Orijinal yazar: Protos Personeli
Orijinal derleme: Shenchao TechFlow
FTX iflas davasında görevlendirilen denetçi, şirketin ve yöneticilerinin çöküşe yol açan çeşitli kötü davranışlarını vurgulayan bir rapor yayınladı. Rapor, ihbarcılara nasıl ödeme yapıldığına, bankanın "sermaye sorunlarının" nasıl ele alındığına ve yöneticilerin FTX Group kuruluşunun iflas ettiğini ne zaman bildiğine değiniyor.
Kim bilir?
Raporda, FTX Grubu çökmeden önce hangi yönetici ve şirketlerin muhasebe açıklarından haberdar olduğu bilgisi yer alıyor. Suçlamalar, Ryan Salame'in eski tarihli bir ödeme ajansı sözleşmesinin oluşturulmasına katıldığını, diğer FTX Grubu çalışanlarını FTX Grubu banka hesaplarının kullanımını bankalara yanlış beyan etmeye yönlendirdiğini, FTX Grubu varlıklarını gayrimenkul, restoran ve yemek hizmeti şirketlerini satın almak için kötüye kullandığını ve FTX Grubu varlıklarını kötüye kullandığını iddia ediyor. özel uçaklar da dahil olmak üzere başka satın almalar ve yatırımlar yaptı) ve müşteri çekimlerini durdurmadan önce FTX.com'un hesaplarından milyonlarca dolar çekti.
Raporda ayrıca Salame'nin FTX Grubu fonlarını milyonlarca dolar siyasi bağış yapmak için kullandığı belirtiliyor.
Ayrıca denizci Samuel Trabucco iflastan önce önemli faydalar elde etti, "FTX Grubu, Eylül 2022'de FTX.com borsasından satın aldığı Trabucco için gayrimenkul, yat ve marina rıhtımları satın almak için öncelik döneminde 15 milyon dolardan fazla para harcadı." Büyük para çekme işlemleri.”
Diğer iletişimlerinde Alameda'nın bilançosu hakkındaki endişelerini dile getirerek çalışanların Dış Ticaret Güven Fonu olmadan Alameda'nın net değerini bilmeleri durumunda ülkeden ayrılacakları uyarısında bulundu.
Alameda'nın token yatırımlarını yöneten ve düzgün şekilde kaydedilmeyen ilgili satış işlemlerine katılan eski bir FTX Grubu çalışanı da dahil olmak üzere diğer yöneticiler de araştırılıyor. Çalışan ayrıca başvuru tarihine yaklaştıkça büyük miktarda para çekme işlemi gerçekleştirdi.
Raporda ayrıca, kurucularından olduğu bir hayır kurumuna FTT olarak 600.000 dolar aktardığı için medyada yer alan başka bir eski FTX Grubu çalışanının da adı veriliyor. Diğer davalara öncelik verilmesi gerektiğinden, alacaklılar henüz erkeklere karşı dava açmaya karar vermediler.
Ayrıca rapor, çöküşten önceki günlerde işten ayrılan çalışanlara karşı açılan kaçınma davalarını da detaylandırıyor.
Raporda ayrıca Bankman-Fried'ın ısrarına rağmen FTX ABD'nin başvuru tarihi itibarıyla ödeme gücü bulunmadığı sonucuna varıldı. FTX.US'un "Banka Bakiyesi" e-tablosunun toplamı 138,5 milyon dolarken, müşteri bakiyelerini içeren "Cüzdan Bakiyesi" e-tablosunun toplamı 184,7 milyon dolardır.
FTX.US saymanı Caroline Papadopoulos, hesaplamanın başka bir nedenden dolayı yanlış olduğuna dikkat çekti: "[WRS] nakit parasını içeriyor ve FTX US'ten bağımsız olarak düşünülmeli." Görünür uzlaşmayı "saçma" olarak nitelendirdi.
İlginç bir şekilde rapor, incelemecinin Sullivan Cromwell'in (SC) FTX Group'un sahtekarlığını başvurudan önce bildiğine veya SC'nin borçlunun beyanlarının soruşturulmasını gerektiren tehlike işaretlerini göz ardı ettiğine dair hiçbir kanıt görmediği sonucuna vardı.
Rapor, "Signal'in otomatik silme özelliğinin kullanılması nedeniyle bu mesajların üretiminin eksik olması ve hiçbir zaman tamamlanamama ihtimalinin mümkün olduğu ve gerçekten de böyle olduğu" gerçeğine rağmen bu sonuca varıyor.
Ek olarak, Alameda Research'ün varlığa tüm piyasa değerinden daha fazla değer verdiğini öne süren CoinDesk raporuna rağmen, raporun yayınlanmasından beş gün sonra bir SC avukatı, Voyager'a FTX Grubunun "çok sağlam" olduğu ve mevcut ihracın "Binance'in en büyük meselesi" olduğu konusunda güvence verdi. aptallık.”
