В недавнем анализе аналитика CryptoQuant Шивена Мудли финансовый показатель, известный как коэффициент Шарпа, был применен для оценки эффективности криптовалюты TON в сравнении с присущей ей волатильностью. 

Коэффициент Шарпа, традиционно используемый для измерения избыточной доходности на единицу риска в инвестиционных возможностях, оказался важным при оценке доходности криптовалют с поправкой на риск. 

Результаты Moodley показывают, что краткосрочная волатильность TON в течение 7-дневного периода была постоянно выше, чем 30-дневная волатильность в течение последних двух с половиной лет, что указывает на то, что цена TON особенно склонна к быстрым колебаниям в краткосрочной перспективе.

Такая волатильность может существенно повлиять на трейдеров и инвесторов, которые, возможно, ищут стабильную прибыль от своих криптоактивов. В отчете CryptoQuant анализируются эти колебания с помощью «скорректированного коэффициента Шарпа», который был адаптирован для лучшего соответствия нестабильному характеру рынков криптовалют по сравнению с более традиционными активами. 

Эта корректировка дает более четкое представление о том, как доходность TON соотносится с ее риском, что позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения.

Анализ волатильности цен $TON и скорректированного коэффициента Шарпа «В настоящее время, основываясь на 180-дневном анализе коэффициента Шарпа, цена#TONдостигла уровня усталости, что указывает на потенциальное снижение цены в ближайшем будущем». – Автор @ShivenMoodley Ссылка 👇https://t.co/rETHIKEC9T pic.twitter.com/BiP9zeqoML

– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 7 июня 2024 г.

Последствия спекулятивной деятельности для TON

В отчете CryptoQuant также рассматриваются фундаментальные факторы, влияющие на поведение TON на рынке, особенно подчеркивая роль спекулятивной деятельности. С ростом числа пользователей Telegram, обращающихся к децентрализованным финансам (DeFi) и игровому финансированию (GameFi), динамика спроса на TON изменилась, что часто приводит к повышенной волатильности. 

Эта рыночная активность, вызванная спекуляциями, влияет на стабильность токена и может сигнализировать о потенциальных рисках для случайных инвесторов, не привыкших к таким быстрым изменениям рынка.

Дальнейший анализ с использованием 180-дневного коэффициента Шарпа показывает, что TON, возможно, в настоящее время испытывает уровень «ценовой усталости», что указывает на возможность краткосрочного снижения его цены. 

Этот прогнозный вывод, подчеркнутый в отчете, служит важнейшим инструментом для инвесторов, намекая на возможность снижения доходности по сравнению с риском, предполагаемым в предстоящий период. Такие прогнозы неоценимы как для розничных, так и для институциональных инвесторов, поскольку они вырабатывают стратегию своих рыночных позиций в такой непредсказуемой среде, как цифровые валюты.

Выводы и методологии, представленные в отчете CryptoQuant, не только подчеркивают сложности инвестиций в криптовалюту, но и улучшают понимание динамики рынка, которая влияет на цифровые активы, такие как TON. 

Применяя передовые инструменты финансового анализа, такие как коэффициент Шарпа, CryptoQuant обеспечивает более глубокое понимание профиля риска и доходности криптовалют, помогая заинтересованным сторонам по всем направлениям принимать более тонкие инвестиционные решения.