Что такое DeFi и как он работает?

Децентрализованные финансы (DeFi) — это быстрорастущий сектор криптовалютной индустрии, целью которого является воссоздание традиционных финансовых систем и услуг с использованием технологии блокчейн. В отличие от традиционных финансовых систем, которые полагаются на централизованные учреждения, такие как банки, DeFi работает без посредников, используя смарт-контракты в сетях блокчейнов, в первую очередь Ethereum.

Ключевые концепции DeFi

1. Децентрализация:
   - Нет центрального органа: платформы DeFi децентрализованы, то есть работают без центрального руководящего органа. Это стало возможным благодаря использованию технологии блокчейн и смарт-контрактов.
   - Система без доверия: пользователи могут напрямую взаимодействовать с протоколами DeFi без необходимости доверять центральному субъекту, что снижает риск контрагента.

2. Смарт-контракты:
   - Автоматизированные соглашения. Смарт-контракты — это самоисполняющиеся контракты, условия которых непосредственно записаны в коде. Они автоматически выполняют транзакции при выполнении предопределенных условий.
   - Прозрачность и безопасность: Смарт-контракты работают в сетях блокчейна, обеспечивая прозрачность, неизменность и безопасность.

3. Совместимость:
   - Кроссплатформенная функциональность: многие протоколы DeFi разработаны с учетом совместимости, что позволяет различным платформам и приложениям беспрепятственно взаимодействовать и интегрироваться друг с другом.
   - Составная экосистема: проекты DeFi могут строиться друг на друге, создавая многоуровневую и составную финансовую систему.

Основные компоненты DeFi

1. Децентрализованные биржи (DEX):
   - Торговля без посредников: DEX позволяют пользователям торговать криптовалютами напрямую друг с другом, не полагаясь на централизованный обмен. Примеры включают Uniswap, SushiSwap и PancakeSwap.
   - Пулы ликвидности: пользователи предоставляют ликвидность бирже, внося свои токены в пулы ликвидности, получая взамен комиссию.

2. Платформы кредитования и заимствования:
   - Одноранговое кредитование: платформы DeFi, такие как Aave, Compound и Maker, позволяют пользователям одалживать свои криптоактивы другим и получать проценты или брать активы взаймы, предоставляя залог.
   - Залоговые кредиты: заемщики должны обеспечивать свои кредиты чрезмерным обеспечением, чтобы обеспечить безопасность кредитора и снизить риск дефолта.

3. Стейблкоины:
   - Криптовалюты со стабильной ценой: Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к стабильному активу, такому как доллар США, обеспечивающие стабильное средство сбережения и средство обмена. Примеры включают DAI, USDC и Tether (USDT).
   - Алгоритмичность и обеспечение: некоторые стейблкоины контролируются алгоритмически, а другие обеспечены залогом.

4. Фермерство доходности и ставки:
   - Получение вознаграждений. Фермерство доходности включает в себя кредитование или размещение криптоактивов в протоколах DeFi для получения прибыли, часто в виде дополнительных токенов.
   - Стимулирование участия: платформы DeFi стимулируют пользователей предоставлять ликвидность или участвовать в сети, предлагая вознаграждения.

5. Страхование:
   - Управление рисками: страховые платформы DeFi, такие как Nexus Mutual, предлагают покрытие на случай сбоев смарт-контрактов, взломов и других рисков, связанных с деятельностью DeFi.
   - Децентрализованные страховые пулы: пользователи могут вносить средства в страховые пулы и получать компенсацию в случае претензии.