🚫ВНИМАНИЕ 🚫
Если вы торгуете фьючерсами, прочтите это.
ЛЕВЕРЕДЖ – ЭТО НАЗВАНИЕ ОДНОЙ БОЛЬШОЙ КАТАСТРОФЫ НА РЫНКЕ
Я уже много раз упоминал об этом: «Не пробуйте фьючерсы и не используйте кредитное плечо, если вы новичок в криптовалюте. Даже если вы провели в этой сфере 3-4 года, пожалуйста, не делайте этого». Но это не то, о чем я сейчас буду говорить. На этот раз я собираюсь объяснить влияние кредитного плеча на движения на рынке криптовалют. Так что обратите внимание, потому что это важно.
Во-первых, давайте поймем, как работает кредитное плечо.
Предположим, вы открыли сделку на покупку на сумму 500 долларов США с кредитным плечом 10X, она будет действовать так, как если бы на вашем счете было 5000 долларов США. Так как же это работает? Биржи (здесь Binance) просто одолжат вам 4500 долларов, и в обмен на это, если цена упадет на 10% (ваши 5000 долларов превратятся в 4500 долларов), ваша позиция автоматически закроется, чтобы вы не остались в долгу перед биржей. Вы, что называется, «ликвидированы».
Когда ваша длинная позиция ликвидируется в момент вашей ликвидации, это мгновенно вызывает рыночную распродажу: это означает, что ваши оставшиеся 4500 долларов продаются, чтобы Binance могла вернуть свои деньги.
Теперь давайте возьмем это явление и применим его в гораздо большем масштабе. Представьте себе, что 100 000 трейдеров открывают длинную позицию с кредитным плечом 10X по ETH на трех разных уровнях: 2,8 тыс. долларов США, 3 тыс. долларов США и 3,2 тыс. долларов США. Давайте представим, что цена упадет до 2,7 тысяч долларов, или -10% с 3 тысяч долларов. Здесь вошедшие трейдеры будут ликвидированы и, таким образом, вызовут массовые ордера на продажу на рынке, что сильно снизит цену ETH и может в дальнейшем упасть до 2,5 тысяч долларов из-за массовых ликвидаций, которые вызовут ликвидацию тех, кто вошел по 2,8 тысяч долларов. и так далее... Это известно как каскадная ликвидация.
Когда слишком много людей открывают позиции с кредитным плечом, это создает риск очень сильной и быстрой ликвидации, которая может вызвать «ВНЕЗАПНЫЕ СБОЙЫ», то есть моменты продолжительностью в несколько минут, когда ETH может упасть на 15-20%. То же самое работает и в традиционных финансах, в масштабах банков/хедж-фондов и т. д. Но я здесь не для того, чтобы читать лекции по этому поводу.
Надеюсь, вы научитесь у меня 💚
