Соединенные Штаты
Отношение: В целом осторожный, но открытый для инноваций. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) играют важную роль в регулировании.
Ключевые события:
Правоприменение SEC: усиление контроля над первичными предложениями монет (ICO) и продажами токенов для обеспечения соблюдения законов о ценных бумагах.
Правила криптовалюты: Закон об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах от 2021 года включает положения о более строгих требованиях к налоговой отчетности для транзакций с криптовалютой.
Определение: Криптоактивы часто классифицируются как ценные бумаги, товары или собственность, в зависимости от их использования и характеристик.
Евросоюз
Отношение: Прогрессивное, но ориентированное на регулирование для обеспечения защиты потребителей и финансовой стабильности.
Ключевые события:
MiCA (Рынки криптоактивов): комплексная нормативно-правовая база, которая, как ожидается, будет внедрена в 2024 году и направлена на создание единого подхода к регулированию криптоактивов в государствах-членах ЕС.
Правила ПОД: ужесточены правила борьбы с отмыванием денег (AML), охватывающие криптотранзакции.
Определение: Криптоактивы в широком смысле определяются в соответствии с MiCA как цифровые представления стоимости или прав, которые могут передаваться и храниться в электронном виде с использованием DLT (технологии распределенного реестра).
Китай
Отношение: очень строгое. Правительство запретило торговлю криптовалютой и майнинг.
Ключевые события:
Цифровой юань (e-CNY): Правительство Китая активно продвигает свою цифровую валюту центрального банка (CBDC) в качестве альтернативы криптовалютам.
Определение: Криптоактивы в значительной степени запрещены, и правительство не признает их законным платежным средством.
Япония
Отношение: Поддерживает строгие правила для обеспечения целостности рынка и защиты потребителей.
Ключевые события:
Надзор FSA: Агентство финансовых услуг (FSA) регулирует обмен криптовалютами и обеспечивает соблюдение законов о борьбе с отмыванием денег и защите прав потребителей.
Нормативно-правовая база: в Японии существует четко определенная нормативно-правовая база для криптоактивов, включая лицензионные требования для бирж.
Определение: Криптовалютные активы классифицируются как собственность и регулируются Законом о платежных услугах и Законом о финансовых инструментах и биржах.
Сингапур
Отношение: поддержка инноваций с упором на строгий нормативный надзор.
Ключевые события:
Закон о платежных услугах: введенный в действие в 2019 году, он обеспечивает комплексную нормативную базу для платежных услуг, включая услуги цифровых платежных токенов.
Рекомендации MAS: Валютное управление Сингапура (MAS) выпустило рекомендации по ПОД и противодействию финансированию терроризма (ФТ) для цифровых платежных токенов.
Определение: Криптоактивы определяются как цифровые платежные токены и регулируются Законом о платежных услугах.
Швейцария
Отношение: Крипто-дружественное, с четкой нормативной базой для поощрения инноваций.
Ключевые события:
Правила FINMA: Швейцарский орган по надзору за финансовым рынком (FINMA) предоставляет четкие рекомендации в отношении ICO и бизнеса, основанного на блокчейне.
Закон о блокчейне. Вступивший в силу в 2021 году, он обеспечивает правовую основу для приложений DLT и блокчейна.
Определение: Криптоактивы подразделяются на три категории: платежные токены, служебные токены и токены активов, каждая из которых имеет определенные нормативные последствия.
Ключевые ожидаемые события
Цифровые валюты центральных банков (CBDC). Многие страны изучают или тестируют свои собственные цифровые валюты, которые могут сосуществовать с существующими криптовалютами или заменять их.
Более строгие правила AML и KYC. Ожидается, что во всем мире для борьбы с незаконной деятельностью будут ужесточены требования к процедурам борьбы с отмыванием денег (AML) и процедур «Знай своего клиента» (KYC).
Требования к налоговой отчетности: правительства, скорее всего, введут более строгие обязательства по налоговой отчетности для криптовалютных транзакций, чтобы обеспечить надлежащий сбор налогов.
Стандарты совместимости: Разработка стандартов для облегчения взаимодействия между различными сетями блокчейнов и традиционными финансовыми системами.
Законы о защите потребителей: усовершенствованные правила для защиты потребителей от мошенничества и обеспечения безопасности транзакций и хранения криптоактивов.
Как определяются криптоактивы
США: Зависит от регулирующего органа; могут быть классифицированы как ценные бумаги (SEC), товары (CFTC) или имущество (IRS).
Европейский Союз: В широком смысле согласно MiCA оно охватывает цифровые представления ценностей или прав, которые могут передаваться и храниться в электронном виде.
Китай: Криптоактивы в значительной степени запрещены и не признаются законным платежным средством.
Япония: классифицируется как собственность и регулируется специальным финансовым законодательством.
Сингапур: определяется как цифровые платежные токены в соответствии с Законом о платежных услугах.
Швейцария: подразделяются на платежные токены, служебные токены и токены активов с различными нормативными последствиями.
Заключение
Отношение регулирующих органов к криптоактивам существенно различается в разных юрисдикциях: от крайне ограничительного (Китай) до поддерживающего и благоприятного для инноваций (Швейцария). Ключевые изменения в регулировании сосредоточены на защите потребителей, мерах по борьбе с отмыванием денег и интеграции криптовалют в более широкую финансовую систему. Понимание этой нормативной базы имеет решающее значение для всех, кто участвует в криптопространстве, будь то инвестиции, разработка или использование.
