В результате необычного поворота событий биткойн-ETF BlackRock испытали значительный отток средств, что ознаменовало редкий день чистого вывода средств из этих инвестиционных инструментов. Это произошло в тот день, когда базирующиеся в США биткойн-ETF столкнулись с коллективным оттоком более 500 миллионов долларов, при этом только фонд BlackRock потерял около 37 миллионов долларов. Этот сдвиг примечателен, поскольку он представляет собой первый подобный случай для BlackRock iShares Bitcoin Trust, подчеркивая более широкую тенденцию снижения доверия инвесторов к биткойн-ETF в этот период.
Тенденции рынка, влияющие на биткойн-ETF
На фоне сложной ситуации в среду наблюдался рекордный отток средств из спотовых биткойн-ETF в США, включая заметный вывод средств из FBTC Fidelity и Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). FBTC возглавил отток средств, выведя $191,1 млн, что сигнализирует о потенциальных опасениях среди бычьих инвесторов. В тот же день председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подтвердил сохранение процентных ставок на стабильном уровне, что повлияло на кратковременный рост цен на биткойны. Мягкая позиция Пауэлла, отдающего предпочтение экономическому росту ограничительной денежно-кредитной политике, наряду с планами по сокращению количественного ужесточения, оказала некоторую поддержку рисковым активам, включая криптовалюты.
Несмотря на значительный отток средств в размере $1 млрд и $3 млрд соответственно в этом году, в iShares Gold ETF и SPDR Gold ETF цены на золото выросли на 16%, как отметил президент ETF Store Нейт Джерачи в сообщении от 2 мая.
Эта политическая среда может сыграть решающую роль в краткосрочных траекториях биткойн-ETF.
Итак, у iShares Bitcoin ETF первый день оттока (37 миллионов долларов)…
Получил 15+ миллиардов долларов с начала года.
Для сравнения: в этом году у iShares Gold ETF *отток* $1 млрд.
SPDR Gold ETF имеет отток в размере $3 млрд.
А золото выросло на 16% с начала года.
Это то, что делают ETF. Притоки не растут по прямой линии.
– Нейт Джерачи (@NateGeraci), 2 мая 2024 г.
Глобальные инвестиционные сдвиги
BNP Paribas, второй по величине банк Европы, сделал стратегический шаг в сфере инвестиций в криптовалюту. Под управлением компании находятся впечатляющие активы на сумму 600 миллиардов долларов. Банк инвестировал в BlackRock iShares Bitcoin Trust, что представляет собой значительный шаг. Этот шаг указывает на более широкое институциональное признание Биткойна. Согласно отчету 13F от 1 мая, инвестиции составили $41 684 на 1030 единиц.
Этот жест BNP Paribas не только подчеркивает его активный подход. Он также служит мощным индикатором устойчивого интереса со стороны крупных институциональных инвесторов. Особенно этот интерес заметен в периоды повышенной волатильности рынка.
Более того, эти инвестиции совпадают с прогнозами старшего аналитика ETF Bloomberg Эрика Балчунаса. Недавно Балчунас подчеркнул тенденцию к росту институционального взаимодействия с биткойн-ETF. Вопреки более ранним заявлениям Джима Бьянко о низком уровне институционального внедрения, Балчунас настроен оптимистично. Он ожидает, что более 500 инвестиционных консультантов скоро раскроют свои активы в биткойн-ETF. Ожидается, что раскрытие этой информации будет включено в предстоящие документы 13F к середине мая 2024 года. Прогноз Балчунаса подчеркивает растущую уверенность в траектории институционального принятия биткойн-ETF. Это предполагает потенциальный сдвиг в том, как традиционные финансовые организации рассматривают цифровые активы.
Динамику внутри инвестиционного сообщества иллюстрируют действия City Holding Co. Эта компания является дочерней компанией Королевского банка Канады. В апреле компания вышла на рынок криптовалют, приобретя 100 единиц Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Этот переход традиционных финансовых институтов в биткойны и другие цифровые активы подчеркивает более широкую тенденцию. Это сигнализирует о постепенном, но значительном внедрении, предполагая надежное будущее биткойн-ETF. Эти ETF становятся жизнеспособными инвестиционными инструментами в различных рыночных условиях.
BlackRock и институциональное принятие
Инвестиции BNP Paribas в BlackRock Bitcoin ETF подчеркивают более широкую тенденцию роста институционального принятия. Хотя на рынке наблюдается значительный отток средств, некоторые институциональные игроки позиционируют себя для использования потенциальных будущих выгод от Биткойна. Это принятие имеет решающее значение, поскольку оно подчеркивает растущее признание биткойн-ETF среди традиционных финансовых учреждений, которые могут стабилизировать рынок, как только текущая экономическая неопределенность будет смягчена.
Будущие перспективы ETF BlackRock
Несмотря на недавний отток средств, эксперты сохраняют оптимизм в отношении биткойн-ETF компании BlackRock. Они считают, что эти ETF имеют хорошие возможности для восстановления. Более того, они могли бы привлечь новые инвестиции по мере стабилизации рынка. Устойчивость структур ETF играет решающую роль в этом оптимизме. Кроме того, решающее значение имеет стратегический интерес со стороны крупных управляющих активами, таких как BNP Paribas. Этот интерес может существенно повлиять на этап восстановления.
По мере развития рыночных условий предложения BlackRock, скорее всего, останутся заметными. Они готовы стать лидерами в институциональных инвестиционных стратегиях биткойнов. Это особенно верно, если Биткойн восстанавливается в финансово нестабильном мире.
В заключение отметим, что опыт BlackRock с биткойн-ETF отражает более широкую динамику рынка. Он также отражает настроения инвесторов, демонстрируя как проблемы, так и возможности. Поскольку эти фонды переживают периоды волатильности, их значение растет. Их роль в формировании институциональных инвестиций в цифровые активы продолжает вызывать значительный интерес.
