Если вы хотите диверсифицировать свой инвестиционный портфель с помощью ETF, вы почти наверняка встречали ETF от BlackRock и Vanguard. Обе компании считаются частью «большой тройки» по управлению активами (третий член «большой тройки» — State Street Global Advisors).
Итак, в чем разница между BlackRock и Vanguard? Короткий ответ: для большинства инвесторов и BlackRock, и Vanguard имеют продукты, которые почти идеально соответствуют их потребностям. Некоторые продукты, предлагаемые BlackRock и Vanguard, практически эквивалентны, например, индексные фонды S&P 500, которые отслеживают один и тот же индекс и имеют одинаковые коэффициенты расходов.
И BlackRock, и Vanguard известны среди инвесторов своими ETF и взаимными фондами, многие из которых привлекли значительный объем активов. Фактически, BlackRock и Vanguard являются крупнейшей и второй по величине фирмой по управлению активами в мире соответственно.
По состоянию на март 2022 года доля BlackRock в активах ETF США составляла 34,6%, а доля Vanguard – 29,2% рынка.
Источник изображения: Bloomberg Intelligence.
О БлэкРоке
BlackRock в настоящее время является крупнейшей фирмой по управлению активами в мире с активами под управлением (AUM) на сумму 9 триллионов долларов по состоянию на 2023 год. Компания была основана в 1988 году и возглавляется генеральным директором Ларри Финком.
Инвестиционные продукты BlackRock под брендом iShares включают ETF, взаимные фонды, фонды облигаций, фонды денежного рынка и многое другое. BlackRock также предлагает множество активно управляемых фондов. Всего BlackRock выпускает более 400 различных ETF.
На данный момент крупнейшим ETF BlackRock является iShares Core S&P 500 Trust, под управлением которого находятся активы на сумму более 464 миллиардов долларов.
Вот краткий обзор крупнейших ETF BlackRock:
Класс активов AUM iShares Core S&P 500 ETF $464 млрд Акции iShares Core MSCI EAFE ETF $118 млрд Акции iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF $107 млрд Облигации iShares Russell 1000 Growth ETF $92 млрд Акции iShares Core S&P 500 Mid-Cap ETF $83 млрд Акции
О Авангарде
Vanguard — фирма по управлению инвестициями, основанная в 1975 году Джоном Боглом, который занимал пост генерального директора компании с момента ее создания до 1999 года. В настоящее время компанию возглавляет генеральный директор Мортимер Дж. Бакли. Vanguard в настоящее время является вторым по величине управляющим активами компании в мире, с AUM в размере $7,6 трлн по состоянию на 2023 год.
Vanguard стал синонимом пассивного управления и сильной диверсификации, которая достигается за счет индексных фондов. Основатель Vanguard Джон Богл поддержал преимущества инвестирования в недорогие индексные фонды, а инвесторов, которые придерживаются этого стиля инвестирования, иногда называют «болванами».
Когда дело доходит до инвестиционных продуктов, Vanguard предлагает взаимные фонды, ETF, фонды денежного рынка, депозитные сертификаты и фонды облигаций. Хотя компания в первую очередь известна своими продуктами с пассивным управлением, она также предлагает инвестиционные продукты с активным управлением. В общей сложности Vanguard выпускает более 80 различных ETF – если вас интересуют лучшие варианты, обязательно взгляните на наш список лучших ETF Vanguard.
Вот краткий обзор крупнейших ETF BlackRock:
AUM Класс активов Vanguard S&P 500 ETF $456 млрд Акции Vanguard Total Stock Market ETF $397 млрд Акции Vanguard FTSE Developed Markets ETF $134 млрд Акции Vanguard Growth ETF $126 млрд Акции Vanguard Value ETF $115 млрд Акции
Стоит ли инвестировать в продукты BlackRock или Vanguard?
И BlackRock, и Vanguard предлагают широкий спектр продуктов, ориентированных на самых разных типов инвесторов. Когда дело доходит до недорогих индексных фондов, и BlackRock, и Vanguard предлагают очень конкурентоспособные предложения, и обычно между сопоставимыми ETF, выпущенными этими двумя компаниями, обычно нет большой разницы.
Например, вы увидите практически одинаковые результаты инвестиций, если выберете iShares Core S&P 500 ETF от BlackRock или ETF S&P 500 от Vanguard, поскольку они оба отслеживают один и тот же индекс и имеют одинаковый коэффициент расходов 0,03%. И BlackRock, и Vanguard — компании по управлению активами с высокой репутацией.
Когда дело доходит до пассивно управляемых индексных фондов, краткий ответ заключается в том, что на самом деле не имеет значения, выберете ли вы ETF BlackRock или ETF Vanguard, если оба продукта имеют одинаковые инвестиционные цели и одинаковое соотношение расходов. Чтобы напрямую сравнить ETF по наиболее важным характеристикам, мы предлагаем вам использовать скринер ETF.
В некоторых случаях Vanguard может предлагать определенные инвестиционные продукты, не имеющие аналогов в предложениях BlackRock, и наоборот. Например, BlackRock выпускает iShares Gold Trust, которому нет реального эквивалента в продуктовом предложении Vanguard.
Когда дело доходит до противостояния BlackRock и Vanguard, следует отметить одну интересную вещь: BlackRock запустила биткойн-ETF, в то время как Vanguard в настоящее время не желает запускать инвестиционные продукты, привязанные к криптовалюте. Итак, если вы сторонник криптовалюты, вы, возможно, будете более склонны инвестировать в продукты BlackRock, чтобы вознаградить компанию за открытость для криптовалют.
В целом, BlackRock предлагает более разнообразный ассортимент инвестиционных продуктов по сравнению с Vanguard, поэтому вы, вероятно, сможете найти подходящий продукт, даже если у вас очень специфические инвестиционные потребности. Тем не менее, для большинства инвесторов практически нет разницы между BlackRock и Vanguard, когда речь идет о сопоставимых ETF.