Avukatlar, e-postanın gönderilmesinin ertesi gününe kadar sorunlardan haberdar olmadıklarını iddia ediyor.
(Yazıya bakın: Sam Bankman-Fried'ın kripto para ticareti şirketi Alameda Research iflas mı etti? )
Avukatlar ve Muhbirler
Raporda FTX Group'un "Hukuk Bürosu-1" olarak adlandırdığı Fenwick West (FW) ile derin bağlantıları anlatılıyor. Mali suçlu Sam Bankman-Fried'ın babası Joseph Bankman'ın, FTX Grubuna yardım etmesi için FW'yi işe almayı önerdiği ve şirkete Daniel Friedberg ve Can Sun'ı işe almasını tavsiye ettiği iddia edildi.
Raporda FW'nin "istihdam, vergi, kredi anlaşmaları, satın almalar, düzenleyici konular, hükümet soruşturmaları, uyumluluk ve risk azaltma, özsermaye teşvikleri, ortaklık anlaşmaları, ticari marka yaptırımı, şirketler arası hizmet anlaşmaları, satın almalar konularında FTX Grubunun birincil ABD dış danışmanı olarak hizmet ettiği" belirtiliyor. Anlaşmalar ve finansman konusunda tavsiyeler.”
"2018 ile 2022 yılları arasında Hukuk Bürosu-1, FTX Group'tan 22 milyon dolardan fazla avukatlık ücreti aldı. 2018'de, Friedberg Hukuk Bürosu-1'in ortağıyken Joseph Bankman, Bankman-Fried'ı Friedberg'in Alameda Hold'daki önemli pozisyonlara katılmasına izin vermesi konusunda teşvik etti .”
Friedberg ve Can Sun, sırasıyla Ocak 2020 ve Ağustos 2021'de FTX Group'a katılmak üzere Hukuk Bürosu-1'den ayrıldı. Friedberg, FTX.US'un uyum sorumlusu ve Alameda'nın genel danışmanı olarak görev yapıyor ve Sun, FTX Trading'in genel danışmanı olarak görev yapıyor. Ancak Hukuk Bürosu-1'in FTX Grubu ile ilişkisi Friedberg ve Sun'ın ötesine uzanıyor.
"Joseph Bankman, Hukuk Bürosu-1'deki birden fazla avukatla alışılmadık derecede yakın kişisel ilişkiler sürdürdü ve zaman zaman belirli avukatlara seyahat etmeleri ve spor etkinliklerine katılmaları için maaş sağladı."
Bu derin ortaklık, FW'nin aşağıdaki konularda yardımcı olmasını içermektedir:
FTX Grubu, FTX Grubu kuruluşları arasında ve doğrudan FTX Grubu liderlerinin kişisel hesaplarına en az 2 milyar dolar nakit ve varlık aktarmak için kullanılan "Kurucu Kredileri" sağladı;
Friedberg, FTX Trading ve Alameda arasında geriye dönük bir ödeme ajansı sözleşmesi oluşturdu;
FTX Grubu liderliği, FTX Trading ile Alameda arasındaki yakın ilişkiyi hükümet düzenleyicilerinden ve yatırımcılardan gizlemek için çok çalıştı;
FTX Grubu liderliği, güvenilir ihbarcıları susturmak için alışılmadık çözümler kullandı;
FTX Grubu, Serum Foundation ile olan ilişkisini ve onun kontrolünü küçümsemek için çok çalıştı.
Bu ilişkilerin tam ayrıntılarını kesin olarak ayırt etmek zordur, bunun nedeni kısmen FW'nin "FTX Grubu bireyleri ile iletişim kurmak için Signal gibi geçici mesajlaşma platformlarını sıklıkla kullanması ve şu ana kadar Hukuk Bürosu arasındaki bireysel veya grup sohbetlerinin yalnızca 144 kaydını sunmasıdır. 1 ve FTX Grubu çalışanları." "
"Bu sohbetlerin yalnızca 18'i hala mesaj içeriyor, geri kalanı ise grup mesajının bir zamanlar var olduğunu ancak içeriğinin olmadığını gösteriyor."
Rapor ayrıca FW'nin problemin nihai çöküşünden yıllar önce farkında olabileceğini öne sürüyor ve soruşturma şunu ortaya koyuyor: "Aralık 2019'da Bankman-Fried, firma üyelerine Alameda'nın yüksek değere sahip çok sayıda FTT'ye sahip olduğunu itiraf etti. piyasa değeri, ancak bu değerlerin piyasa çöküşü olmadan gerçekleşmesi mümkün değil.”
