За последнее десятилетие популярность $BTC пережила стремительный рост. Тем не менее, многие инвесторы по-прежнему скептически относятся к рынку криптовалют из-за его децентрализованного характера, сомнительной безопасности, неясного регулирования и крайней волатильности.
Несмотря на эти недостатки, Биткойн сделал важный шаг к легитимности в октябре 2017 года, когда CME Group, ведущий мировой рынок деривативов, запустила торговлю фьючерсными контрактами на биткойн.
Четыре года спустя ProShares снова вошел в историю, запустив биткойн-ETF на основе фьючерсных контрактов, первый в истории криптовалютный биржевой фонд, получивший разрешение регулирующих органов на торговлю на крупном рынке США.
#bitcoin Фьючерсы предлагают инвесторам уникальный способ спекулировать на рынке криптовалют и хеджировать свои криптоактивы. Но прежде чем вы погрузитесь в криптовалютные фьючерсы, мы поможем вам понять, как они работают и связанные с этим риски.
Что такое фьючерсы на биткойны?
Фьючерсы — это тип производного контракта, который обязывает две стороны обменять актив — или эквивалент денежных средств — по заранее определенной цене на дату в будущем.
Когда инвесторы покупают и продают фьючерсные контракты на биткойны, они размышляют о будущей цене BTC. По сути, две стороны делают ставку: одна полагает, что BTC вырастет в цене в будущем, а другая делает ставку на то, что BTC упадет в цене. Тот, кто ошибается, платит другой стороне денежную компенсацию.
Существуют различные фьючерсные контракты на валюты, фондовые индексы и сырьевые товары. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CTFC) регулирует общий фьючерсный рынок, и агентство считает Биткойн товаром, поэтому фьючерсы на Биткойн являются товарными фьючерсами.
Фьючерсные контракты на биткойны торгуются на Чикагской товарной бирже (CME), которая вводит новые ежемесячные контракты для расчетов наличными.
CME предлагает ежемесячные фьючерсные контракты на BTC на шесть месяцев и дополнительные квартальные контракты на каждый из четырех предстоящих кварталов. CME Group также предлагает дополнительный декабрьский контракт, если в списке указан только один.
Являются ли фьючерсы на биткойны хорошей инвестицией?
Как и сам рынок криптовалют, фьючерсы на биткойны имеют для инвесторов несколько плюсов и минусов. Фьючерсные контракты могут предоставить инвесторам гибкость, кредитное плечо и возможность снизить риск посредством хеджирования.
Однако кредитное плечо может оказаться обоюдоострым мечом для инвесторов, а убытки от торговли фьючерсами могут быстро накапливаться, если рынок пойдет не по плану.
Кроме того, трейдеры фьючерсами на биткойны подвергаются маржинальным требованиям, которые могут вызвать принудительную ликвидацию их позиций в самый неподходящий момент, если они не могут поддерживать минимальные маржинальные требования на своих счетах. Трейдеры фьючерсами на биткойны также облагаются биржевыми сборами, которые могут повлиять на торговую прибыль.
