Точные данные в сети — непростая задача, но они являются ключом к оценке реальной активности и объема торгов. Стейблкоины являются одним из ключевых показателей активности, как по объемам торговли, так и по транзакциям.

Децентрализованные свопы, добыча ликвидности и кредитование требуют внутрисетевого взаимодействия со смарт-контрактами. Однако этот объем транзакций не отражает торговые расчеты. Недавнее исследование Bloomberg и Allium Labs показывает, что объемы стейблкоинов часто сообщаются неточно, причем около 90% активности осуществляется автоматическими действиями или ботами.

Блокчейн TRON сообщает о пиковой активности USDT

Точная отчетность может быть проблематичной, когда один набор монет используется в нескольких транзакциях, что приводит к двойному учету. Когда транзакции со стейблкоинами достигли уровня Visa, стало ясно, что необходимы дополнительные исследования.

7/ При применении этого фильтра скорректированный объем стейблкоинов в цепочке за последние 30 дней составит 265 миллиардов долларов вместо 2,65 триллионов долларов. Хотя эта методология далека от совершенства, оставшиеся 265 миллиардов долларов мы рассматриваем как более точную оценку объема расчетов, инициированных конечными пользователями.

– Кай Шеффилд (@cuysheffield) 25 апреля 2024 г.

Однако реальные лица или расчеты не могут быть привязаны к сообщаемым объемам ончейн. Наиболее заметное расхождение наблюдается между нескорректированными и скорректированными объемами, рассчитанными по методологии Visa и Allium. Скорректированная стоимость составляет около 10% от нескорректированной стоимости, исходя из повторяющихся переводов одних и тех же средств.

Стейблкоины существуют в нескольких блокчейнах, особое внимание уделяется DeFi. Активы на основе TRON, включая USDT на основе TRON, играют значительную роль в экосистеме, помимо Ethereum.

Сеть TRON имеет самое большое количество и ценность транзакций. Сообщается, что с начала 2023 года стоимость USDT на базе TRON составила 5,42 триллиона долларов, при этом за тот же период было совершено около одного миллиарда транзакций.

На втором месте — версия USDT для Binance, с 2023 года было проведено около $759,9 млн транзакций, хотя их стоимость составила всего $671 млрд. Высокий уровень активности может означать, что некоторые транзакции были либо микроплатежами, либо автоматизированы ботами.

Объемы стейблкоинов в двух крупнейших сетях

Наиболее известные блокчейны L1 и L2 выпустили стейблкоины, особенно USDT. Эти версии предоставляют децентрализованные пары или служат залогом. Но даже в 2024 году стейблкоины по-прежнему будут сосредоточены на Ethereum и TRON, при этом у Solana будет более заметный рост.

Большая часть значительного роста предложения происходит за счет печати Ethereum или USDT на базе TRON. Этот показатель также можно использовать для оценки настроений рынка и готовности к торговле.

Стейблкоины в других блокчейнах имеют лишь небольшую часть предложения и потенциально ограниченное влияние на активность.

Вредят ли боты DeFi-пространству или помогают с автоматизацией?

Использование ботов — общеизвестный факт в криптотрейдинге. Некоторые взаимодействия с DEX или смарт-контрактами слишком быстры для использования человеком. Другие виды деятельности были автоматизированы, чтобы избежать нежелательных движений рынка.

Сделки, NFT-снайпинг или автоматическое обеспечение не наносят вред пространству DeFi, а вместо этого увеличивают его потенциал. Даже начинающие трейдеры могут столкнуться с автоматизацией, выбрав токены ботов Telegram.

Активность DeFi измеряет как транзакции, так и активные кошельки. В некоторые периоды количество транзакций и сделок увеличивается без увеличения числа пользователей. Такое несоответствие может свидетельствовать об использовании ботов.

Большинство децентрализованных протоколов не сразу выступают против использования ботов. Единственная проблема для деятельности, управляемой ботами, — это децентрализованные игры, в которых разработчики стремятся привлечь реальных пользователей с единым кошельком, привязанным к подтвержденной личности.

Но для проектов, которые не требуют KYC, использование нескольких кошельков и ботов остается жизнеспособной стратегией.

Объемы ботов на самом деле не фейковые

Тома, управляемые ботами, не обязательно являются поддельными. Фактически, они могут быть привязаны к личным кошелькам и работать как инструменты для скоростной торговли. Боты Telegram конкурируют за предоставление таких бесперебойных услуг, при которых пользователям не нужно вручную заказывать транзакции.

Автоматизированные сервисы, такие как BonkBot, за все время обработали сделки на сумму более 5,5 миллиардов долларов. Боты также помогли развить последнюю тенденцию в отношении токенов мемов, минимизировав время с момента принятия решения о покупке.

Торговля с помощью ботов происходит в сетях, которые предлагают надежный сектор DeFi и низкие торговые комиссии. Боты MEV и Telegram работают на Solana, Arbitrum, Base, Avalanche и Binance Smart Chain.