Автор оригинала: Сэм Кесслер, CoinDesk
Оригинальная компиляция: Феликс, PANews
Ключевые моменты:
По словам людей, знакомых с этим вопросом, Paradigm, соучредитель доминирующего протокола ставок ликвидности Lido и венчурной компании Paradigm, тайно финансирует новую компанию под названием Symbiotic, которая будет конкурировать в быстрорастущем пространстве «перестейкинга». .
Появление проекта повторного залога с мощной финансовой поддержкой может указывать на то, что вот-вот появится игра, которая переопределит ландшафт DeFi.
Соучредитель Lido, крупнейшего протокола ставок ликвидности на Ethereum, тайно финансирует конкурента EigenLayer. Как популярный протокол повторного залога, EigenLayer в этом году быстро стал популярным и стал мощной силой в DeFi.
Проект под названием Symbiotic поддерживается не только соучредителями Lido Константином Ломашуком и Василием Шаповаловым через венчурную компанию Cyber Fund, но и Paradigm, по словам нескольких человек, знакомых с ситуацией. Paradigm является одним из крупнейших инвесторов Лидо.
Внутренние документы Symbiotic, полученные CoinDesk, показывают, что проект позволяет пользователям «перестейкинг» с использованием stETH Lido и других популярных активов, которые изначально не совместимы с EigenLayer. Symbiotic, разработанный командой, ранее создавшей сервис ставок Stakemind, станет «не требующим разрешения протоколом ставок, который предоставляет децентрализованным сетям гибкий механизм для координации операторов узлов и поставщиков экономической безопасности».
Эти документы помечены как «предварительные» и «не для внешнего распространения», но несколько команд, создающих зарождающуюся экосистему рестейкинга, заявили, что они уже обсуждают интеграцию с Symbiotic (включая сервисы активной проверки и сервисы рестейкинга ликвидности на основе EigenLayer). ) .
“Новенький в городе”
Lido произвела фурор в пространстве DeFi несколько лет назад, когда разработала протокол, который позволял пользователям делать ставки на криптовалюты на Ethereum (по сути, делать ставки) и при этом получать токен «stETH», используемый для транзакций. Проект оказался чрезвычайно популярным и в настоящее время является крупнейшим протоколом DeFi на Ethereum с депозитами на сумму 27 миллиардов долларов. Поскольку Лидо занимает такое важное положение, некоторые участники обеспокоены операционными рисками, возникающими из-за супервлияния Лидо.
Но в последнее время Lido борется с сокращением доли рынка, поскольку пользователи перемещают свои активы в EigenLayer. EigenLayer позволяет пользователям повторно использовать собственный токен Ethereum, ETH, для защиты других сетей. EigenLayer — один из самых успешных проектов в криптопространстве за последние годы, с момента открытия для инвесторов в прошлом году он привлек около 16 миллиардов долларов депозитов.
Подобно EigenLayer, Symbiotic предоставит схему под названием Active Verification Service (AVS) для совместной работы децентрализованных приложений для обеспечения безопасности друг друга. Пользователи могут повторно использовать свои активы, хранящиеся в других криптопротоколах, чтобы защитить эти AVS (будь то накопительные пакеты, инфраструктуру совместимости или оракулы) в обмен на вознаграждение.
Ключевое различие между Symbiotic и EigenLayer заключается в том, что пользователи могут напрямую вносить в Symbiotic любой актив, основанный на стандарте токена Ethereum ERC-20, а это означает, что протокол будет напрямую совместим со stETH, а также с тысячами других активов, основанных на ERC. -20 стандарт. И EigenLayer принимает только токены ETH.
Скриншот внутреннего документа Symbiotic, полученный CoinDesk, описывает «пять взаимосвязанных компонентов протокола».
По иронии судьбы, когда гигант венчурного капитала Paradigm обратился к соучредителю EigenLayer Шрираму Каннану с просьбой инвестировать в его проект, Шрирам Каннан отказался от финансирования в пользу a16z, по словам нескольких людей, знакомых с этим вопросом. Компания Paradigm сообщила Шрираму Каннану, что они будут инвестировать в конкурента EigenLayer.
