В последнее время, когда ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой уменьшились, а напряженность на Ближнем Востоке обострилась, инвесторы переключились на активы-убежища. Три основных фондовых индекса США упали примерно на 1,5%, в то время как индекс доллара США ненадолго поднялся выше 106. Доходность облигаций США восстановилась после отступления от максимумов выходных: текущие двухлетние и десятилетние доходности составляют 4,94% и 4,577% соответственно.
Источник: SignalPlus, Экономический календарь.
Геополитические конфликты также затронули рынок криптовалют. Биткойн упал с 69 000 до 59 000 долларов в прошлую пятницу, что привело к ликвидации длинных фьючерсов на сумму более 1 миллиарда долларов в течение 48 часов. Рынок отчасти объяснил последующий отскок формальным одобрением Гонконгской комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) спотовых ETF на Биткойн и Эфириум, что повысило доверие рынка. Гонконг не только одобрил спотовые ETF на Ethereum раньше США, но также позволил покупать и погашать ETF в физической форме.
Источник: SignalPlus и TradingView.
Во время этого снижения цен криптовалютные «киты» активно покупали ETH на его нижней отметке. Например, адрес, начинающийся с «0xE34», воспользовался возможностью увеличить свою позицию на 3,15 миллиона долларов, купив 1000 ETH в самой низкой точке, доведя свою общую позицию до 8300 ETH.
Источник: Твиттер
Что касается опционов, несмотря на то, что цена отыграла почти половину своих потерь, подразумеваемая волатильность остается высокой: волатильность ETH торгуется примерно на 10% выше, чем волатильность BTC. Временная структура остается инвертированной, при этом перекос показателя Вола находится на самом низком уровне за последние три месяца (25-й процентиль).
На торговом фронте 19 и 26 апреля в BTC были значительные позиции по длинному спреду пут, что, возможно, обеспечивало дополнительную защиту от волатильности, вызванной событием сокращения вдвое 18-20 апреля. С другой стороны, корректировка цен побудила трейдеров покупать на падениях, особенно ближе к концу мая, когда на рынке стали появляться бычьи позиции по опционам, таким как покупка BTC 69000-C (850 BTC) и ETH 3800-C (10 542 ETH). фокус.
Источник: Deribit (по состоянию на 12 апреля, 8:00 UTC).
Источник: SignalPlus, объем банкоматов продолжает снижаться
Источник данных: Deribit, торговое распределение BTC.
Источник данных: Deribit, ETHrading Distribution.
Источник: Deribit Block Trade.
Источник: Deribit Block Trade.