Ayrıca raporda, FW'nin "Serum Vakfı'nı oluşturduğu ve FTX Grubunun belirli çalışanlarının Serum Vakfı ve SRM tokenlerini kontrol etmeye devam etmesine olanak tanıyan bir sistemi benimsediği" iddia ediliyor. Quinn Emanuel ayrıca FTX Grubunun ilgili personelinin [FW] kullandığını tespit etti. ], SRM ekosistemi için teşvikler sağlamak ve kuruluşun FTX Grubuyla bağlantısını gizlerken SRM'nin piyasa fiyatını artırmak için Incentive Ecosystem Foundation adlı bir şirket oluşturmak."
Bu, "borçluların, Alameda'nın eski baş hukuk müşaviri Friedberg'in Haritalar'ın tanıtım belgesini görevlendirdiğini ve bunun önemli bir bölümünü Ekim 2020'de hazırladığını bildirdiği" şeklindeki önceki iddialarla tutarlıdır.
Friedberg, kendisini ihbarcıların ödemelerine yardım etmekle suçlayan malikane tarafından açılan bir davanın hedefi haline geldi.
Ek olarak, "Sun, CFTC incelemesinden kaçınmak ve FTX Trading'in ilgili kuruluşları hakkındaki bilgileri gizlemek için Friedberg ile işbirliği yaptı."
Rapor ayrıca FTX Grubunun ihbarcıları tedavi etme alışkanlığına sahip olduğunu da iddia ediyor: "FTX Grubu avukatları, ihbarcı şikayetlerinin içeriğini gerektiği gibi araştırmayı başaramadılar ve bunun yerine önemli meblağlara razı oldular; bu anlaşmalar öncelikle Friedberg, Sun, Miller ve Joseph Bankman tarafından yürütüldü. " "
FTX Grubu genel olarak bu sorunları şikayetlerin esasını araştırmadan, genellikle büyük mali anlaşmalar kullanarak ve temel hukuki hizmet sağlamayan avukatların işe alınmasına ilişkin "devam eden bir model" kullanarak çözmektedir. Bu avukatlar şunları içerir:
Orrick Herrington Sutcliffe'e öncelikle Whistleblower-5'in FTX'ten ayrılmasıyla ilgili hukuki hizmetler için 20.762 $ ödeyin.
Holland Knight'a öncelikle muhbirle uzlaşma anlaşması taslağı hazırlaması için 64.998 $ ödeyin.
Öncelikle düzenleyici işler tavsiyesi ve ihbar ücretleri için Silver Miller Yasasına 760.000 $.
İhbar şikayetinin reddedilmesiyle ilgili anlaşmanın bir parçası olarak Pavel Pogodin'e 1 milyon dolar borç verildi. Bundan sonra FTX ile toplam 3,3 milyon dolarlık iki sözleşme imzaladığı iddia edildi ve soruşturmada "Pogodin'in FTX Grubuna herhangi bir hukuki hizmet sağladığına dair hiçbir kanıt bulunmadığı" belirtildi.
Whistleblower-1'in şikayetlerini çözmek için "Hukuk Bürosu-8"e beş yıl boyunca ayda 200.000 $ ödeyin. Üretildiği iddia edilen tek eserin avukat olmayan biri tarafından hazırlanan üç sayfalık bir not olduğu iddia edildi.
İddiaya göre hukuk firmalarına sık sık FTX Grubunda planlanan yatırımlar konusunda durum tespitini atlamaları yönünde talimat veriliyordu. Örneğin, FTX'in Avustralya'nın HiveEx'ini satın almasına yardımcı olan bir hukuk firması, FTX'in bu yatırım hedeflerini bulmasına yardımcı olmaktan veya FTX'e başka şekilde yardımcı olmaktan bir "yönlendirme ücreti" alabilir.
Bu durumda, "Sonuçta Hukuk Bürosu-5'in rolü, FTX Grubunun olumsuz tanıtımını önlemek için uzlaşma müzakerelerini içerecek şekilde genişledi. Örneğin, Temmuz 2021'de Hukuk Bürosu-5, Cayman Adaları Şirketi 707, 016 Ltd.'nin ödeme yapmasını ayarladı. Borç aldığı fonları FTX.com'da ticaret yapmak için kullanmakla suçlanan Avustralyalı kripto fenomeni Alex Saunders'ın alacaklıları, kaybetti.
“Her türlü itibar zararını azaltmak ve olası davalardan kaçınmak için FTX Trading, Saunders'ın borçlarını geri ödemesine yardımcı olmak amacıyla Saunders'a 13,2 milyon dolar borç verdi. firma, belirli satın almalara ilişkin danışmanlık karşılığında kişisel olarak en az 727.402 $ 'tanıtım ücreti' aldı."
(Yazının detayları için bakınız: Genesis Block Ventures, FTX ile iç içedir)
"Tether/Bitfinex ilişkisine ilişkin SEC ve CFTC'den gelen belge taleplerine yanıt vermek için" başka bir hukuk firması işe alındı. Ne yazık ki muhtemelen Signal kullanımı nedeniyle piyasa manipülasyonuyla ilgili bazı belgeler bulunamadı.
