kaydetmek için halka açık bir blockchain kullanan ilk ABD kayıtlı yatırım fonu oldu. Dune Analytics'e göre, 10 Haziran itibarıyla fonun yönetimi altında 357,68 milyon dolarlık varlık bulunuyor.

Bu yılın Mart ayında BlackRock, Ethereum'da ilk tokenize fonunu başlattı. BlackRock USD Kurumsal Dijital Likidite Fonu (BUIDL) adı verilen fon, nakde, ABD Hazine tahvillerine ve geri satın alma anlaşmalarına yatırım yapıyor. Sahipler, BUIDL adı verilen 1 ABD doları değerinde bir kripto para birimi tokenı alırlar.

BlackRock'un tokenize edilmiş fonunun yönetim altında 463,27 milyon dolarlık varlık var ve bu, çıkışından sadece birkaç ay sonra masrafa öncülük ediyor.

ABD Bitcoin ETF Pazarının Büyük Oyuncusu

Fidelity, Onyx Digital Assets'i kullanarak kendi para piyasası fonunun tokenizasyonuna pilot uygulama yapmadan önce, Avrupa'da Bitcoin borsa yatırım fonunu (ETF) zaten başlatmıştı. Fon, Fidelity'nin spot Bitcoin fonuna benzer şekilde FBTC kodu altında işlem görüyor. Ancak bunların ayrı ürünler olduğunu unutmamak önemlidir.

Fidelity'nin spot Bitcoin ETF'si ABD'de başarılı bir başlangıç ​​yaptı. HODL15Capital'in verilerine göre, 10 Haziran itibarıyla Fidelity WiseOrigin Bitcoin'in yönetimi altında 12 milyar doların üzerinde varlığa sahip.

Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas'a göre FBTC fonu, 3 Haziran itibarıyla Fidelity'nin ETF girişlerinin %56'sını temsil ediyordu. Bu arada BlackRock'un spot Bitcoin ETF IBIT'i, BlackRock'un toplam 65,1 milyar dolarlık ETF akışının %26'sını oluşturuyor.

Varlık yönetimi grubu Vanguard, Bitcoin ETF yarışına katılmıyor ancak hâlâ önde gelen ETF ihraççısı konumunda.

Vanguard, 2024'te 102,8 milyar dolar ile BlackRock'un 65,1 milyar dolarlık girişini geride bırakarak en büyük girişe sahip. Fidelity, 2024'ün başından bu yana 15,8 milyar dolarlık girişle 5'inci sırada yer alıyor.

Şu anda BlackRock'un yönetim altındaki toplam varlıkları (AUM) 2,8 trilyon dolar olan 433 ETF'si var. Fidelity, 70 ETF'den yalnızca 74 milyar dolarlık varlığı yönetiyor.

Fidelity International ve JPMorgan'ın Para Piyasası Fonlarını Tokenize Etme yazısı ilk olarak Blockonomi'de ortaya çıktı.