Основные выводы
Цифровые активы меняют форму трансграничных транзакций, помогая смягчить такие проблемы, как задержки, ограничения на обслуживание и высокие комиссии, наблюдаемые в традиционных системах.
Цифровые активы предлагают эффективные альтернативы благодаря своей глобальной распределенной системе транзакций, снижению затрат и более быстрым переводам, хотя некоторые ограничения остаются.
Примерно четверть взрослого населения мира по-прежнему не имеет доступа к банковским услугам. Кроме того, международные денежные переводы составляют значительную часть многих развивающихся стран. Эти различия делают стремление к улучшению платежной системы необходимым для более справедливого глобального валютного ландшафта.
Знакомьтесь, Амир. Он трудовой мигрант, отправляющий деньги домой своей семье за границу. Однако банковские правила запрещают ему иметь обычный счет, поэтому банковские переводы для него не вариант. Во многих странах действуют различные требования (например, минимальный уровень дохода), которые лишают значительные группы людей доступа к банковским услугам. А традиционные услуги денежных переводов? Их высокие гонорары еще больше съедают его кровно заработанный доход. История Амира — всего лишь капля в океане: миллионы людей по всему миру делятся схожим опытом, поскольку они лишены жизненно важного финансового доступа. Согласно последней комплексной оценке Всемирного банка, по состоянию на 2021 год во всем мире насчитывалось 1,4 миллиарда человек, которые не имели доступа к банковским услугам. Это число равно примерно четверти взрослого населения мира.
Новое поколение служб денежных переводов на основе бумажных денег попыталось смягчить эти проблемы, но существенные проблемы сохраняются. Задержки, ограничения на обслуживание и непомерные комиссии продолжают ограничивать работу этих систем. Перед лицом этих структурных проблем цифровые активы стали потенциальным маяком надежды. Используя потенциал технологии блокчейн, они уже переосмысливают трансграничные транзакции, освобождая их от традиционных ограничений.
Международные платежи
Перевести деньги внутри страны обычно достаточно просто: в большинстве национальных финансовых систем обычно существует достаточный спектр банковских, необанкинговых, финансовых и мобильных платежных услуг, чтобы покрыть потребности большинства населения. Задача усложняется, когда вы пересекаете границы. Каждая страна имеет свои собственные платежные системы, правила и технологическую инфраструктуру, что затрудняет стандартизацию международной платежной среды.
Традиционно банки разных стран должны иметь прямую связь, что, как правило, более вероятно для валютных пар с высокими объемами платежей. В противном случае банки-корреспонденты будут выступать в качестве посредников для облегчения перевода. Чем длиннее цепочка посредников, тем больше времени займет транзакция и тем больше она будет стоить, поскольку каждая сторона взимает свою комиссию.
Денежные переводы играют важную роль во многих экономиках мира: более 70 стран полагаются на них как минимум на 4% своего ВВП. Во всем мире денежные переводы являются огромным источником дохода, особенно для развивающихся стран. Однако стоимость международных денежных переводов составляет в среднем 6,2% от отправленной суммы. Эти различия делают стремление к улучшению платежной системы необходимым для более справедливой денежно-кредитной среды. Блокчейн и цифровые активы могут стать решением, уже обеспечивающим огромную эффективность на этом фронте.
Блокчейн-решение
Разработанные для глобальной единой денежной системы, криптовалюты обходят традиционные границы и посредников с помощью технологии блокчейн. Транзакции записываются в едином распределенном реестре, что устраняет необходимость в отдельных реестрах, используемых банками. Транзакционные издержки резко сокращаются благодаря одноранговой (P2P) структуре криптовалюты, в которой отсутствуют посреднические сборы, а платежи доходят до места назначения быстрее — обычно в течение нескольких минут, а не дней.
По сути, блокчейн способствует созданию глобально согласованной системы транзакций, смягчая традиционные ограничения. Использование блокчейнов для трансграничных платежей может помочь преодолеть структурные недостатки и неэффективность нынешней системы. Как Дж.П. Аналитики Morgan отмечают, что технология блокчейна потенциально может стать основой финансовой инфраструктуры, «которая способна поддерживать почти мгновенные транзакции и автоматизировать сложность».
