Для будущего рынка управления криптовалютными активами такие стратегии, как хеджирование с толстым хвостом, имеют значительную ценность распределения. Учитывая, что на этом рынке существует более крупный хвост, держатели длинных позиций или хеджирующий промышленный капитал определенно будут искать какой-либо внешний метод хеджирования, чтобы предотвратить это. хвостовой риск выше, чем у 2020.3.12, из-за огромных убытков.

Учитывая корреляцию между волатильностью рынка и второй производной процентных ставок, «черные лебеди» определенно возникнут бесчисленное количество раз в будущем.

Даже арбитражные фонды по существу требуют такого распределения. Ведь дело в «простоях обмена и взрывах позиций»…

На зрелом рынке США у Capula и AHL есть специальные фонды для реализации такой стратегии.

Если бы Luna и 3AC в 2022 году (FTX — мошенничество и не входит в этот список) купили себе страховку, подстраховали свои хвосты и, наконец, пережили последний медвежий рынок, как бы это было сегодня?