Как рассчитать цену ликвидации?
Ниже пересоставлена формула расчета цены ликвидации в маржинальной торговле с активом «i»:
- «i» означает валюту «i»;
- «Ai» означает общую сумму в активах «i»;
- «Li» означает заемную сумму в активе «i»;
- «Ri» означает сумму процентных выплат по активу «i»;
- «Pi» означает индексную цену пары активов «i»/BTC (или USDT);
- «li» означает цену ликвидации актива «i».
Ликвидация происходит, когда коэффициент риска достигает коэффициента риска ликвидации.
Коэффициент риска = общая сумма активов / (общая сумма займа + проценты к уплате).
На примере валюты "i":
Таким образом, ориентировочная цена ликвидации для валюты "i" рассчитывается по формуле:
Отношение индекса цен к ориентировочной цене ликвидации = (цена ликвидации - индекс цен) / индекс цен.
Калькулятор маржи Binance
Для расчета ориентировочной цены ликвидации также можно использовать калькулятор маржи Binance или метод обратного расчета.
Примеры:
Коэффициент ликвидации по кросс-марже составляет 1,1.
Актив/обязательства = 1,1
У пользователя A есть 10 000 USDT в качестве залога, и он занял 20 000 USDT для покупки 1 BTC по цене 30 000 долл. США. Теперь его маржинальная позиция составляет 1 BTC (актив) и 20 000 USDT (долг).
Цена ликвидации (USDT):
- цена актива / 20 000 долл. США = 1,1
- 1,1 * 20 000
- 22 000
Расчетная цена ликвидации BTC в этом сценарии составляет 22 000 долларов.
Пример расчета цены ликвидации
Пользователь C переводит 100 USDT на свой счет с кросс-маржой 5x и занимает 0,4 ETH (при условии, что цена ETH/USDT составляет 1 000 долл. США). Начальная маржа составляет 1,25, а уровень маржи при ликвидации — 1,1.
- Уровень маржи = актив / (общая задолженность + непогашенные проценты) = (0,4 * 1 000 + 100) / (0,4 * 1 000) = 1,25
Предполагая, что процент за ETH составляет 0,01% в час, пользователь C получает 0,00004 ETH в процентах через 4 часа (0,4 ETH * 0,01% * 4 часа). Пользователь C также разместил ордер на продажу 0,4 ETH по цене 1 100 долл. США. На данный момент ордер не выполнен. Цена ликвидации для ETH в USDT:
- (0,4 ETH * цена ETH + 100 USDT) / (0,4 ETH основной суммы + 0,0004 ETH в процентах) * цена ETH = 1,1 (уровень маржи при ликвидации)
- 0,4 ETH * цена ETH + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 ETH в задолженности * цена ETH
- Цена ликвидации ETH = 100 / (0,040044) = 2 497,253 долл. США
Пользователь C продает 0,4 ETH за 440 USDT по цене ETH/USDT в 1 100 долл. США. Цена ликвидации для ETH в USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * цена ETH) = 1,1 (уровень маржи при ликвидации)
- цена ликвидации ETH = 540 / 0,440044 = 1 226,0466 долл. США
- Примечание. Такой расчет цены ликвидации применяется только после того, как ордер пользователя C на продажу ETH был исполнен, а позиции были обновлены.
Пользователь C получает дополнительные проценты в размере 0,00288 ETH через 72 часа (0,4 ETH * 0,01% * 72 часа). Новая цена ликвидации для ETH в USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH * цена ETH) = 1,1 (уровень маржи при ликвидации)
- цена ликвидации ETH = 540 / 0,443608 = 1 217,2909 долл. США
Почему не удается посмотреть цену ликвидации позиций
В некоторых случаях цена ликвидации для определенной позиции может отображаться в виде «/» или «--». Это связано с тем, что цена ликвидации для каждого токена рассчитывается исходя из предположения, что стоимость активов в других позициях останется прежней.
Когда стоимость активов определенных позиций не приводит к ликвидации (даже если стоимость этих позиций становится 0$), цена ликвидации не будет показана. Примеры:
У пользователя A есть 10 000 USDT в качестве обеспечения, и он занял 20 000 USDT для покупки 1 BTC по цене 29 000 долларов и 1 ETH по цене 1000 долларов. Теперь его маржинальная позиция составляет 1 BTC и 1 ETH (актив) и 20 000 USDT (долг).
Цена ликвидации BTC в USDT (при условии, что цена ETH остается стабильной на уровне 1000$):
- (цена BTC * 1 BTC + цена ETH * 1 ETH) / 20 000 долл. США = 1,1
- (цена BTC * 1 BTC + 1 000 долл. США) / 20 000 долл. США = 1,1
- цена ликвидации BTC = 1,1 * 20 000 – 1 000
- цена ликвидации BTC = 21 000 долл. США
Цена ликвидации ETH в USDT (при условии, что цена BTC остается стабильной на уровне 29 000$):
- (цена BTC * 1 BTC + цена ETH * 1 ETH) / 20 000 долл. США = 1,1
- (29 000 долл. США + цена ETH * 1 ETH) / 20 000 долл. США = 1,1
- цена ликвидации ETH = 1,1 * 20 000 – 29 000
- цена ликвидации ETH = –7 000 долл. США < 0
В примере выше, даже если стоимость позиции с ETH упадет до 0$, все равно останется BTC на 29 000$ и долг в 20 000 USDT. Таким образом, ликвидации не произойдет. В этом случае цена ликвидации для ETH будет показана как «/» или «--».
Отказ от ответственности и предупреждение о рисках. Этот контент предоставляется на условиях «как есть» без каких-либо гарантий исключительно для общих справочных и образовательных целей. Цены цифровых активов волатильны и подвержены высокому рыночному риску. Представленную информацию не стоит рассматривать как призыв или рекомендацию к покупке или продаже продукта в любой форме. Стоимость ваших инвестиций может упасть или вырасти, при этом вы можете не вернуть вложенную сумму. Использование кросс-маржи предполагает использование кредитного плеча более высокого уровня по сравнению с обычным маржинальным аккаунтом, что увеличивает потенциальные убытки при неблагоприятных рыночных условиях. Существует повышенный риск вынужденной ликвидации кросс-маржинальных позиций пользователя, что может привести к финансовым потерям. Комментарии и аналитические материалы не являются обязательствами или гарантиями со стороны Binance. Ответственность за инвестиционные решения лежит исключительно на вас, при этом Binance не несет ответственности за возможные убытки. Прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов. Инвестируйте в продукты, только если знакомы с ними и понимаете связанные с ними риски. Внимательно оцените свой инвестиционный опыт, финансовое состояние, цели инвестиций и допустимый уровень риска, а также проконсультируйтесь с независимым финансовым экспертом перед принятием инвестиционных решений. Этот материал не следует рассматривать как финансовую консультацию. Продукт может быть недоступен в некоторых странах и для определенных пользователей. Этот контент не предназначен для пользователей или стран, для которых действуют ограничения или запреты. Если вы хотите узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о риске. Информация о том, как защитить себя, есть на странице Ответственная торговля.