Bitcoin Futures ETF позволяет инвесторам инвестировать свои деньги в биткойн-инструменты с кредитным плечом, такие как фьючерсы и опционы. Кредитное плечо дает им возможность получать большую прибыль, чем среднестатистическим инвесторам.
Однако существует и множество рисков. Такие риски, как риск капитала и регуляторный риск, представляют собой серьезную проблему. Тем не менее, если приложить усилия, эти ETF окажутся отличными инвестициями.
В этой статье рассматриваются ETF на биткойн-фьючерсы и делается попытка объяснить их работу, преимущества и недостатки. В конце приводится список из 16 лучших ETF на биткойн-фьючерсы с кратким объяснением того, как они зарабатывают деньги для своих инвесторов.
Что такое фьючерсы на биткойны?
Биткойн-фьючерсы относятся к производным контрактам, которые торгуются с определенным кредитным плечом. Эти контракты не торгуют реальными биткойнами, а делают своего рода ставку на будущую цену биткойнов (отсюда и название). Ставки обычно являются направленными (бычьими или медвежьими) и приносят многократную прибыль инвестору, который точно предсказал движение цены.
Обычно производный контракт заключается между двумя сторонами, одна из которых предполагает, что цена вырастет, а другая предполагает, что цена понизится. Эти стороны остаются анонимными друг для друга и встречаются через биржу криптовалютных деривативов, такую как Binance, Coinbase или Derebit.
Торговля фьючерсами была полезна как для институциональных, так и для постоянных трейдеров. Учреждения могут занимать рыночные позиции (медвежьи или бычьи) в отношении определенного события (например, выборов) и защищать свои активы от волатильности. А для розничных пользователей – это быстрый способ заработать много денег, хотя и с огромным риском.
Как работают фьючерсы на биткойны и будущие ETF?
Давайте разберемся, как работает фьючерсная торговля, на примере.
Предположим, цена биткойна составляет 60 000 долларов США, и вы запускаете биткойн-ETF со 100 тысячами биткойнов. А теперь представьте, если появятся какие-то негативные новости, например, если ФРС США поднимет процентные ставки на 1%, это обязательно приведет к краху рынка. Но вы не сможете продать все свои 100 тысяч биткойнов до того, как произойдет крах, просто из-за размера фонда.
Для простоты давайте предположим, что Биткойн в любом случае вырастет или упадет всего на 1000 долларов.
Если бы вы продали свои биткойны за 60 тысяч долларов, нет уверенности, что вы получили бы ту же цену, то есть 60 тысяч долларов, потому что продажа такого большого актива требует времени. Кроме того, если вы попытаетесь продать такое огромное количество биткойнов, это может привести к краху рынка. Кроме того, вам будет запрещено торговать на любой криптовалютной бирже.
И вот приходит человек, который говорит, что если биткойн упадет с 60 тысяч долларов до 59 тысяч долларов, я дам вам 1000 долларов наличными, а если произойдет обратное, скажем, рост с 60 тысяч до 61 тысяч долларов, вам придется заплатить мне 1000 долларов.
А теперь подумайте, зачем кому-то заключать с вами такой договор. Причина в том, что с фьючерсами на биткойны человеку придется заплатить очень небольшую цену (10 долларов США с кредитным плечом 100) в качестве инвестиции (маржи) и получить 1000 долларов США, если он окажется прав. Этот контракт называется фьючерсным контрактом с кредитным плечом.
ПРИМЕЧАНИЕ. Кредитное плечо — это форма трейдера, при которой человек вкладывает небольшую сумму (маржу), скажем, 10 долларов США, и ему разрешено торговать по гораздо большей номинальной стоимости, скажем, 100 долларов США. Трейдер ликвидируется (остановляется), если его убытки превышают 10 долларов. Именно так работает кредитное плечо в своей простейшей форме.
Более подробную информацию о том, как работает кредитное плечо, можно найти в соответствующем разделе ниже.
Если учреждение/Bitcoin ETF терпит неудачу (т. е. рынок растет), они просто теряют 1000 долларов, но весь их фонд по-прежнему защищен, а также, когда цена поднимается на 1000 долларов, они получают больше прибыли. Если они правы (рынок падает), они все равно получают 1000 долларов от отдельного трейдера.
