Неожиданная волатильность на рынках процентных ставок при позитивном прогнозе по рисковым активам🙌
Благодаря небольшому набору данных второго уровня, поступившему в основном со стандартным диапазоном ожиданий, рынки процентных ставок увидели неожиданно большое движение: рост доходности на 14 б.п. за 2 года и скачок на +10 б.п. за 5 лет. Тем не менее, объемы торгов были небольшими и типичными для небольшой сессии летних каникул, и ценовое действие лучше объяснить как здоровую коррекцию после ралли фиксированного дохода в течение большей части недели. Тем не менее, общее снижение реализованной инфляции в США привело к еще большему повышению настроений к риску, поскольку большинство индикаторов настроений и объема акций сильно смещены в сторону риска. Мы ожидаем, что рисковые активы продолжат удерживаться во время летних каникул.
