Члены крипто-влиятельного класса выписывают чеки для бесчисленных стартапов, а затем продвигают их в социальных сетях.
В свою очередь, эти так называемые ключевые лидеры общественного мнения получают скидки и возможность продать их раньше, чем другие ранние инвесторы – иногда прямо во время запуска токена.
«Раунды KOL» становятся все более популярным способом продвижения своих проектов среди основателей, не тратя ничего из своего кармана, в отличие от старой модели платного продвижения.
По словам нескольких инсайдеров, механизмы KOL не всегда раскрываются инвесторам.
Основатели криптовалют уже давно полагаются на инвесторов в стиле Кремниевой долины для финансирования своих рискованных идей. Но в последние несколько месяцев венчурные капиталисты и инвесторы-ангелы уступили место новому поколению влиятельных лиц, ставших инвесторами: KOL.
Ключевые лидеры мнений наводняют каналы социальных сетей пользователей криптовалют по всему миру «альфой» о том, какие протоколы следует смотреть и в какие инвестировать. Они могут быть такими же псевдонимами, как мультяшный пингвин, или такими же узнаваемыми, как личность на YouTube.
Обзор CoinDesk по сбору средств KOL обнаружил многообещающую экономику влиятельных лиц, которые выписывают чеки для крипто-стартапов, а затем продвигают их тысячам розничных трейдеров на YouTube и X (ранее Twitter). Проекты делают ставку на то, что KOL помогут привлечь пользователей и, что особенно важно, нетерпеливых покупателей до того, как они выпустят свои токены.
«Чем дальше они собираются продавать свои сумки, тем дальше может пойти токен, что очень хорошо для проекта и очень хорошо для ценового движения», — сказал Влад Свитанко, генеральный директор маркетинговой компании Cryptorsy, которая помогает организовывать раунды KOL. .
Раунды KOL — это разновидность платных посредников ранних криптоциклов, таких влиятельных лиц, как Бен Армстронг (он же BitBoy Crypto), которые брали десятки тысяч долларов за продвижение токенов среди массовой онлайн-аудитории. Вместо того, чтобы выставлять проектам счета за свои услуги, KOL теперь вкладывают в них деньги – хотя и на очень щедрых условиях. Эти условия включают дисконтированные оценки и возможность продать токены раньше, чем это будет разрешено другим частным инвесторам.
Высший класс Crypto хорошо осведомлен о том, как работают эти «раунды KOL», как выяснил CoinDesk в более чем двух десятках интервью с основателями, разработчиками, инвесторами и другими инсайдерами, которые настаивали на анонимности для обсуждения сбора средств от влиятельных лиц.
Менее ясно, насколько хорошо розничные инвесторы (те, кто находится под влиянием) понимают финансовые отношения KOL с проектами, которые они продвигают. Многие KOL не раскрывают информацию о своих оплачиваемых сделках. По мнению юриста, знакомого с этими механизмами, невыполнение этого требования может привести к нарушению законов США о защите прав потребителей.
«Когда влиятельные лица не раскрывают такие договоренности, они вводят в заблуждение свою аудиторию, многие из которых полагаются на эти одобрения при принятии финансовых решений», — сказал Ариэль Гивнер, адвокат, который руководит юридической практикой в области криптовалют недалеко от Филадельфии. «Это отсутствие прозрачности подрывает доверие, которое имеет важное значение в цифровой коммерции, и может привести к значительным финансовым потерям для ничего не подозревающих последователей».
Известность KOL будет только расти по мере того, как многомиллиардная «экономика авторов» меняет онлайн-жизнь. Криптовалюта может усилить эту тенденцию.
«Это грандиозная вещь. Она обходит не только венчурные капиталисты, но и маркетинг», — сказал один человек с хорошими связями, работающий с KOL. «Люди скажут, что им даже не нужен маркетинг — они получают капитал от распределения».
Протокол человечества
Одним из стартапов, который недавно обратился к KOL, является Humanity Protocol, конкурент проекта цифровой идентификации Сэма Альтмана стоимостью в миллиард долларов Worldcoin.
Согласно презентации инвесторов, гораздо меньшая по размеру компания Humanity Protocol в начале марта привлекла 1,5 миллиона долларов от инвесторов-ангелов и KOL. Документ под названием «Форма согласования Humanity Protocol для KOL» поручал влиятельным лицам шесть месяцев домашнего задания в социальных сетях: «лайкать» и комментировать три твита в неделю, писать три твита о Humanity Protocol, присоединяться хотя бы к одному из Twitter-пространств Humanity Protocol в месяц. , среди прочих требований.
