После бычьего рынка в 2021 году криптовалютная индустрия вступила в период адаптации, продолжающийся более двух лет. В этом году благодаря использованию спотовых ETF на Биткойн и Эфириум и влиянию внешней экономической среды индустрия постепенно восстанавливается. является рисковым активом. Цены на инвестиционные цели значительно выросли с начала года, поэтому многим инвесторам пришла в голову идея управлять деньгами путем торговли виртуальными валютами.
Для большинства инвесторов инвестиционный порог для виртуальных валют относительно высок, поэтому они хотят поручить другим торговать виртуальными валютами от их имени, привлекая к себе друзей, тем самым достигая инвестиционной прибыли. Распространенные методы включают количественную торговлю токенами, такими как Биткойн и Эфириум, через вторичный рынок, а также так называемые частные инвестиции на первичном рынке. Сегодня мы в основном будем говорить о первой модели, основанной на бизнес-сценариях.
1. Юридические риски, связанные с поручением другим торговать, инвестировать и управлять деньгами на вторичном рынке.
Транзакции на вторичном рынке криптовалют более открыты, чем традиционные финансы. Некоторые торговые команды сформулировали стратегии достижения арбитража на вторичном рынке посредством транзакций API. Эта прибыльная модель привлекла многих инвесторов, которые доверили свои активы торговой команде для управления. Обе стороны подписывают соглашение. соглашение, определяющее объем инвестиций, соотношение дивидендов, модель надзора за счетами, контроль рисков и другие вопросы.
Однако риск этой модели заключается в том, что обычные инвесторы не могут оценить эффективность стратегии торговой команды и истинную норму прибыли. Некоторые торговые команды будут различными способами приукрашивать исторические данные, чтобы создать надежную кривую доходности для привлечения инвесторов. События «черного лебедя» возникают одно за другим на вторичном рынке криптовалют, и эффективность некоторых торговых стратегий также будет меняться с изменением различных объемов капитала. Поэтому доходы, получаемые большинством инвесторов через торговые команды, представленные друзьями, часто неудовлетворительны. Есть также некоторые торговые команды, которые ради получения высокой прибыли идут на риск и незаконно присваивают средства для покупки некоторых крайне рискованных альткойнов или совершают контрактные транзакции с высоким кратным числом независимо от соглашения, что в конечном итоге приводит к серьезным потерям, которые невозможно объяснить инвесторам. .
В «Уведомлении о дальнейшем предотвращении и устранении спекулятивных рисков при операциях с виртуальной валютой», выпущенном десятью министерствами и комиссиями в сентябре 2021 года (далее «Уведомление 924»), говорится, что «существуют юридические риски, связанные с участием в инвестициях в виртуальную валюту». и торговая деятельность. Любое юридическое лицо или некорпоративная организация. Любой, кто инвестирует в виртуальную валюту и связанные с ней производные с физическим лицом и нарушает общественный порядок и хорошие обычаи, будет считать соответствующие гражданские правовые действия недействительными, и возникающие в результате убытки будут нести сами. ; лица, подозреваемые в нарушении финансового порядка и угрозе финансовой безопасности, будут расследованы и рассмотрены соответствующими ведомствами в соответствии с законом».
«Уведомление 924» является ведомственным постановлением с точки зрения правового статуса. Статья 31 «Протокола Национальной судебной конференции по гражданским и коммерческим делам» предусматривает, что «нарушение правил обычно не влияет на действительность контракта, но влияет на действительность договора». содержание правил предполагает финансовую безопасность и рыночный порядок. Национальная макрополитика и другие общественные порядки и хорошие обычаи, народный суд должен определить, связаны ли правила с общественным порядком и хорошими обычаями, и тщательно рассмотреть интенсивность регулирования, защиту безопасности транзакций. , социального воздействия и других аспектов на основе изучения объектов регулирования и принять окончательное решение. Полное обоснование в документе».