Трейдеры получают 1000 долларов, если рынок растет, но теряют 10 долларов, если рынок падает.
Почему биткоин-ETF Future популярны?
Биткойн-ETF предоставляют розничным торговцам безопасный, но выгодный способ заработать на деривативах биткойнов.
Торговля фьючерсами очень выгодна для индивидуальных розничных трейдеров, однако здесь есть одна загвоздка. Розничным трейдерам часто не хватает глубоких знаний торговых стратегий. Для розничных индивидуальных трейдеров это приводит к убыткам большую часть времени, когда они торгуют.
Однако есть лучший способ получить от них выгоду. Трейдеры и инвесторы, которые хотят получить выгоду от торговли фьючерсами, но не хотят делать это самостоятельно, могут воспользоваться преимуществами Bitcoin Futures ETF.
Bitcoin Futures ETF — это акции компаний, торгующих биткойн-фьючерсами, обладающие экспертными знаниями и многолетним опытом. У этих трейдеров есть количественные модели, расчеты соотношения риска и прибыли, а иногда даже инсайдерские знания, которые помогают им получать прибыль в большинстве случаев, когда они торгуют. Даже их потери ограничены тщательным использованием стратегий управления рисками.
Обязательно к прочтению убыточным трейдерам: стратегии управления рисками при инвестировании в предпродажную криптовалюту
Эти ETF взимают небольшую сумму денег за управление средствами клиентов, часто в диапазоне от 0,1% до 2%.
Во всем мире существует несколько фьючерсов на биткойны, и они существуют с октября 2021 года.
Термины, относящиеся к фьючерсам на биткойны ET
Биткойн
Биткойн — это криптовалюта, первая которая решила проблему двойных расходов. Раньше все другие криптовалюты можно было просто скопировать и вставить несколько раз, чтобы создать несколько, но идентичных копий. Биткойн использовал уникальный метод, называемый доказательством работы, чтобы гарантировать, что определенный пользователь может потратить свою криптовалюту только один раз.
Фьючерсы
Фьючерсы и опционы, вместе называемые деривативами, позволяют пользователям делать разумные ставки на будущую цену определенного актива, в данном случае Биткойна. Фьючерсная сделка состоит из двух трейдеров, которые имеют разные и противоположные взгляды на цену Биткойна в будущем, скажем, на 1 месяц вперед.
ETF
Биржевой фонд или ETF — это доля трастового фонда, который торгует исключительно фьючерсами на биткойны. Какие бы доходы ни были получены в результате, они распределяются между подписчиками ETF в зависимости от их доли владения.
Допуск
Маржа — это минимальная сумма, которую вы должны внести для торговли фьючерсным контрактом. Например, если вы торгуете фьючерсным контрактом 10x номинальной стоимостью 100 долларов США, вам потребуется маржа в размере 10 долларов США.
Комплексное руководство по биткойн-фьючерсам и маржинальной торговле, спотовым рынкам
Производная
Фьючерсы и опционы вместе называются деривативами, поскольку они получают свою стоимость из отдельного независимого финансового актива, такого как акции, криптовалюта или сырьевые товары. В этой статье под финансовым активом понимаются Биткойн, Эфириум или любая другая криптовалюта.
Использовать
Кредитное плечо — это соотношение номинальной суммы вашей сделки и выдвинутой вами маржи. В приведенном выше примере маржи кредитное плечо составляет 10x, поскольку оно позволяет вам торговать контрактом номинальной стоимостью 100 с маржой в 10 долларов США.
Ликвидация/Ликвидировано
Ликвидация в рамках данной статьи — это действие по расторжению фьючерсного контракта, поскольку его убытки либо превысили сумму выдвинутой маржи, либо просто потому, что биржа не может урегулировать эту сделку сверх определенного уровня. Это действует как механизм безопасности и предотвращает распродажу или резкий скачок цены криптовалюты.
Преимущества Bitcoin Future ETF
Есть несколько преимуществ инвестирования в ETF на биткойн-фьючерсы.
Вашими средствами управляют опытные специалисты.
Средства легко инвестируются и выкупаются без какого-либо периода блокировки.
