Neden her zamanki?
Stablecoin'lerin kripto para birimi endüstrisinin temeli olduğu söylenebilir. İnsanların büyük ölçekli ödemeler için kullanım durumları olarak stablecoin'lere ihtiyacı var. Stablecoin'ler aynı zamanda sektörün Kitlesel Benimsemesinde de önemli bir rol oynuyor. 30 Temmuz 2024 itibarıyla, stabilcoinlerin toplam piyasa değeri 168 Milyar Dolardır. Aşağıdaki stabilcoin piyasa değeri genel bakış tablosundan görülebileceği gibi, iki büyük merkezi stabilcoin, USDT ve USDC, birlikte stabilcoinlerin toplam piyasa değerini oluşturmaktadır. Yaklaşık %90.
Kaynak Defillama, 30 Temmuz 2024 verileri
Stablecoin'ler, Crypto'nun para basma makinesidir; iki dev Tether ve Circle, 2023'te 10 milyar dolardan fazla gelir elde eder ve değeri 200 milyar doların üzerindedir. Tether, 2024'ün ilk çeyreğinde 4,52 milyar ABD doları tutarında rekor kâr elde etti. Bu kadar büyük bir kar tekeli, şifreleme ruhuna açıkça aykırı olduğundan, çeşitli merkezi olmayan stabilcoin projeleri ortaya çıkmaya devam ediyor. İpotek miktarına göre, merkezi olmayan stablecoin'ler, MakerDAO (DAI) tarafından temsil edilen aşırı teminatlandırma, Ethena (USDe) tarafından temsil edilen eşit ipotek ve yetersiz teminatlandırma (şu anda büyük piyasa kapitalizasyon projeleri bulunmamaktadır) olarak ikiye ayrılabilir.
Pek çok başarılı merkezi olmayan stablecoin projesi mevcut ancak bu projelerin teminatı genellikle kripto varlıklardır, dolayısıyla döviz fiyatlarındaki dalgalanmalarla mücadele etmek için karmaşık bir mekanizmanın tasarlanması gerekir. Ve eğer RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) devreye girerse bu sorun çözülecektir. RWA büyüyor ve yükselişe geçiyor; blockchaindeki RWA 2023'te %800'den fazla büyüyecek. olağan.money, ABD Hazine bonolarını teminat olarak sunarken, Ethereum akıllı sözleşmelerine dayalı şeffaflık ve güvenlik sağlar, topluma ve katkıda bulunanlara kâr getirir. Bu tasarımın, merkezi stabilcoin protokolünün 1: 1 RWA özelliklerini zincirin güvenliği ve şeffaflığıyla birleştiren zincir üzerinde bağlantı olduğu söylenebilir.
Resim kaynağı https://docs.usual.money/start-here/why-usual
arka plan
17 Nisan 2024'te Usual Labs, IOSG ve Kraken Ventures, GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid 3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works ve X Ventures liderliğindeki 7 milyon ABD doları tutarındaki finansmanı tamamladı Katılımı bekliyorum.
Kurucu Pierre Person, eski bir Fransız siyasetçi, Ulusal Meclis üyesi ve en son ülkenin kripto varlık mevzuatına öncülük eden başkanlık partisinin başkan yardımcısıdır.
10 Temmuz'da Usual ana ağının lansmanını duyurdu. 6 Ağustos itibarıyla proje TVL'si 146 milyon dolar.
Coinmarketcap'in 6 Ağustos tarihli verilerine göre şu anda 0 ABD Doları tutarındaki işlemlerin yaklaşık %95'i, 11,33 milyon ABD Doları likiditeyle Curve'ün ABD Doları 0/USDC havuzunda yer alıyor. Aynı zamanda, Aave'nin stablecoin'i GHO ve Maverick Protokolünde 0 USD LP var ve mevcut TVL'si 100 bin dolar.
Şu anda 0 USD, MEV Capital tarafından Morpho kredi projesi için planlanmış bir hazineye, 0 USD 0 USD 0++/USDC ve USD 0++/USDC likidite havuzlarına sahiptir ve %86 LLTV (Tasfiye Kredisi-Değer, tasfiye kredisi-to) -değer oranı) yaklaşık 30 milyon dolarlık bir ipotek ile. Bu havuz aracılığıyla Usual Pills ödüllerini (detaylar için makalenin sonundaki etkileşim bölümüne bakın) ve Morpho token ödüllerini aynı anda elde edebilirsiniz.
USUAL tokenlerinin %90'ının topluluğa tahsis edilmesiyle $USUAL TGE'nin 2024'ün 4. çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Mekanizma analizi
İpotek ve Darphane
$USD 0, çeşitli ABD Hazine tokenlerini bir araya getiren ilk RWA stablecoin'idir ve Usual'da iki farklı şekilde basılabilir:
a. Doğrudan RWA yatırma: Kullanıcılar uygun RWA'yı protokole yatırır ve 1:1 oranında eşdeğer 0 ABD Doları alırlar.
b. Dolaylı USDC/USDT yatırma: Kullanıcılar protokole USDC/USDT yatırır ve 1:1 oranında 0 USD alır. Bu dolaylı yöntem, gerekli RWA teminatını sağlayan üçüncü taraf teminat sağlayıcılarını içerir. Bu, kullanıcıların doğrudan RWA ile uğraşmalarına gerek kalmadan 0 ABD Doları kazanmalarına olanak tanır.
