Crypto4light

Биткоин закрыл июнь падением более чем на 20%. В последний раз более худшие месячные результаты у него были в июне 2022 года.
Вот еще один интересный факт: даже во время глобальной пандемии биткоин в марте 2020 года снизился на 24%. А теперь эта так называемая «спекулятивная монета» упала почти так же сильно без какого-либо действительно экстраординарного катализатора.
Впечатляет, не правда ли? $BTC

Сегодня я наткнулся на пост со словами:

«Текущая коррекция — одна из самых мягких за всю историю. Например, в 2011 году держатели пережили 5-месячное падение -93%.»

Подобные посты никогда не перестают меня удивлять.
Люди сравнивают поведение биткоина с тем, каким он был 15 лет назад, и с сегодняшним рынком. Тогда у биткоина была рыночная капитализация всего в несколько миллионов долларов. Сегодня он стоит более триллиона. И это не говоря о том, насколько сильно изменился мир за последние 15 лет.

Самое вводящее в заблуждение — это смысл, который подразумевают такие посты: «Смотрите? Тогда биткоин упал на 93%, а потом вырос с $2 до $64 000. Значит, если сейчас он упадет на 70–80%, мы все станем невероятно богаты, когда в итоге он достигнет $5–10 миллионов за монету».»

Это просто не так работает, как развиваются рынки.
Скажу еще раз: с каждым годом и с каждым циклом — называйте это как угодно — биткоин ведет себя все меньше и меньше похоже на то, как он вел себя в предыдущих циклах.
По мере того как актив взрослеет и увеличивается в размерах, и потенциал роста, и потенциал падения становятся более ограниченными. Мы уже много лет наблюдаем эту тенденцию.
Ожидать, что биткоин повторит абсолютно те же паттерны, что и на крошечном, неликвидном рынке 15 лет назад — на мой взгляд, одна из самых больших ошибок, которые может допустить инвестор. $BTC

Я думаю, вы тоже заметили, что в июне лидерами роста были в основном мусор: либо случайные мем-токены, либо почти все монеты, которые находятся под наблюдением и близки к делистингу.

Это ещё одна сторона крипторынка, о которой почти никто не говорит.

Вы почти никогда не видите случайные пампы в топовых проектах, потому что биржи знают: разогнать что-то вроде AVAX без того, чтобы розница сразу же фиксировала прибыль в ноль или чуть выше — не так уж просто.

Намного проще накачать мелкие капы, заманить людей зелёными свечами, а потом слить их позже. Токены с низкой капитализацией легко двигать вверх и вниз, а потом всё это перетекает в более «рисковые» активы.
Таким образом, они накапливают больше стейблкоинов, потому что позже им нужна ликвидность, чтобы купить те же самые топовые токены — а по сути, тоже мошенничество. Единственная разница в том, что первая группа — очевидный скам, а вторая — более медленная и растянутая версия того же самого.
Затем эту ликвидность используют, чтобы снова закачать в токены, подкрепляя это платными нарративами про фундаментал, апгрейды, восстановление рынка и тем, что институционалы наконец «обнаружили» потенциал этих технологий.

Но есть ещё один нюанс: с маленькими капами они могут легко выйти после роста на +500–1000% (проекты вроде Portal, Syn, Rave, HEI, EDU и т.д.).

С крупными капами это работает иначе. Обычно они начинают раздавать ликвидность примерно после +100%, что хорошо видно по некоторым индикаторам вроде MP. Затем во время новостной фазы ралли они постепенно продают оставшиеся 50% и фактически извлекают из рынка «бесплатные деньги».
Гениально. $SYN $AVAX

На данный момент это самый неудачный халвинг-цикл в истории Биткоина! Но нет-нет-нет, поклонники циклов говорят, что на этот раз всё не так)))
BTC
$BTC

Количество убыточных UTXO упало до минимума текущего нисходящего цикла и отражает начало широко распространенной капитуляции.
В последний раз этот индикатор опускался так низко в середине 2023 года $BTC

Все фанаты 4-летнего цикла и паттернов Биткоина это возненавидят: придумайте оправдания, а в итоге всё равно окажется, что они были неправы.
Помните давний миф, который многие считали абсолютной истиной: что Биткоин никогда не опускался ниже предыдущего рекордного максимума цикла во время медвежьего рынка? Эту версию опровергли в 2022 году.
Тогда люди в спешке искали оправдания: «Это был FTX», «Это была Binance» и бесчисленное множество других объяснений.

Что ж… теперь Биткоин сделал это во второй раз.

