Ключевые моменты:

  • Добавление 4% биткойнов к портфелю 60/40 удваивает коэффициент Шарпа, увеличивая доходность с поправкой на риск.

  • Инвестиционный портфель биткойнов увеличивает доходность и снижает корреляцию в таких портфелях, как All Weather и Yale Endowment.

  • Оптимальный вес биткойнов составляет 4-10%, что улучшает производительность портфеля при незначительном повышении волатильности.

Недавний отчет CoinShares предполагает, что традиционный инвестиционный портфель 60/40, включающий 60% акций и 40% облигаций, становится все более неподходящим в сегодняшних рыночных условиях и необходимости инвестиционного портфеля биткойнов.

Читать далее: Как безопасно и легко получить бесплатный биткойн

Инвестиционный портфель биткойнов повысит производительность

Исследование подчеркивает, что включение Биткойна может значительно повысить доходность и диверсификацию с поправкой на риск.

Благодаря интеграции 4%-ной корреляции распределения биткойнов в портфель 60/40 коэффициент Шарпа — показатель доходности на единицу риска — улучшается с 0,48 до 1,05, в то время как портфель сокращается на 5%.

Инвестиционный портфель биткойнов указывает на значительное улучшение профиля риска и доходности. Альтернативные инвестиции, такие как акции биткойн-майнеров, предлагают аналогичную доходность, но приводят к более низкому коэффициенту Шарпа (0,86) из-за более высокой волатильности.

Оптимальное распределение биткойнов повышает доходность инвестиций

Преимущества Биткойна выходят за рамки портфеля 60/40. В портфеле All Weather, разработанном с учетом устойчивости к различным экономическим условиям, коэффициент Шарпа взлетает с 0,33 до 1,38 при распределении биткойнов в размере 4%.

Аналогичным образом, портфели Йельского фонда и таракана демонстрируют значительный рост годовой доходности и снижение корреляции на 9–15%. Несмотря на незначительное повышение волатильности на 2-3%, что позволяет привести эти портфели в соответствие с 11%-ной волатильностью эталонного показателя 60/40, компромисс считается приемлемым, учитывая значительное улучшение показателей.

Согласно отчету, инвестиционный портфель биткойнов также помогает смягчить максимальные просадки: оптимальные веса биткойнов определяются в пределах 4-10% с учетом индивидуальной толерантности к риску.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.