Спотовая цена часто реагирует на базис затрат 1w-1m — концепцию, которую мы изучали в нашем исследовании поведения краткосрочных и долгосрочных держателей акций. Это связано с тем, что недавние покупатели более чувствительны к ценам и, скорее всего, потратят деньги в краткосрочной перспективе.

Во время коррекции бычьего рынка держатели краткосрочных облигаций обычно увеличивают свои расходы по мере падения рынка. Когда рыночная цена приближается к базису затрат каждой подгруппы, ожидается, что уровень расходов снизится, что указывает на потенциальное истощение продавцов.

Мы используем цену реализации за 1 нед-1 мес (базис себестоимости) в качестве ориентира для определения потенциальных точек истощения продавцов в ближайшем будущем.