Проект дал специалистам по контенту влиятельным лицам детальные задачи. Трейдеры KOL должны публично покупать еще не анонсированные токены Humanity Protocol «после запуска, чтобы продемонстрировать приверженность», говорится в одном документе. Он поручил YouTuber KOLs создать два «спекулятивных видеоролика о том, что Humanity Protocol является основным конкурентом Worldcoin, и об Airdrop».
«Мы отслеживаем все действия и аннулируем SAFT и возместим расходы KOL, которые не заинтересованы в поддержке проекта», — говорится в документе Humanity Protocol. SAFT (простые соглашения о будущих токенах) — это контракты, по которым криптостартапы передают свои потенциально ценные токены спонсорам, включая венчурных капиталистов, ангелов и KOL.
Воспоминание о 2017 году | Прибытие SAFT: «Простое» соглашение с инвестором направлено на устранение сложностей ICO
Представитель Humanity Protocol отказался от комментариев.
В одном из недавних видеороликов ведущий YouTube-канала Altcoin Buzz, у которого 419 000 подписчиков, расхваливал «огромное конкурентное преимущество» Humanity Protocol перед Worldcoin. По словам двух очевидцев, сотрудник Altcoin Buzz Шитидж Гупта поделился видео в частном канале Telegram, поддерживаемом Humanity Protocol. KOLs предлагается присоединиться к каналу после заполнения формы «согласования», которую рассмотрел CoinDesk.
В разговоре с CoinDesk Гупта сказал, что «Altcoin Buzz не инвестировал в человечество» и что он находится на частном канале KOL в Telegram, «потому что мы хотим получить информацию о проекте».
Он не исключил получения компенсации в будущем («пока нет», — сказал он, когда его спросили о зарплате), но сказал, что Altcoin Buzz раскроет любое «спонсорство».
Криптовалютные компании часто предоставляют капитал своим венчурным капиталистам и ангелам. KOL редко получают акции компании. Вместо этого они получают токены: долю в децентрализованной криптосети, которую строит компания.
В любом случае, токены — это то место, где деньги находятся в криптовалюте. Humanity Protocol написал в своем недатированном документе KOL, что его конкурент Worldcoin имел полностью разводненную оценку (общая сумма всех его токенов WLD) в 80 миллиардов долларов.
Токены также легче продать, чем акции. Среди частных инвесторов криптостартапов немногие имеют более быстрый путь к их продаже, чем KOL.
Эволюция KOL
Влиятельные люди начали монетизировать своих подписчиков в стиле BitBoy много лет назад. Старая модель оплаты за игру все еще актуальна.
«KOL могут брать десятки тысяч только за один твит», — сказал генеральный партнер одного из венчурных капиталистов. «Это, вероятно, один из самых прибыльных видов бизнеса» в сфере криптовалют.
Мир стартапов — это пристанище «ангелов»: богатых (часто известных) инвесторов, которые выписывают небольшие чеки для стартапов, давая взаймы деньги и доверие. Они влиятельные люди – сами по себе KOL. Где-то в прошлом году ангелы и KOL начали сходиться. Затем сближение ускорилось.
К 2024 году к раундам KOL присоединятся не только хедлайнеры, но и «любой, у кого есть пульс», у которого есть много тысяч подписчиков, как пошутил один высокопоставленный сотрудник крипто-стартапа.
«Забавный факт заключается в том, что 75% более или менее известных TGE, проходивших с начала года, включали раунды KOL», — подсчитала Стейси Муур, влиятельная личность с 46 000 подписчиков, которая в текстовых сообщениях сказала, что она это делает. не участвовать в этих сделках. (TGE — это события генерации токенов).
Согласно исследованию, проведенному аналитической компанией The Tie, которая отслеживает цены на токены, а также активность KOL в социальных сетях, влиятельные лица регулярно перемещают рынки криптовалют.
«Они определенно оказывают влияние», — сказал о KOL генеральный директор Джошуа Франк, добавив, что они, вероятно, оказывают огромное влияние на криптовалюты с меньшей рыночной капитализацией.
«Быстрые деньги»
Раунды KOL, по сути, стали для проектов средством финансирования своего маркетинга без необходимости платить за что-либо из своего кармана. Вместо этого они привлекают к своему столу десятки влиятельных лиц.