Skadden Arps Slate Meagher Flom'un "FTX.US'a açıklanmayan siyasi bağışlar" konusunda defalarca uyarıda bulunduğu iddia edilirken, bazı hukuk firmaları FTX liderliğinin davranışları hakkında sorular yöneltti.
banka
FTX, bankacılık erişimini sürdürmek için bir dizi yanlış beyana dayanarak istikrarlı ve açık bankacılık erişimini sürdürmekte zorlandı. Bu ifadeler, "tüm FBO hesaplarının doğru şekilde belirlenmediğini" içeriyordu. Ek olarak, genellikle müşteri ve şirket fonlarını hesaplarında karıştırırlar.
Salame'nin, Salame, Alameda ve diğer iki şirket olan Deltec International Group (Deltec) ve Norton Hall Ltd.'yi (Norton Hall) kapsayan 50 milyon dolarlık iki kredi vererek Deltec Bank ve Trust'ın "sermaye sorunlarını" çözmesine yardımcı olmak için devreye girdiği iddia edildi. Soruşturma, kredilerin, Deltec'in FTX Grubuna borçlu olmasını sağlarken Deltec'in sermaye sorunlarını hafifletmeyi amaçladığı ve ilgili senetlerin Alameda'nın kredilerdeki rolünü gizleyecek şekilde yapılandırıldığı sonucuna vardı.
FTX ve Alameda Research de Moonstone Bank'ta Deltec ile birlikte çalışıyor. “Moonstone Bank yalnızca birkaç milyon dolarlık varlığa sahip küçük bir bölgesel banka olmasına rağmen, borç kuruluşu Alameda Research Ventures, Moonstone Bank'ın holding şirketi FBH Corporation'a 11,5 milyon dolar yatırım yaptı. Staking programıyla ilgili tartışmalar sonuç vermedi, ancak FTX Grubu. FTX Trading adlı kuruluşun Moonstone Bank hesabında hâlâ 50 milyon dolar var.”
(Ayrıntılar için makaleye bakın: Özel: Moonstone Bank, Alameda Research ile ilişkisini açıklıyor)
Kötü yatırım
Alameda Research ve diğer FTX grupları berbat yatırımcılardır; durum tespitini atlıyorlar ve büyük riskler içeren projelere para akıtıyorlar.
Bu yatırımlar arasında 300 milyon dolara satın alınan bir menkul kıymet takas şirketi olan Embed de vardı, ancak mülk satılmaya çalışıldığında en yüksek teklif şirketin kurucusu tarafından verilen sadece 1 milyon dolardı. Raporda FTX'in "minimum düzeyde durum tespiti yaptığı" belirtildi.
Başka bir durumda, FTX Group, şirketin aktif bir işletme olmamasına ve satın almanın "temel fikri mülkiyet haklarını içermemesine" rağmen DAAG'ı satın almak için 376 milyon dolar harcadı. Mülk, "şirketin satılabilir herhangi bir anlamlı varlığı olmadığı için satışın devam edemeyeceğini" tespit etti.
Bazı yatırımların başka önemli nedenleri de vardır; örneğin "FTX Grubu, Genesis Block'un mali hisselerinin neredeyse tamamını satın aldı, ancak Genesis Block'un hisselerinin neredeyse tamamı, Genesis Block'un kurucu ortağı ve CEO'su tarafından kontrol edilen kuruluşlara devredildi."
Genesis Block'un FTX'in "Koreli Arkadaş" hesabıyla ilişkili olduğu tespit edildi.
(Yazının ayrıntıları için bkz: Genesis Block: Tayland'da FTX)
Modulo Capital, 500 milyon dolarlık yatırıma sahip, romantik bağlantılı bir başka yatırım fonu.
Raporda Venture Investment-1 olarak anılan Genesis Digital Assets, yaklaşık 1 milyar dolar aldı ancak iddialara göre Genesis Digital Assets ile ilişkili üyeler, "şirketin mali tablolarında ve potansiyel yatırımcılara sunulan değerleme materyallerinde yanlışlıklar olabileceğini biliyorlardı."
"Ayrıca Venture Investment-1'in kurucu ortaklarının Kazakistan'da suç teşkil eden eylemlere karıştığı da ortaya çıktı. FTX Grubunun durum tespiti sürecinde tespit edilen sorunlara rağmen, FTX Grubu yine de yatırım yapmayı seçti."
Genel olarak rapor, FTX'in çeşitli sorumsuz ve uygunsuz davranışlarda bulunan bir suç örgütü olduğunu ve çok sayıda yönetici ve avukatın FTX'i çalışır durumda tutmak için son derece sıkı çalıştığını yineliyor.
