Вчерашние (15 апреля) данные по розничной торговле в США показали хорошие результаты: месячный темп роста составил 0,7%, что значительно превзошло ожидания в 0,4%. Предыдущий показатель также был пересмотрен в сторону повышения с 0,6% до 0,9%. Это еще больше отодвинуло рыночные ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой. Вероятность отсутствия снижения ставок в июне и августе сейчас составляет 80% и 54% соответственно. Доходность облигаций США постепенно растет: доходность двухлетних и десятилетних облигаций составила 4,946% и 4,655% соответственно. Под давлением акции США упали: индексы Dow Jones, S&P и Nasdaq упали на 0,65%, 1,2% и 1,79% соответственно.
Источник: SignalPlus, Экономический календарь.
На фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке и неоднократной отсрочки ожиданий снижения ставок в США рынок криптовалют колеблется на низких уровнях в атмосфере неприятия риска. BTC пережил непродолжительный отскок после одобрения ETF в Гонконге, но затем снова снизился, несколько раз преодолев решающий уровень поддержки в 62 000 долларов.
Источник: SignalPlus, BTC несколько раз падает ниже уровня поддержки в $62 000.
С точки зрения данных, этот спад был в первую очередь вызван ликвидацией длинных фьючерсов и срабатыванием стоп-лоссов, при этом ставки финансирования вернулись на относительно нейтральные уровни (даже достигнув отрицательных значений). С другой стороны, эта операция по сокращению доли заемных средств привела общую позицию BTC (по сравнению с началом марта) в относительно здоровое состояние.
Источник: Coinglass, Ставки финансирования возвращаются к нейтральному уровню, охлаждая настроения рынка.
С другой стороны, сокращение вдвое на этой неделе окажет большее прямое влияние на цены BTC. Согласно сообщениям Bitfinex, большое количество держателей BTC на централизованных биржах недавно решили выйти, а количество BTC, хранившихся на неактивных адресах более года, также снизилось до нового минимума почти за 18 месяцев. Это показывает поведение долгосрочных держателей (LTH), сокращающих позиции или постоянно перемещающих активы с бирж в других местах в последнее время. В то же время наблюдаются краткосрочные держатели (STH), поглощающие позиции, которые они продают. Если поток STH продолжится, цена монеты может продолжать иметь потенциал роста.
Источник: Deribit (по состоянию на 16 апреля, 8:00 UTC).
Что касается опций, то фронтенд Vol Skew упал до самой низкой отметки за последние три месяца. В апреле были открыты длинные позиции пут по многочисленным значительным ценам исполнения для BTC и ETH. Между тем, на такой крутой поверхности IV давление продавцов бычьих опционов на BTC остается сильным. Лишь несколько спредов на продажу и пут были заключены ниже относительно отдаленной отметки в 60 000 долларов. Бычьи настроения на рынке в эти два дня были полностью подавлены напряженной атмосферой неприятия риска.
Источник: SignalPlus. Отклонение волатильности в настоящее время находится на историческом минимуме.
Источник: СигналПлюс
Источник данных: Deribit, торговое распределение BTC.
Источник данных: Deribit, торговое распределение ETH.
Источник: Deribit Block Trade.
Источник: Deribit Block Trade.