Криптовалюты уже предоставляют финансовые услуги миллионам людей по всему миру, у которых нет доступа. Эту известность видят крупные финансовые учреждения. В исследовательской работе, опубликованной в прошлом месяце, группа экономистов МВФ представила последний общий обзор того, в какой степени биткойн используется для трансграничных транзакций. Они отмечают, что такое использование широко распространено географически, в то время как масштабы трансграничных потоков биткойнов значительны даже в масштабах ВВП некоторых стран. Они также предоставляют доказательства того, что трансграничные потоки биткойнов вне цепочки могут быть связаны со стимулами избегать ограничений потоков капитала.
Анализ МВФ учитывает только транзакции с биткойнами, оставляя без внимания другой важный класс цифровых активов с огромной транзакционной полезностью: стейблкоины. Эти активы, чаще всего привязанные к доллару США, широко используются как для сохранения стоимости на фоне обесценивания национальных валют, так и для облегчения трансграничных переводов.
В недавнем отчете аналитической компании Chainaанализ, занимающейся блокчейном, утверждается, что стейблкоины уже превзошли по использованию все другие типы криптовалют. Это также показывает, что объем фиатных покупок стейблкоинов неуклонно рос в течение последнего года, в том числе в странах, где наблюдалось значительное снижение национальной валюты, и в странах с жесткими ограничениями на движение капитала.
Ограничения криптовалютных трансграничных транзакций
Хотя технология блокчейна дает многочисленные преимущества, когда дело доходит до трансграничных платежей, она не лишена и проблем. Основной проблемой является волатильность цен, связанная с криптовалютами; однако использование стейблкоинов может помочь снизить этот риск. Технические знания, необходимые для работы с технологией блокчейна, также вызывают проблемы доступности. Это сложная система, которая требует мастерства для эффективного использования. Тем не менее, доступность является одной из главных проблем отрасли, и появились такие платформы, как Binance, которые помогают облегчить внедрение для начинающих пользователей.
Соблюдение нормативных требований является еще одним серьезным препятствием. Нормативно-правовая среда вокруг блокчейна и криптовалют все еще развивается и остается неоднородной в разных юрисдикциях, что особенно актуально для трансграничных транзакций. Обеспечение соответствия каждой транзакции правилам юрисдикции происхождения и назначения имеет важное значение, но может оказаться сложной задачей. В некоторых случаях криптовалюты вообще могут оказаться неприемлемыми.
В конечном счете, хотя технология блокчейна предлагает многообещающие преимущества для трансграничных платежей, необходимо решить текущие проблемы, чтобы она процветала в глобальной финансовой экосистеме. Эти проблемы занимают важное место в повестке дня отрасли, и разработчики неустанно работают над их решением. Учитывая раннюю стадию развития криптовалют, в будущем такие проблемы станут более управляемыми.
Пересекая границы
Для Амира внедрение криптовалют благодаря удобству специальных мобильных приложений изменило его процедуру денежных переводов. Значительно сниженные комиссии за транзакции гарантируют, что большая часть его денег быстрее доходит до его семьи. Подобные истории с участием пользователей Binance возникают по всему миру каждый день. Владелец бизнеса может остаться на плаву, когда ее банк закроется, благодаря возможности P2P-транзакций со своими зарубежными клиентами. Молодой отец, у которого нет доступа к традиционным банковским услугам, находит финансовые возможности в криптовалюте, что позволяет ему улучшить благосостояние своих детей.
Участие в экосистеме цифровых активов дает этим людям место за глобальным экономическим столом. Это реальные истории расширения финансовых возможностей, которым помогла технология блокчейна, и каждый день появляется бесчисленное множество новых историй. Криптовалюты уже оказывают ощутимое влияние на мир, особенно на развивающиеся экономики, создавая более равноправную и прозрачную валютную систему, и такие варианты использования, как международные платежи, являются ярким примером этого. По мере того, как мы переходим к следующему этапу развития отрасли, революционный потенциал технологии блокчейн будет только проявляться.
Дальнейшее чтение
Отказ от ответственности: этот контент предоставляется вам «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Его не следует истолковывать как финансовый совет или рекомендацию к покупке какого-либо конкретного продукта или услуги. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Не финансовый совет. Дополнительную информацию см. в наших Условиях использования и Предупреждении о рисках.
