Инвестиционная система Уоррена Баффета опирается на широкую защитную стратегию или механизм стоп-лосса, ориентированный в первую очередь на инвестирование в компании со значительным запасом прочности. Инвестирование с большой маржой дает вам преимущество входа в компанию в тот момент, когда цена ее акций не может упасть еще больше, а если и упадет, то ненамного.
Тогда остается просто сидеть и ждать.
Конечно, сложность заключается в выборе тех компаний, у которых есть запас прочности и в правильное время для инвестирования в них.
Реальность такова, что когда вы начинаете заниматься «этим» торговым бизнесом, вы склонны избегать стоп-лоссов.
«Если ждать достаточно долго, цена акций всегда восстанавливается». Это рыночный слух. Но беглый взгляд на комментарии показывает, что многие люди оказались в ловушке и ждут восстановления цены акций в течение многих лет именно потому, что они не использовали запас прочности в своих инвестициях.
Следовать советам других, не проверив поговорку «В долгосрочной перспективе вы никогда не проиграете», не всегда работает.
С таким мышлением тысячи трейдеров переходят на форекс, сырьевые товары, криптовалюты... через фьючерсы, CFD... стремясь заниматься дневной торговлей и зарабатывать на жизнь.
Но что обычно происходит? Они выходят на рынок, зачастую с высоким кредитным плечом, и их счет «улетает» за считанные минуты.
Управление капиталом: НЕТ.
Они продолжают торговать без стоп-лоссов из-за старого убеждения, что в долгосрочной перспективе вы никогда не проиграете. Но многие внутридневные трейдеры превращаются в долгосрочных инвесторов только потому, что не хотят признавать свои потери.
Если вы не используете стоп, психологические факторы не позволят вам закрыть убыточную сделку. ЭГО не любит проигрывать. Это правда; любой может наблюдать это во время торговли.
Вы всегда позволяете потерям расти, надеясь их возместить. И это случается часто, подкрепляя идею не использовать стоп-лосс. Но всего за одну сделку, в которой цена не восстановится, вы можете попрощаться со всеми деньгами на своем счете.
Почему? Потому что помимо того, что вы допускаете рост убытков, вы добавляете больше позиций, думая, что они уже достаточно упали и не могут падать дальше. Таким образом, если он вырастет, вы быстрее вернете деньги. Но он продолжает падать, и потери увеличиваются, пока не наступит маржинальное требование.
Как я уже сказал, это позор, потому что мы могли бы избежать большинства потерь и всегда выходить победителями, если бы не одна сделка, которая разрушает всю стратегию.
Поэтому крайне важно использовать стоп, несмотря ни на что. Во-первых, чтобы успокоить наши психологические страхи, и во-вторых, чтобы не растратить все наши деньги.
Отсутствие установки стоп-ордера в каждой из наших сделок имеет следующие ПОБОЧНЫЕ ЭФФЕКТЫ:
- Общая структура счета: Маржинальное требование.
- Мы больше не можем торговать, потому что у нас закончились деньги.
- Гораздо больше времени, чем хотелось бы, без торговли в ожидании восстановления убытков. Никакой ликвидности.
- Если мы не закроем убытки, мы не сможем открыть более выгодную позицию, возместить эти небольшие первоначальные потери и выйти с прибылью.
С другой стороны, ПСИХОЛОГИЧЕСКИ эффект может быть катастрофическим:
- Нервозность - Что мне теперь делать, если я не верну потерянные деньги?
- Низкая самооценка - я не гожусь для этого, я безнадежна...
- Плохое настроение. - Ощущение, что бьешь все вокруг, огрызаешься на семью.
- Чувство беспомощности. Это невозможно исправить, пока потери не восстановятся.
- Физическая боль - Головные боли, боли в животе, тошнота, потливость, отсутствие концентрации...
- Отчаяние/страх - Как получить больше денег, чтобы усреднить позицию или вернуть то, что я теряю.
- Изоляция - Приклеен к экрану, игнорируя всех, каждое мгновение наблюдая за позицией, надеясь, что она восстановится.
- Бессонница. Проверка курса акций в полночь на телефоне. Бодрствую, думая о потерях.
Все вышеперечисленное невероятно обостряется пропорционально деньгам, «поставленным на карту».
Итак, стоит ли ставить стоп-лосс в каждой сделке или нет?
