Среди всех предложенных обновлений выделяется GHO, алгоритмический стейблкоин, ориентированный на протоколы роста.

Протокол кредитования децентрализованного финансирования (DeFi) Aave Labs недавно представила план своего развития на следующие пять лет. Согласно плану, предложенному компанией, они намерены обновить протокол до версии нового поколения V4 и надеются получить обратную связь от сообщества по этому предложению. В то же время Aave также подчеркнул, что обновление V4 является лишь частью более широкого плана грантового предложения Aave 2030.

Aave V4: Предложение

Команда Aave Labs объявила, что их предложение направлено на пересмотр протокола, включая «значительные обновления и расширения» сети Aave. Обновления будут включать в себя введение уровня межцепочной ликвидности, развертывание технологий уровня 1, отличных от Ethereum Virtual Machine (EVM), и раскрытие «совершенно новой визуальной идентичности».

Команда также особо упомянула, что при обновлении Aave V4 будет использована новая архитектура, которая полностью отличается от трех предыдущих версий. Чтобы более плавно интегрировать функции, включая собственный стейблкоин GHO, отдельные пулы и модули RWA (токены, обеспеченные реальными активами), обновление также представит «унифицированный уровень ликвидности».

В другой части предложения упоминается функция автоматической процентной ставки, которая будет корректироваться в зависимости от рыночных условий. В связи с этим Aave заявил, что активно работает с Chainlink, чтобы «определить четкий набор источников данных». Затем команда также рекомендует премию за ликвидность, которая учитывает состав залогового обеспечения заемщика и соответствующим образом корректирует стоимость займа.

Чего ожидать от ГХО?

Из всех обновлений, предложенных в предложении, наиболее заметные сосредоточены на разработке алгоритмического стейблкоина GHO протокола. С момента своего запуска в июле 2023 года стейблкоин GHO оказался в невыгодном положении в конкуренции с такими стейблкоинами, как Tether (Tether) и USD Coin (USDC). По крайней мере, это отражено в относительно низкой рыночной капитализации GHO, составляющей всего 49 миллионов долларов. Это показывает, что у GHO еще есть много возможностей для улучшения с точки зрения доли рынка и осведомленности.

С этой целью, чтобы повысить конкурентоспособность и положение GHO на рынке, в предложении по обновлению Aave V4 был выдвинут ряд инновационных идей, в основном сосредоточенных на улучшении механизма клиринга. В частности, предложение предлагает концепцию внедрения переменных ликвидационных бонусов, которые могут стимулировать пользователей к более активному участию в процессах кредитования и ликвидации платформы. Кроме того, также была поднята концепция «мягкой» ликвидации, которая может относиться к более мягкому подходу к взысканию долга, направленному на снижение воздействия на заемщиков во время серьезных рыночных колебаний.

Помимо усовершенствований клирингового механизма, предложение также намекает на введение новых вариантов получения процентов, которые могут привлечь больше пользователей к хранению и использованию GHO, тем самым способствуя его обращению и использованию. Целью этих мер является повышение привлекательности GHO, поощрение более широкого внедрения и расширение его доли на рынке за счет предложения более привлекательных финансовых продуктов и услуг.

Кроме того, это важное предложение по обновлению также включает в себя механизм быстрого погашения для отделения стейблкоина GHO. Хотя это предложение все еще является предварительным, ожидается, что сбор отзывов завершится во втором квартале 2024 года. Как только сбор отзывов будет завершен, будет проведено голосование в сети, чтобы определить окончательную судьбу предложения. Если все пойдет хорошо, команда планирует официально выпустить полную версию Aave V4 в середине 2025 года.

Предложение этого механизма быстрого погашения демонстрирует дальновидное мышление Aave Labs о рыночных рисках, с которыми могут столкнуться стейблкоины GHO, а также о том значении, которое они придают безопасности пользовательских активов при разработке обновлений протокола. Посредством онлайн-голосования члены сообщества Aave получат возможность напрямую участвовать в управлении протоколом, что также является основным принципом децентрализованного финансирования. Запуск Aave V4 станет важной вехой в развитии протокола, предвещая более эффективный, безопасный и удобный для пользователя опыт кредитования DeFi.

По данным DefiLlama, Aave продолжает удерживать свои позиции третьего по величине протокола децентрализованного финансирования (DeFi) с общей заблокированной стоимостью (TVL) около 10 миллиардов долларов. Эти данные показывают видное положение протокола Aave и широкую базу пользователей в области DeFi. #Aave #借贷协议