В мире финансовых рынков и трейдинга адаптация к развивающимся стратегиям и методам управления рисками является ключом к успеху. Недавно я познакомился с DBOE (биржей опционов DeFi Board) и, к сожалению, существенно изменил свой торговый подход, переключившись с торговли фьючерсами на торговлю опционами DBOE. В этом сообщении в блоге я хотел бы поделиться причинами этого перехода и тем, почему я считаю, что для меня это изменит правила игры.
Лучшее управление рисками для наихудших сценариев
Одним из основных факторов, побудивших меня сделать это изменение, была возможность более точно адаптировать свою стратегию управления рисками.
Ограниченные убытки с опционами DBOE
Одним из выдающихся преимуществ торговли опционами DBOE является четко определенный риск. При покупке опционов DBOE мой худший сценарий ограничивается премией, которую я плачу за опционный контракт. Это всегда работает, независимо от того, сколько у меня различных позиций опционов. Этот ограниченный убыток обеспечивает уровень комфорта и безопасности, которого трудно достичь с помощью фьючерсов.
2. Неограниченный потенциал убытков во фьючерсах
И наоборот, при торговле фьючерсами потенциал убытков практически безграничен. Отрезвляюще осознавать, что неправильный шаг может привести к полному уничтожению моего счета, а позиции будут автоматически ликвидированы. Перспектива такой значительной потери повлияла на мое решение.
Я знаю, что есть люди, которые торгуют фьючерсами и полагаются на автоматическую ликвидацию биржи в качестве стоп-лосса, потому что они могут легко создать новую учетную запись. Однако это применимо только для тех, у кого есть одна будущая позиция. Как только они захотят иметь несколько позиций, например, с разными сроками действия или разными базовыми рынками, они больше не смогут продолжать использовать этот безрассудный подход.
Достойный потенциал для правильных решений
Максимальный потенциал роста с опционами DBOE
При совершении направленных ставок с опционами DBOE потенциал прибыли просто поразителен.
Например:
Рассмотрим сценарий, в котором я покупаю опцион колл DBOE «при деньгах» на ETH со следующими параметрами:
Это вариант «при деньгах», поскольку на данный момент цена ETH также составляет 2080 долларов США.
Насколько всем известно, DBOE представляет собой вертикальный спред двух обычных опционов. Таким образом, этот опцион колл E2080CNov12 будет иметь выплату в виде разницы двух обычных опционов колл, одного со страйком 2080 долларов США и другого со страйком 2180 долларов США.
Учитывая, что текущая подразумеваемая волатильность рынка составляет около 45%, первоначальная премия, которую мне придется заплатить, составляет 22 доллара за один опцион.
По истечении срока действия, если цена ETH действительно составит 2180 или выше, окончательная выплата по этому опциону E2080CNov12 составит 100 долларов США.
DBOE также имеет очень красивый и интуитивно понятный график прибылей и убытков, подробно описывающий все сценарии относительно базовой цены на дату истечения срока действия, как указано выше. Проверьте это.
В этом случае я получу приличную прибыль в размере 360% = (100–22 доллара) / 22 доллара, или коэффициент выигрыша 460% (каждый 1,0 доллара за 4,6 доллара, которые я принесу домой).
Я обнаружил, что очень удобно отслеживать этот максимальный коэффициент выигрыша (MWR) в последнем столбце на платформе DBOE.
Фьючерсы с ограниченным кредитным плечом
Напротив, при торговле фьючерсами, хотя у меня может быть доступ к высоким коэффициентам кредитного плеча, предлагаемым централизованными биржами, фактическая отдача от инвестиций может быть значительно ограничена.
Для той же рыночной ситуации с ценой ETH в 2080 долларов США и использованием кредитного плеча 20x мне нужно будет установить начальную маржу 2080/20 = 104 доллара США.
Некоторые биржи могут добавить некоторую наценку к указанным выше 104 долларам, но для простоты мы пока ее игнорируем.
Если ETH достигнет 2180 долларов, как указано выше, моя прибыль составит 100 долларов, что приведет к доходности 96%.
Чтобы получить такую же доходность, как и в опционах с фьючерсами, ETH должен подняться как минимум на 2430 долларов. Конечно, вероятность того, что это произойдет, будет гораздо ниже.
Понятно, что потенциал существенной прибыли выше с опционами DBOE.
Другие преимущества с опциями DBOE
Упрощенные факторы риска
Торговля бессрочными фьючерсами часто связана с такими сложностями, как ставка финансирования, которая может оказать существенное влияние на стоимость удержания позиций. Переход на варианты DBOE позволяет мне обойти эти тонкости и сосредоточиться на более простых факторах риска.
2. Повышенное спокойствие благодаря опциям DBOE, не связанным с тюремным заключением
Некапиталистический характер DBOE — еще одна веская причина моего перехода. Знание того, что мои позиции по опционам DBOE токенизированы и надежно хранятся в моем кошельке, дает мне уровень уверенности и душевного спокойствия, который неоценим в мире трейдинга.
3. Привлекательная раздача в зависимости от объема торгов
У DBOE очень щедрая программа раздачи, основанная на объеме торгов. Чем больше вы торгуете, тем больше airdrop вы получите от проекта. Это бесплатно, и существует огромная вероятность, что, как только DBOE станет большим, в вашем портфеле окажется приличная сумма денег.
4. Изучение передовых стратегий
Наконец, торговля опционами DBOE открывает мир передовых стратегий, которые позволяют мне делать ставки на волатильность, независимо от направления рынка. Этот аспект торговли опционами DBOE настолько богат и разнообразен, что заслуживает отдельного обсуждения в будущем сообщении в блоге.
В заключение хочу отметить, что мой переход от торговли фьючерсами к торговле опционами DBOE был вызван желанием улучшить управление рисками, привлекательностью ограниченных убытков, возможностью получения существенной прибыли, упрощенными факторами риска и комфортом торговли, не связанной с хранением. Хотя торговля опционами DBOE может подойти не всем, она идеально соответствует моему стилю торговли и целям. Я уверен, что это решение приведет к более успешному и полноценному торговому опыту в будущем.
Проверьте это: DBOE
Примечание: статья от ноября 2023 г.
Эффективный способ предотвращения рисков при приближении ETH ETF