ETF на фьючерсы на биткойны позволяют инвестировать с кредитным плечом, что позволяет инвесторам получать многократную выгоду.
ETF регулируются государственными органами, которые обеспечивают защиту потребителей.
ETF также извлекают выгоду из основных принципов Биткойна, таких как растущее распространение и дефицит, возникший из-за сокращения биткойнов вдвое.
Несмотря на свою высокую привлекательность, фьючерсные биткойн-ETF едва занимают лишь 12% доли рынка среди всех биткойн-ETF.
Рыночная доля спотового биткойн-ETF по сравнению с фьючерсным ETF. Недостатки биткойн-фьючерсных ETF
Фактор риска выше, чем у спотовых биткойн-ETF, из-за использования торговли с кредитным плечом в биткойн-фьючерсах.
ETF подходят не всем типам инвесторов, особенно инвесторам, не склонным к риску.
Неправильное время входа будет означать, что вы потеряете большую часть вложенных денег.
Криптовалюта по-прежнему остается слабо регулируемым сектором, и любые инвестиции сопряжены с серьезными регуляторными рисками.
Цена Биткойна часто падала до одной пятой от максимума цикла во время медвежьих рынков.
Обязательно прочтите: Трейдеры криптофьючерсами: каких 8 распространенных торговых ошибок следует избегать?
Список 16 лучших ETF на фьючерсы на биткойны
В списке ниже представлены все основные ETF на фьючерсы на биткойны. Некоторые из них помогают увеличить ваш инвестированный капитал с помощью фьючерсов на биткойны, в то время как другие используют комбинацию фьючерсов на биткойны, опционов, фьючерсов на Ethereum и некоторых других финансовых инструментов.
Ниже представлена серия из трех графиков, показывающих инвестиционную тенденцию во всех ETF Bitcoin и Ethereum Future. Существуют отдельные графики для деривативов Биткойн и Эфир, а также комбинированный график.
Тенденции подписки на фьючерсные ETF: Биткойн, Эфир и смешанный вариант
Эти ETF не инвестируют напрямую в биткойны и даже не отслеживают цену спотовых биткойнов. Большинство этих ETF отслеживают цену биткойнов, предоставляемую Чикагской товарной биржей (CME).
Биткойн-стратегия ProShares ETF
Это был первый ETF, основанный на стратегии биткойнов, запущенный 19 октября 2021 года и основанный исключительно на контрактах на будущее биткойнов.
2x Биткойн-стратегия ETF
Это ETF на биткойн-фьючерсы с кредитным плечом, который для торговли использует кредитное плечо 2x. Эта особенность позволяет ему увеличивать свою прибыль в два раза быстрее при том же уровне инвестиций.
Короткая биткойн-стратегия ProShares ETF (BITI)
ProShares ETF инвестирует только в медвежьи контракты на деривативы и стремится получить большую часть своей прибыли на медвежьих рынках и во время встречных сделок на бычьих рынках.
ETF стратегии Valkyrie Bitcoin и Ethereum (BTF)
Этот ETF динамически распределяет свои средства по производным контрактам на Биткойн и Эфириум. Распределение не является фиксированным и активно корректируется, чтобы в полной мере воспользоваться преимуществами преобладающих рыночных условий.
ETF стратегии фьючерсов на биткойны Valkyrie с кредитным плечом (BTFX)
Этот ETF, как и ETF 2x Bitcoin Strategy, использует торговлю с кредитным плечом для получения многократной прибыли в фьючерсных контрактах на биткойны. Хотя с этим фондом связан риск, тем не менее, он показывает хорошие результаты и приносит высокую прибыль с момента своего создания.
GlobalX Блокчейн и биткойн-стратегия ETF (BITS)
Этот ETF представляет собой гибридный ETF, который стремится инвестировать как в долгосрочную, так и в краткосрочную перспективу. Для долгосрочных инвестиций он инвестирует в акции различных блокчейн-компаний. Однако для краткосрочных инвестиций он полагается на производные биткойны.
ETF хорош для тех, кто ищет сбалансированный подход к инвестированию в криптовалюту.