Да, в первые годы Биткоина этот паттерн действительно работал. Но тогда Биткоин ещё был в самом начале своего пути: он вел себя больше как актив с высокой степенью спекулятивности, рос в цене и взрывался в каждом цикле.
Сегодня правила игры изменились.
Но многие последователи 4-летнего цикла и других исторических паттернов всё ещё не могут принять, что старые модели рано или поздно перестают работать. Причина проста: человеческий мозг постоянно ищет структуру и предсказуемость. Ему не нравится хаос.
Чистый, повторяющийся цикл Биткоина ощущался как чит-код. Людям нравилась идея, что рынок всегда ведёт себя по одному и тому же сценарию, потому что это делало будущее предсказуемым.
Но как только эта структура начинает давать сбои, многие биткоин-максималисты и те, кто верит в циклы, начинают раздражаться. Они ожидают, что модель будет продолжать работать, потому что это единственная система, которой они когда-либо доверяли. Им трудно адаптироваться, когда рынок развивается.
Следующие шаги Биткоина удивят гораздо больше людей. $BTC

$BTC скоро может выйти из топ-20 активов в мире. Но совсем недавно он был в топ-5)) Честно, надеюсь, что однажды этот 💩 окажется вне топ-100. Мы просто торгуем токенизированными активами, CEX не будет листить скам-альты, мы не увидим миллиарды взломов в DeFi.. =)

график с логарифмической шкалой на основе cryptoquant!

С точки зрения традиционной циклической модели, $BTC пока не похоже, что находится вблизи своего дна.
Соотношение риск-выгода резко улучшается по мере приближения цены к себестоимости владения инвесторов.
Каждый крупный цикл достиг уровня реализованной цены.

Но он забыл добавить! Этот «цикл», ТОП, также был еще очень далек от логарифмически масштабированных предыдущих значений! Чем больше и больше я понимаю, люди все еще не понимают, что этот «цикл» в течение 4 лет — это просто чушь!

Почему никто не остановил крипторынок, когда он просел на 9%))) Азиатские рынки рухнули на открытии: за пару часов потеряли 1 триллион. Индекс KOSPI в Южной Корее упал на -9% — торги были приостановлены во второй раз за неделю.
BTC
$BTC

Они просто продают нам «фундаментальные»
Все обновления, интеграция, партнерство с ЕС с $IOTA с 2021 года и график

Азиатские рынки потеряли более 1.2 ТРИЛЛИОНА за один день - это один из самых крупных обвалов в истории региона. (это как рыночная капитализация BTC) за один день!! $BTC

Падение произошло на фоне фиксации прибыли после ралли AI и опасений перегрева в технологическом секторе.

Я только что подумал о том, насколько контролируемым может быть рынок.

Крипторынок торгуется 24/7, 365 дней в году без остановки. Это означает, что кто-то, где-то, знает точный день — а может быть, даже точное время — когда начинается разворот.

В какой-то момент более широкий рынок альткоинов начнет двигаться вверх. Рынки всегда колеблются. Просто подумайте, сколько активов на Binance — более 300 торговых пар. Неизбежно наступит момент, когда многие из них начнут разворачиваться одновременно.

А когда это произойдет, часть мира будет спать из-за разных часовых поясов. Другие не будут смотреть на свои телефоны или компьютеры. Тем не менее, на одной минутной свече появляется покупательский спрос, и цены начинают расти. Только позже толпа замечает это и начинает гнаться за движением.

Но кто-то должен купить первым.

Как это возможно, что сотни активов могут реагировать почти одновременно? Это заставляет задуматься, являются ли графики, которые мы видим, в основном алгоритмическими паттернами с лишь небольшой долей реальной рыночной активности за ними.

То же самое относится и к вершинам рынка. Были люди, которые, казалось, точно знали, когда Биткойн достигнет определенного уровня и затем развернется. Очевидно, что это не трейдер, сидящий в офисе и вручную нажимающий кнопку продажи, чтобы запустить крупное движение. Все управляется программным обеспечением, алгоритмами и ботами.

Но программное обеспечение и боты не настраивают себя.

Когда Биткойн начинает двигаться, тысячи алгоритмов по всему миру реагируют автоматически. Не потому, что они получили какой-то секретный сигнал, а потому, что они запрограммированы реагировать схожим образом. В результате возникает эффект синхронизации по всему рынку.

На самом деле рынок часто выглядит менее хаотично и больше как система, где:

- 80–90% объема торгов генерируется алгоритмами;
- Крупные игроки имеют гораздо более глубокий взгляд на книги заказов и ликвидность;
- Большинство участников рынка реагируют с задержкой.
$BTC
Просто мысль