Схема достаточно велика, чтобы вместить несколько компаний.
Появление потенциально сильных конкурентов EigenLayer подчеркивает, что, поскольку этот вариант становится предметом обсуждения в отрасли, учреждения и инвесторы очень хотят принять участие в проекте повторного залога. В апреле Blockworks сообщила, что Karak, еще один обновленный стартап, получил финансирование от Coinbase и других.
«Трасса достаточно велика, чтобы вместить более одной крупной компании», — сказал один из операторов инфраструктуры, намеревающийся интегрироваться с Symbiotic, на условиях анонимности, поскольку проект остается секретным. «Я думаю, что Uber и Lyft — лучшие примеры, и здесь то же самое: рынок перезакладывания будет огромным».
Участие Cyber Fund и Paradigm во главе с соучредителем Lido может поставить Symbiotic в хорошую позицию, чтобы бросить вызов EigenLayer. Это еще одно свидетельство того, что люди, близкие к Лидо, считают, что EigenLayer представляет собой потенциальную угрозу доминированию Лидо.
Хотя Lido остается крупнейшим протоколом DeFi на Ethereum, стратегия проекта в отношении повторной ставки может определить, сможет ли (и как) он сохранить свое лидерство в сфере ставок.
Компании, предоставляющие ликвидность и вносящие средства пользователей в EigenLayer, поглотили рынок stETH Лидо. Два крупнейших протокола повторного закладывания ликвидности, Ether.Fi и Renzo, за последние 30 дней получили чистый приток в размере 625 миллионов долларов. Между тем, чистый отток средств из Лидо за тот же период составил 75 миллионов долларов.
На этой неделе члены Lido DAO (органа управления, который контролирует протокол Lido) публично предложили «Альянс Лидо» — руководящую структуру для размышлений о ретейкинге. В предложении говорится: «Lido DAO будет определять и признавать проекты, которые разделяют одни и те же ценности и миссию и могут внести положительный вклад в экосистему stETH». «Развитие экосистемы вокруг stETH, соответствующей Ethereum, помогает децентрализовать сеть».
Хотя Lido не имеет прямого отношения к Symbiotic, компания по рестейкингу, финансируемая соучредителями Lido, хорошо вписывается в структуру Lido Alliance. EigenLayer принимает только депозиты в ETH, а Symbiotic вообще не принимает депозиты в ETH. Вместо этого Symbiotic позволит пользователям напрямую вносить любой токен ERC-20, например stETH от Lido.
В документах проекта Symbiotic указано: «Залог в Symbiotic может включать токены ERC-20, сертификаты вывода средств валидатора Ethereum или другие активы в цепочке (например, позиции LP), но нет никакой гарантии, что блокчейн удержит лимит позиции».
Обсуждение проекта повторного залога
Скриншот внутреннего документа Symbiotic, полученного CoinDesk, называется: «Пример обеспечения с использованием токенов ERC 20. Создание обеспечения будет абстрагировано, когда пользователи вносят средства в хранилище».
Отношение Symbiotic к обеспечению связано с ее стремлением стать «неразрешимым» протоколом, а это означает, что приложения, созданные на платформе, должны иметь значительную свободу действий при принятии решения о том, как расширить платформу для обслуживания своих собственных сценариев использования.
Соучредитель Ether.Fi Майк Сильгадзе заявил в Telegram: «Я в восторге от того, что они делают. Это выглядит интересно и новаторски». «Похоже, они очень сосредоточены на создании чего-то полностью неразрешимого и децентрализованного».
По словам людей, знакомых с ситуацией, другой протокол рестейкинга ликвидности, Renzo, уже обсуждает интеграцию с Symbiotic после его запуска.
Symbiotic не обнародовала никакой информации и не подтвердила дату своего запуска, но четыре источника, с которыми консультировались при написании этой статьи, сообщили, что платформа, как ожидается, будет выпущена в той или иной форме к концу года.
Исходная ссылка