Упростите биткойн-стратегию плюс доход ETF (MAXI)
Этот ETF, выпущенный Simplify, инвестирует во фьючерсы на биткойны, а также в долговые инструменты. ETF предоставляет двойную выгоду. Когда рынки хорошие, ETF дает доход, который можно получить через фьючерсы на биткойны, а во время плохих рынков долговые инструменты обеспечивают фиксированный доход, что делает ETF всепогодным.
Ark Shares21 Active Bitcoin Futures Strategy ETF (ARKA)
Этот ETF Ark Shares21 использует динамическое распределение деривативов на биткойны, чтобы воспользоваться преимуществами преобладающих рыночных условий.
ProShares Ultra Short Bitcoin ETF
Этот ETF от ProShares инвестирует исключительно в короткие или медвежьи возможности биткойнов, что помогает ему получать прибыль каждый раз, когда биткойн падает.
Лучшее время для любого трейдера для инвестирования в этот ETF — это медвежий цикл Биткойна, который происходит раз в 4 года и может длиться до года. Последний медвежий цикл начался в ноябре 2021 года и продлился до января 2023 года.
Побитовая биткойн-стратегия Ultimate Roll ETF (BITC)
BITC ETF использует ценные бумаги денежного рынка в качестве обеспечения для инвестирования в контракты на деривативы на биткойны с самой высокой доходностью.
ETF побитовой стратегии равного веса биткойнов и эфира (BTOP)
Этот ETF от Bitwise инвестирует равные суммы как в фьючерсные, так и в опционные контракты на Биткойн и Эфириум.
Стратегия веса рыночной капитализации ProShares в биткойнах и эфирах ETF
Этот ETF снова уникален в своем подходе: он инвестирует просто в деривативы Биткойн и Эфир, но в соотношении 11:3 соответственно. Соотношение 11:3 представляет собой доминирование Биткойна (54%) и Эфириума (15%) на всем рынке криптовалют.
Преимущество этого ETF в том, что он позволяет вам делать ставки почти на 70% рынка криптовалют. Выбор только фьючерсов на Биткойн и Эфириум позволяет избежать ненужной волатильности, которая наблюдается на более широких рынках.
ETF стратегии равного веса ProShares Bitcoin и Ether
Этот ETF деривативов ProShares инвестирует в деривативные контракты как на Биткойн, так и на Эфириум в одинаковом весе, то есть в равном распределении капитала.
ARK 21Shares Active Bitcoin Ethereum Strategy ETF (ARKY)
ETF инвестирует как в фьючерсные и опционные контракты на Ethereum, так и на биткойны. Активный тег в его названии показывает, что распределение портфеля является динамическим.
Такие ETF, как правило, приносят пользу на очень волатильных рынках, таких как тот, который наблюдался примерно в 4-м халвинге биткойнов.
CyberHornet S&P 500 и стратегия Bitcoin 75/25 ETF (ZZZ)
Это уникальный гибридный ETF, который распределяет 25% своих средств на производные биткоины, такие как фьючерсы и опционы. Остальные 75% принадлежат S&P 500, одному из индексов фондового рынка США.
ARK 21Shares Активная внутрисетевая биткойн-стратегия ETF (ARKC)
Этот ETF ARK 21Shares использует внутрисетевые метрики и модели для подготовки стратегий, которые затем использует для инвестирования во фьючерсы и опционы на биткойны. Внутрисетевые метрики помогают идентифицировать использование Биткойна в реальном времени и широко используются во всем мире для осознанных инвестиций в Биткойн.
Заключение
Bitcoin Future ETF инвестируют в контракты Bitcoin Future, чтобы получить большую выгоду, чем обычные инвесторы в биткойны. Они используют торговлю с кредитным плечом, чтобы получить многократную прибыль за очень короткий период.
Рекомендуемая литература: Торговля биткойнами и фьючерсами на BTC: подробное руководство
Эти ETF часто создают беспроигрышную ситуацию для розничных и институциональных трейдеров. Розничные торговцы используют его, чтобы быстро получить хорошую прибыль, а учреждения используют его для лучшего управления рисками.
Однако эти ETF также гораздо более рискованны, чем спотовые ETF, и потенциально могут уничтожить капитал участников во время медвежьего рынка.
