Цифровые кооперативы, которые управляют большей частью криптоэкономики, обычно нанимают крипто-родные компании, когда им нужен аудит безопасности, помощь в управлении своими финансами и другие услуги.
Но в минувшие выходные пара фирм, связанных с Уолл-стрит, вошла в запутанный мир управления DAO, когда предложила помощь Arbitrum DAO в диверсификации своих активов.
Созданная год назад DAO — сокращение от децентрализованной автономной организации, якобы лишенной лидера организации, управляемой держателями токенов — хочет инвестировать 35 миллионов токенов ARB на сумму около 37 миллионов долларов в стабильные, ликвидные активы, которые «обеспечивают доходность, не коррелирующую с рынками криптовалют, которая, по крайней мере, соизмеримо с так называемой «безрисковой доходностью» казначейских облигаций США».
В ходе открытого телеконференции, завершившейся в воскресенье, более двух десятков компаний представили свои собственные продукты. В список входят протокол DeFi Frax, а также реальные компании-активы Ondo и Centrifuge.
Но в нем также было два сюрприза: Франклин Темплтон, уроженец Уолл-стрит, управляющий активами с оборотом в триллион долларов, и Securitize, семилетняя компания, которая помогает крупнейшему в мире управляющему активами BlackRock в его стремлении к токенизации активов. как акции и облигации, перенеся их в блокчейн.
Это всего лишь последний пример того, как более традиционные финансовые учреждения — «TradFi» в сокращении криптоиндустрии — углубляются в криптоэкономику.
Новое в DAO
Хотя некоторые экспериментировали с индивидуальными частными блокчейнами или предлагали биржевые фонды биткойнов, немногие напрямую сотрудничают с DAO, кооперативами, чьи публичные и иногда спорные решения часто попадают в заголовки газет.
«Невероятные усилия со стороны @arbitrum DAO и команды @OffchainLabs, направленные на то, чтобы учреждениям было удобно подавать предложения на публичном форуме», — написал на X Райан де Соуза, который занимается партнерством в материнской компании Arbitrum Offchain Labs.
«То, что началось как мозговой штурм по вопросам оказания поддержки командам RWA, превратилось в потрясающее предложение по управлению и участие команд DeFi и TradFi, стремящихся привлечь RWA в Arbitrum», — добавил он, используя аббревиатуру для реальных активов.
Инициатива, получившая название Arbitrum Stable Treasury Endowment Program, или сокращенно STEP, выросла из переговоров с протоколами блокчейна Arbitrum, согласно запросу DAO о приложениях.
«Наши разговоры с протоколами RWA на Arbitrum показывают, что они не столько хотят грантов, сколько законные клиенты их продукта», — говорится в запросе. «Еще один взгляд на STEP – это программа роста экосистемы для вертикали RWA на Arbitrum».
Токенизация реальных активов была одним из самых обсуждаемых вариантов использования технологии блокчейн в 2023 году, хотя в этом году она сократилась из-за возвращения бычьего рынка криптовалют и сделок с высоким риском и высокой прибылью.
Тем не менее, у него по-прежнему есть сторонники, в том числе генеральный директор BlackRock Ларри Финк.
«Следующим поколением рынков, следующим поколением ценных бумаг станет токенизация ценных бумаг», — сказал Финк во время мероприятия DealBook в 2022 году.
Криптовалютный опыт
В своем заявлении STEP компания Securitize представила BUIDL, токенизированный фонд BlackRock на базе Ethereum стоимостью 381 миллион долларов, который, согласно данным RWA.xyz, недавно обогнал FOBXX Франклина Темплтона как крупнейший в отрасли.
В Securitize заявили, что они не совсем новички в DAO.
«Являясь топ-10 трансфер-агентом, Securitize работала со значительным списком криптовалютных фирм, в частности, работая над тем, как процессы и требования [знай своего клиента] выглядят для DAO», — Джонатан Эспиноза, директор по инвестициям фирмы, написал в заявлении.
Франклин Темплтон представил FOBXX, чьи токены BENJI живут в блокчейнах Stellar и Polygon.
Компания, которая когда-то представила подобное предложение на форуме MakerDAO, также рекламировала свой опыт в сфере криптовалют.
«Мы управляем узлами как на блокчейне Provenance, так и на Stellar с 2019 года», — написал Франклин Темплтон в своем заявлении. «В 2021 году мы начали использовать валидаторы узлов и делать ставки на четыре дополнительные сети блокчейнов Proof-of-Stake: Ethereum, Cardano, Solana и Polkadot. В 2023 году мы начали поддерживать Polygon, Aptos, Avalanche и Arbitrum».
Комитет из нескольких организаций с глубоким опытом управления DAO рассмотрит заявки и, как ожидается, примет решение в июне.
Алекс Гилберт — корреспондент DeFi DL News в Нью-Йорке. Вы можете связаться с ним по адресу aleks@dlnews.com.