RWA önemli ölçüde büyüdü, ancak hala kripto para piyasasındaki temel varlıkların yalnızca küçük bir kısmını oluşturuyor. Asıl zorluk, kurumların ikincil piyasada RWA varlıklarını nakde çevirmede karşılaştığı zorluklar ve perakende yatırımcıların yetersizlikleri de dahil olmak üzere likidite sorunlarıdır. Temel DeFi ekosistemine katılmak için sistemde RWA getirileri elde edin. Usual, 0 USD ile Hashnote gibi platformlardan RWA token likiditesini sorunsuz bir şekilde entegre edebiliyor.
gelir
$USD 0++ katma değerli bir Hazine bonosudur ve USD 0++, USD 0'ın paketlenmiş ve kilitli versiyonudur.
$USUAL, Usual protokolünün yönetişim ve ödül tokenidir.
Gelir staking'den gelir: kullanıcılar 0 USD'lerini bir süreliğine 0 USD Likit Tahvile (0++ USD) kilitler. Kazanç aşağıdaki iki yoldan biriyle yapılabilir:
OLAĞAN Kazançlar: Likit Tahvil sahipleri günlük kazançlarını (blok başına hesaplanan) USUAL tokenleri şeklinde alabilirler.
Temel faiz garantisi: 0++ USD sahiplerine en az 0 USD teminat getirisine eşdeğer getiri (risksiz getiri) almaları garanti edilir. Bunu başarmak için kullanıcıların USD 0++'larını belirli bir süre boyunca kilitlemeleri gerekir (şu anda 6 ay olarak tasarlanmıştır). Bu sürenin sonunda kullanıcılar temel faiz garantisini USUAL tokenleri veya 0 USD tutarında risksiz getiri şeklinde almayı seçebilirler.
USD 0++'nın birincil ihraç yoluyla mı yoksa ikincil piyasadan mı elde edildiğine bakılmaksızın, sahipleri otomatik olarak USUAL tokenlarını almaya hak kazanırlar.
etkileşim
Hap etkinliğine genel bakış
Lansman öncesi aşama 10 Temmuz 00:00'da (UTC) başlar ve etkinlik süresi: 4 ay
Airdrop Tutarı: Token Oluşturma Etkinliği (TGE) sırasında basılan toplam USUAL arzının %7,5'i
Kullanıcılar, yönlendirme programları ve TVL katkıları aracılığıyla USUAL tutarında airdrop tahsisi kazanabilirler. Ethena'nın çiftçilik hapları aktivitesine benzer.
Doğrusal Tahsis: Ne kadar çok para yatırırsanız o kadar çok alırsınız.
Ayrıntılı etkileşimli kılavuz
1. Usual Money dApp'i açın: https://app.usual.money#ZHWQSveya resmi web sitesine girip erken erişim kodunu girin: ZHWQS
2. USDC, USDT ve ETH'yi 0 USD (Ethereum ana ağı) basmak için yatırın. Nane yapmak için bağlantıya tıklayın: https://app.usual.money/counter/deposit
3. Hap nasıl kazanılır:
1. Darphane: Kullanıcılar 0 USD'yi USD 0++'ya kilitledikleri her seferde 5 hap kazanabilirler.
2. Holding: 0++ USD sahibi kullanıcılar günde 3 hap alabilirler.
3. USD 0/USDC havuzu: Curve'un USD 0/USDC havuzunda likidite sağlayan kullanıcılar günde 1 hap alabilirler.
4. USD 0/USD 0++:
Havuza 0 USD katkı sağlayan kullanıcılar günde 3 hap alabilirler.
Basılan her 0++ ABD Doları karşılığında, havuzdaki 0 ABD Doları LP'ye orantılı olarak dağıtılan 5 hap da alacaksınız.
Not: Bu havuza 0++ USD katkıda bulunmak herhangi bir hap üretmeyecektir.
Aynı zamanda 1'den başlayıp her gün %2 artan bir zaman çarpanı da bulunmaktadır. Kullanıcı konumundan çıkarsa 1'e sıfırlayın.
4. Hap almak için likidite ekleyin: 0 USD/USD 0++ seçeneğini seçin ve 0 USD miktarını girin. Bağlantı: https://app.usual.money/desk/liquidity
Hap olayının ikinci aşaması
4 Ağustos'ta Usual, Galxe'deki görevleri tamamlayarak Hap kazanabileceğiniz etkinliğin ikinci aşamasını yayınladı. Etkinlik bağlantısı: https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA
