Dün piyasa, TÜFE açıklanması öncesinde pozisyonları ayarlamakla meşguldü; Bloomberg, New York açılışında rekor düzeyde SOFR vadeli işlemleri blok ticaretini bildirdi, bunu yükselen fiyatlar/düşen getiriler takip etti, bu da işlemlerin fon satın aldığını gösterirken, 2 yıllık ABD vadeli işlemlerinin fon satın aldığını gösteriyordu. Hazine getirileri %4,75-4,80 seviyesinde işlem görüyor ve istikrarlı kalıyor ve henüz daha fazla kırılmadı.
Aynı zamanda Beyaz Saray ekonomi danışmanı Brainard, CNBC ile yaptığı röportajda hükümetin hâlâ "enflasyonun önümüzdeki aylarda istikrarlı bir şekilde ilerlemeye devam etmesini beklediğini" söyledi. Bu yaklaşan bir açıklama olarak Enflasyon verileri piyasa beklentilerine yakın veya biraz daha yüksek olabilir.
Aynı zamanda büyük varlık yönetimi şirketi State Street, faiz oranlarını Haziran ayı başında 50 baz puan indireceğini öngörüyor.Piyasa şu anda Haziran ayında faiz indirimi olasılığının hala 50 baz puana yakın olduğunu öngörüyor. 50. State Street'in tahmini daha radikal görünüyor ve Apollo'nun Fed'in bu yıl faiz indirimine bile gitmeyeceği yönündeki inancıyla tutarlı. Faiz oranlarının indirileceği görüşü ise tam tersi. Fed'e ilişkin mevcut piyasa görüşlerinde önemli farklılıklar var.
Hisse senedi piyasası keskin bir şekilde dalgalandı. SPX endeksi yüksekten düşüğe doğru %1'den fazla keskin bir düşüş yaşadı ve yatırımcıların bugünün TÜFE verilerinin sonuçlarını önceden öğrenip öğrenmediği konusunda tartışmasına neden oldu. Sonraki fiyatlar yavaş yavaş toparlandı ve kapanışta hızlandı. Bir kez daha 200 günlük hareketli ortalamayı korurken, tüccarlar enflasyon verilerinin açıklanacağı beklentisiyle pozisyonlarını ayarladılar.
SPX'in 200 günlük hareketli ortalamasını koruması, 2 yıllık getirilerin %4,80 civarında bu yılın en yüksek seviyeleri civarında sabit kalması ve Japonya Merkez Bankası'nın yakın zamanda şahin yorumlarını yeniden teyit etmesiyle birlikte birçok varlık sınıfında fiyatlar şu anda önemli teknik seviyelerde işlem görüyor. (UEDA: (Japon devlet tahvili varlıklarını eninde sonunda azaltmayı umuyoruz), USD/JPY de 152 civarında iki yılın en yüksek seviyeleri yakınlarında kaldı. Her ne kadar TÜFE verileri hakkında özel bir görüşümüz olmasa da, yatırımcıların şimdiye kadar tamamen hedge edilmiş olması gerektiğine inanıyoruz ve birden fazla varlık sınıfının aynı anda önemli teknik seviyeleri aşması nadirdir. Sonuçlar piyasa tahminlerine yeterince yakın olacak ve varlığın mevcut eğilimini korumasına izin verilecek. Bakalım 12 saat sonra piyasa nasıl olacak, hepinize bol şanslar!