В приведенном выше сценарии, хотя обе стороны подписали соответствующие договоры о доверительном управлении финансами или соглашения об управлении активами, их содержание связано с коммерческой деятельностью, такой как транзакции с виртуальной валютой. Такое поведение нарушает финансовую безопасность и рыночный порядок, поддерживаемые «Уведомлением 924». и другие общественные порядки и хорошие обычаи. Таким образом, любое нарушение вышеуказанных правил считается недействительным в соответствии с законом.
2. Обязанности после признания договора недействительным
Статья 157 Гражданского кодекса гласит: «При признании гражданско-правового акта недействительным, признании его утратившим силу или признании недействительным имущество, полученное субъектом в результате этого действия, подлежит возврату, если оно не подлежит возврату или является ненужным; должны быть возмещены со скидкой. В случае наличия вины участвующая сторона должна возместить другой стороне понесенные таким образом убытки, если обе стороны виновны, они несут соответствующую ответственность. Если законом предусмотрено иное, такие положения имеют преимущественную силу».
Согласно вышеуказанным положениям, если акт поручительства другим лицам инвестировать и управлять деньгами посредством сделок на вторичном рынке является недействительным, стороны несут ответственность в зависимости от их вины.
В судебной практике судья по делу Guangdong 01 Minzhong No. 2471 (2023 г.) постановил, что, когда обе стороны все еще занимались бизнесом, прямо запрещенным государством, даже несмотря на то, что уже существовали запретительные правила, это было сознательное и умышленное преступление. Обе стороны. были виноваты, поэтому клиент. Убытки по счету должны нести 50% каждого человека.
3. Остерегайтесь мошенничества под видом инвестиций в виртуальную валюту и управления финансами.
Кроме того, есть некоторые компании, которые завоевывают доверие инвесторов под видом количественной торговли и доверительного управления финансами. Они приглашают инвесторов на некоторые фазаньи торговые платформы, чтобы подзарядиться, а затем убегают с деньгами, или ложно заявляют, что обладают инсайдерской информацией. для покупки средств инвесторов. Некоторые проекты воздушного мошенничества или токены в финансовых пирамидах в конечном итоге приводят к тому, что инвесторы теряют все свои деньги. Эта модель представляет собой незаконное и преступное поведение под флагом инвестиций в виртуальную валюту, которое, скорее всего, будет связано с такими преступлениями, как мошенничество, организация и руководство финансовыми пирамидами и т. д. Если вы столкнулись с такой ситуацией, инвесторам рекомендуется сообщить об этом. .
Кроме того, есть некоторые компании, которые завоевывают доверие инвесторов под видом количественной торговли и доверительного управления финансами. Они приглашают инвесторов на некоторые фазаньи торговые платформы, чтобы подзарядиться, а затем убегают с деньгами, или ложно заявляют, что обладают инсайдерской информацией. для покупки средств инвесторов. Некоторые проекты воздушного мошенничества или токены в финансовых пирамидах в конечном итоге приводят к тому, что инвесторы теряют все свои деньги. Эта модель представляет собой незаконное и преступное поведение под флагом инвестиций в виртуальную валюту, которое, скорее всего, будет связано с такими преступлениями, как мошенничество, организация и руководство финансовыми пирамидами и т. д. Если вы столкнулись с такой ситуацией, инвесторам рекомендуется сообщить об этом. .
Подведем итог
Из вышеизложенного видно, что существует ряд рисков, скрывающихся в том, чтобы доверить другим инвестировать в проекты управления финансами в виртуальной валюте посредством транзакций на вторичном рынке. Рынок криптовалют очень волатилен, и существуют такие риски, как соблюдение требований и сетевая безопасность. Инвесторам необходимо действовать осторожно и полностью понимать при участии, соблюдать правила, контролировать риски и защищать свою основную сумму. Прежде чем инвестировать, лучше всего обратиться за юридической консультацией к профессиональному адвокату, чтобы свести потенциальные риски к минимуму.