«Я думаю, что это лучше, потому что у влиятельных лиц есть реальная выгода, они покупают свою долю», — написал в текстовом сообщении один плодовитый инвестор с десятками тысяч подписчиков.
Их согласование стимулов не всегда рассчитано на длительный срок. Участники раундов KOL часто получают значительную часть своих токенов, разблокированных в день запуска токена, то есть они могут продать их, как только токен дебютирует.
«Сейчас тенденция такова, что никто не принимает передачу прав на срок более 12 месяцев», — сказал Матас Чепулис, руководитель автомобильного метавселенного проекта OBS World и сотрудник маркетинговой компании KOL HQ. «Все хотят быстро заработать».
Криптовалютный проект, ориентированный на искусственный интеллект, под названием Creator.Bid предоставит своим KOL доступ к 23% выделенных токенов BID 15 мая, когда публика получит свой airdrop, согласно условиям, циркулирующим среди инвесторов. Согласно его документам, второй под названием Veggies Gotchi дает KOL такое же количество токенов, как и продаваемый сообществу. Ни один из проектов не прокомментировал.
Citizend, платформа для запуска токенов, которая собирается провести продажу токенов сообщества, предоставляет KOL менее благоприятный период разблокировки и перехода прав, чем розничные покупатели, сказал Джулиан Лейтлофф, советник проекта. В текстовом сообщении он сказал, что Citizend требует от своих KOLs продвигать проект, но оставляет раскрытие информации на их усмотрение.
«Это их обязанность, и мы ничего не требуем по контракту», - сказал он.
«Тяжелая потеря для розничной торговли»
Соглашения с KOL — это «победа для протоколов, победа для KOL, но тяжелая потеря для розничной торговли», — сказала Муур, влиятельная личность, которая сказала, что не принимает эти сделки. «В большинстве случаев эти сделки не раскрываются должным образом, поэтому сообщество не знает о раундах KOL и условиях перехода», — посетовала она, выразив мнение, разделяемое другими инсайдерами.
Поскольку большинство криптопроектов не считают свои токены ценными бумагами, они не соблюдают правила прозрачности, которые применяются к промоутерам на фондовых рынках, говорят представители индустрии KOL.
Помимо закона США о ценных бумагах, многие KOL могут нарушать правила Федеральной торговой комиссии, требующие «четкого и заметного раскрытия информации», сказал Гивнер, юрист из Филадельфии. «Суть вопроса в том, что если вы получаете компенсацию за что-то, это ДОЛЖНО быть раскрыто, чтобы не вводить потребителей в заблуждение».
Эта договоренность оставляет розничных трейдеров в неведении относительно финансовой доли KOL и их способности продавать токены тем самым людям, которых они раскручивали в день запуска.
«Очевидно, что вы обеспечиваете ликвидность выхода вашего сообщества», — сказал Муур.
Выполняя «мусор»
Экономика KOL становится все более эффективной в извлечении ценности. Несколько агентств криптомаркетинга заявили, что они составили списки из сотен KOL. За определенную плату они связывают влиятельных лиц с проектами, где они могут оказать наибольшее влияние.
KOL также развиваются. По словам двух человек, знакомых с этой практикой, более мелкие компании начали объединяться в синдикаты, с помощью которых они могут заключать более выгодные сделки в раундах KOL.
Конечно, не каждый криптопроект проводит раунд KOL. Один из руководителей отдела маркетинга KOL сказал, что 95% команд увольняют из-за того, что они «случайные ерунды». По его словам, только проекты верхнего уровня могут привлечь влиятельных лиц. Он объяснил это правдоподобием: если влиятельные лица продвигают очевидные провалы, они потеряют доверие своей аудитории.
Тем не менее, этот верхний уровень наводняет потенциальных KOL практически непрерывными предложениями. Один плодовитый инвестор сказал, что он получает предложения принять участие в раундах KOL «10 раз в день». По его словам, практически все они нуждаются в повышении по службе. Практически ни один из них не требует раскрытия информации.
Сами проекты могут позволить себе быть разборчивыми в отношении того, кого они используют для продвижения своих товаров. Или хотя бы попробовать.
«Мы курировали 100 KOL и действительно потратили время на то, чтобы отсеять мусор», — сказал руководитель одного известного криптопроекта, который недавно провел раунд KOL. «Конечный результат, но не все, просто хотят, чтобы их токен накачивался и продавался как можно быстрее».
